为了让自己的限售(shòu)股解禁后能获得(dé)好的(de)回报，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股票(piào)价(jià)格，然后高(gāo)位出(chū)货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披(pī)露了一则行政处罚决(jué)定书(shū)，引发(fā)市场关注。时为新美星(xīng)董事(shì)长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬(tái)高公(gōng)司(sī)股(gǔ)价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德(dé)平信息披露违法违规，给(gěi)予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监(jiān)会行(xíng)政处罚决(jué)定书披露的信(xìn)息，新美星董事长、法定(dìng)代表人(rén)、实际控(kòng)制(zhì)人何德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元(yuán)，这(zhè)些带自动蝴蝶去上班感受，有用蝴蝶上班的吗钱(qián)部(bù)分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得(dé)泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持(chí)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”所得(dé)。

　　他(tā)们提供资金的目的(de)是，委(wěi)托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限售(shòu)股(gǔ)于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得好(hǎo)的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开(kāi)始(shǐ)利用控制(zhì)的证(zhèng)券账户(hù)并(bìng)联合(hé)其他市场资金(jīn)在二级(jí)市场买入并(bìng)交易“新(xīn)美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证(zhèng)券(quàn)账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好带自动蝴蝶去上班感受，有用蝴蝶上班的吗(hǎo)地共同抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计(jì)买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入成交金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋(móu)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法(fǎ)获利(lì)近4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账(zhàng)户组连续集中交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占市场(chǎng)申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总数(shù)占总股本比例自2019年3月5日开(kāi)始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达(dá)到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的(de)比例(lì)8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资(zī)金(jīn)优(yōu)势和持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买(mǎi)入“新美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期末持股(gǔ)量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板(bǎn)综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一(yī)价(jià)或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以不低于卖(mài)一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三阶(jiē)段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户(hù)组还多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经(jīng)测(cè)算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监会(huì)不予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价(jià)，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不(bù)足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳(fāng)委托，联合(hé)他人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系委托理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交(jiāo)易(yì)新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平(píng)，涉案(àn)股东名册(cè)并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册(cè)；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账户交易新(xīn)美星的(de)盈(yíng)亏分配(pèi)进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用(yòng)于非法活动(dòng)，属(shǔ)于欺诈或(huò)诈骗。

　　第(dì)三，黄秀(xiù)芳不应(yīng)对毛(máo)明土账户(hù)组(zǔ)、李传武账户(hù)组交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与，且何(hé)德平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独(dú)立法律主体，即(jí)便夫妻或(huò)一致行动人中一(yī)方存(cún)在不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的代理(lǐ)人也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系(xì)、委托理(lǐ)财(cái)关系(xì)等(děng)提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个(gè)主体参与(yǔ)、多个环(huán)节实(shí)施、环(huán)环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完(wán)成的(de)操纵行为。在案证据(jù)可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为保证金，委(wěi)托其(qí)通过二(èr)级(jí)市场交易影响新美(měi)星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交(jiāo)易(yì)情况(kuàng)；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在(zài)案(àn)证(zhèng)据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有(yǒu)共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于(yú)共同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法(fǎ)期间和责任承(chéng)担，证监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋维控制的账户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观(guān)上为后续的(de)合(hé)谋操(cāo)纵起到一定程(chéng)度(dù)锁仓的作(zuò)用，并且根据(jù)蒋维笔录(lù)，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和上市公司(sī)的合作，知(zhī)道蒋维已经(jīng)有一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意(yì)买入“新(xīn)美星(xīng)”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上(shàng)，在认定及处(chù)罚时将合(hé)谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行为违(wéi)反了(le)2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会(huì)决定：就操纵(zòng)证券市(shì)场(chǎng)行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关(guān)于(yú)何德平信息披露违法(fǎ)的(de)相关情况，行政(zhèng)处罚(fá)决定书披露，在新美星2016年4月上市前(qián)，海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳夫妇(fù)持有公司80万股股份(fèn)，占新(xīn)美(měi)星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽(zé)广(guǎng)代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新(xīn)美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息披(pī)露违法，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存(cún)在代(dài)持(chí)，涉案股份(fèn)系海得泽(zé)广为兰某代持，股份减持决策(cè)由海得(dé)泽(zé)广和兰某(mǒu)作(zuò)出，海得(dé)泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因(yīn)系(xì)兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重大(dà)影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事项，不参与、不(bù)知情，没(méi)有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流(liú)水(shuǐ)及相关银行(xíng)账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和(hé)减持(chí)所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定(dìng)海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当事人所(suǒ)提相关理由不(bù)具有(yǒu)事(shì)实和法律依(yī)据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德(dé)平作为上市公司实际控制人，未(wèi)如实告(gào)知上市公司上述持股情况，导致(zhì)新美(měi)星在相(xiāng)关公(gōng)告(gào)中均未(wèi)披露相关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定，何德平(píng)的行为(wèi)构成2005年《证券法》第(dì)一百(bǎi)九十三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法行为(wèi)，对(duì)何(hé)德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 带自动蝴蝶去上班感受，有用蝴蝶上班的吗