民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地(dì)域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提(tí)供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特(tè)征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东(dōng)盟、日(rì)韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还(hái)包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会(huì)调(diào)研(yán)反馈，一(yī)带一(yī)路国家订单(dān)增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外(wài)贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的(de)初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额(é)或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企业迎来(lái)产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本(běn)充足(zú)

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流(liú)来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高(g小荷才露尖尖角是什么意思小荷指的是什么，小荷才露尖尖角是什么意思污āo)效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)构成出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企小荷才露尖尖角是什么意思小荷指的是什么，小荷才露尖尖角是什么意思污(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有(yǒu)明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样面(miàn)临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调(diào)味(wèi)品、家(jiā)具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数(shù)量与范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群像》

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