今年(nián)以来基金代销机构被(bèi)基金公司(sī)解约的情形(xíng)明显增多。

　　近日，又有多家基金公(gōng)司发布与基金代销机构解(jiě)约的公告(gào)。截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来已有(yǒu)18家基金公司宣布与28家(jiā)基金代销机构(gòu)终止(zhǐ)合作(zuò)。而从机(jī)构华大基因有国家背景吗类型看，中小(xiǎo)型独立基金销售(shòu)机构居多(duō)，此外，也有(yǒu)银(yín)行和保(bǎo)险。

　　值得一提的是，近年(nián)来由于经营不善或违规，已(yǐ)有多家基金(jīn)销售机构主动或被(bèi)动注(zhù)销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公司与基金销售机(jī)构之间的合作本就是双向选择，在高(gāo)质量发展背景(jǐng)下(xià)，基金公司(sī)严(yán)格筛选代销机构也是降(jiàng)本(běn)增效的主流(liú)选择(zé)。未(wèi)来，基金代销行业(yè)优胜劣(liè)汰生(shēng)态或将持续。

　　公(gōng)募密集(jí)终止与基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构(gòu)合作

　　6月1日，西(xī)部利得基金发布公告，自2023年6月(yuè)9日起，终止浦(pǔ)领(lǐng)基金办(bàn)理该公司旗下基金(jīn)的相关销售业务。值得注(zhù)意(yì)的是，今年以来，还有方正富邦基(jī)金、平安基金，以及海富通基金停止(zhǐ)了与浦领基(jī)金的基(jī)金销售合(hé)作关(guān)系(xì)。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发布公告，经与北京(jīng)虹点基金销售有限公司、上海凯石财富基(jī)金销售有限公司(sī)协商一致，自2023年5月29日(rì)起，上述(shù)基金销售机构将(jiāng)不(bù)再(zài)代(dài)理(lǐ)销售公司旗(qí)下(xià)所(suǒ)有(yǒu)公募基金。

　　就在此前(qián)的5月18日(rì)，长盛基金也(yě)发布公告称，与方德(dé)保险代理有限公司、民商基(jī)金销售（上海）有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上(shàng)述(shù)基金销售机(jī)构将不再代理公司旗下(xià)所有公募基金。自公(gōng)告(gào)之(zhī)日起，上(shàng)述(shù)公司(sī)不再办(bàn)理(lǐ)本公司旗下基金的开户、认(rèn)购、申购(gòu)等基(jī)金买入的相关业务，只保留(liú)赎(shú)回业务(wù)，直至(zhì)所有客户赎回全部份(fèn)额。而在今年4月，西部利得基金、上银(yín)基金也终止了(le)与民商基金的基金销售合作，上银基金(jīn)则于2月终止与该机构的合作关系(xì)，但也有宝盈基金、万家基金新增与民商基金的销(xiāo)售合作。

　　据中国基金报记(jì)者统计，截至6月1日(rì)，今年以来，已(yǐ)有(yǒu)18家基金公司宣布与28家基金代销机构终止合作(zuò)。

　　其(qí)中，2月，有3家(jiā)基金公司终止合计7家(jiā)独立基金销售机构的(de)合作；3月，有8家(jiā)基金(jīn)公(gōng)司终止(zhǐ)了合(hé)计(jì)17家(jiā)独立基金(jīn)销售机构的代(dài)销合作，其中包括(kuò)1家保险公司；4月，有(yǒu)5家(jiā)基金公司(sī)终止了合计(jì)6家独(dú)立基金销售机(jī)构的合作；5月以来，则已(yǐ)华大基因有国家背景吗有9家基金公司宣布终止了合计(jì)12家基金代销机(jī)构(gòu)的合作，这(zhè)其(qí)中包括(kuò)独立基金销售机构、银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　目前这些代销机构中(zhōng)，正融基金解(jiě)除合作关(guān)系的(de)基金(jīn)公司最多，年内已有5家；而基金公司中，长盛基金(jīn)解除合作关(guān)系最为频繁，3月以(yǐ)来几乎每月(yuè)都会和(hé)基金代销机(jī)构(gòu)解除合作关(guān)系，目前已累计(jì)解约(yuē)11家，海富通基金今(jīn)年2月和3月(yuè)分别(bié)解(jiě)除(chú)5家合作关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推(tuī)降本(běn)增效

　　整体(tǐ)来看，前(qián)述被解约的基金销售机构多(duō)为中小型机构。

　　业内人士(shì)表(biǎo)示，随着代(dài)销机构数量增多及监管趋严，近几(jǐ)年公募基(jī)金公司对于代销(xiāo)机构的选择标准也在提高(gāo)。在高(gāo)质量发展背景下，严格(gé)筛选基金代销机(jī)构，也是实现降本增效(xiào)的一大举措。

　　一家基金公司内(nèi)部人员(yuán)表示，基金公司终止与销售机(jī)构的合作，无非是以下三种(zhǒng)情况(kuàng)：一是(shì)基金销量一直得(dé)不到(dào)有(yǒu)效(xiào)增长(zhǎng)，对基(jī)金公(gōng)司(sī)整体(tǐ)基金销售(shòu)贡献不大；二是受到监管处罚；三是销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前(qián)两年(nián)就这样终止过一轮，理由无非就(jiù)是这些。”但该内部人员(yuán)也坦言(yán)，今年以(yǐ)来权(quán)益市场低迷，基金(jīn)销售(shòu)困难也加速了对(duì)尾部销售(shòu)机(jī)构(gòu)的(de)淘汰。“上太多(duō)销售合作机(jī)构(gòu)，没有太大意义，只是徒(tú)增(zēng)后台(tái)工作量(liàng)。”

　　华林证(zhèng)券董事(shì)总经理(lǐ)贾志也(yě)表(biǎo)示，基金(jīn)公司(sī)终止与代销机构的合作，通(tōng)常是基金代销机(jī)构销(xiāo)售(shòu)能力较弱，且又(yòu)受到(dào)监管的处(chù)罚(fá)，就会很果断地解除合作关系。“基金公司与(yǔ)基金(jīn)代销机构(gòu)的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维护(hù)成本与合作的潜(qián)力(lì)，基金公司会依(yī)据自身(shēn)的(de)发(fā)展状况有选择的与(yǔ)基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司(sī)渠道(dào)负责人透露，其(qí)所在公司选择基(jī)金销售公司，有一套完整(zhěng)的基金销售评估(gū)办(bàn)法，比如(rú)基金销售保(bǎo)有规模、机(jī)构成(chéng)立(lì)时间、综合能力，以及与哪些公司合作(zuò)等都是考核的要(yào)素，其(qí)中，要(yào)求其公募基金(jīn)销售保有规模排名排名(míng)前(qián)100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟基金销(xiāo)售机(jī)构合作(zuò)后(hòu)，需要对接系统，每年要付(fù)出系(xì)统(tǒng)维护成本，很多销售公司一年(nián)的保有量也没有(yǒu)多少，甚至都覆盖不(bù)了(le)成本。”据(jù)该负责人透露，即便是前100名，也有相当一部分达不到标准。

　　在贾志看来(lái)，基金公(gōng)司与基金代销机(jī)构的合作(zuò)是(shì)双向选择，基金公司希(xī)望能(néng)有(yǒu)销(xiāo)售能力强(qiáng)的机构合作(zuò)，头部代销机构也会对基金公司的(de)投研能力，管理(lǐ)规模，也有一定(dìng)的要求。

　　此外，另据(jù)某基(jī)金研究人士称，目前基金(jīn)代销的机构主要分为银行、第三(sān)方基金销售机构，以(yǐ)及券商，从禀(bǐng)赋来说，各(gè)有千秋(qiū)，比如，银行在渠(qú)道方面(miàn)基础较强，更擅长(zhǎng)固(gù)收(shōu)类产品的服务，第三方销售(shòu)渠(qú)道线上(shàng)渠道较(jiào)强，尤(yóu)其(qí)是蚂蚁、天天(tiān)等互联网平台流量形(xíng)成显著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而券商是以线(xiàn)下(xià)营业部为抓(zhuā)手，对权益类产品服(fú)务能力较强。

　　贾志(zhì)表示，未来的基金销售市场(chǎng)，主要还是在(zài)银行渠道(dào)和头部互联网公司，券(quàn)商作(zuò)为(wèi)后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效应显(xiǎn)著

　　基金代销行业优(yōu)胜(shèng)劣汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效(xiào)应依然是基金销售行(xíng)业(yè)所(suǒ)面临的重要趋势(shì)。

　　中国基金业协会最(zuì)新公布的公(gōng)募(mù)基金销售保有量数据显示，一季(jì)度(dù)，三(sān)方机(jī)构销售增长最(zuì)为明(míng)显，互(hù)联网流量优势继续(xù)发力(lì)，银行、三方、券商代(dài)销占(zhàn)比已从过(guò)去6：2：2变(biàn)为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独(dú)立基(jī)金销(xiāo)售渠道中(zhōng)，头(tóu)部机构竞(jìng)争优势更为突(tū)出。截至今(jīn)年一季度末，公(gōng)募基金销售保有(yǒu)规模前100强(qiáng)中，21家独立基金销售机构保有(yǒu)2.81万亿非货币市场公募基金。而(ér)前三名蚂(mǎ)蚁基金、天天基金、腾安基金(jīn)合(hé)计保有(yǒu)约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排(pái)在末位的泛(fàn)华普(pǔ)益基金销售有限公司(sī)，其非货币市场公募基金保有规模为54亿(yì)元，首尾差距十分(fēn)明显，未上榜的独立基金销售机(jī)构保有规模(mó)则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计(jì)，截至6月1日，在全市场473家(jiā)基金(jīn)代销机构中，目前共有26家基金(jīn)销售机构的代销基金数(shù)量(liàng)在(zài)7000只(zhǐ)以上，与此(cǐ)同时，也有111家(jiā)基金销售(shòu)机构代销数量不足百只。而在(zài)115家独立基金销售机构中，15家代销数量在(zài)7000只以上(shàng)，17家(jiā)代销不足(zú)白只(zhǐ)。其中，还(hái)有6家目前只(zhǐ)跟1家基金公司合作。

　　实际(jì)上，近(jìn)些年来基金销(xiāo)售行业分化更(gèng)趋明显(xiǎn)，不少中小型基金销售机构在(zài)行业(yè)大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据(jù)证监(jiān)会网站显示，近期深(shēn)圳前海凯(kǎi)恩(ēn)斯基(jī)金销售有限公司向中国证(zhèng)券(quàn)监督管理委(wěi)员(yuán)会提交(jiāo)了注销公(gōng)募证(zhèng)券投资(zī)基金销售业(yè)务许可证(zhèng)的申请，根据(jù)《行政许可(kě)法(fǎ)》《证券投(tóu)资基金法》《公开(kāi)募(mù)集证券投资基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机(jī)构监(jiān)督管理办法(fǎ)》等有关规定(dìng)，中国证(zhèng)券监(jiān)督管理委员会决(jué)定注销深圳前海凯(kǎi)恩斯基金(jīn)销售(shòu)有限公司(sī)公募证券投(tóu)资基(jī)金销售业务许(xǔ)可证。

　　同样(yàng)是在4月，上海(hǎi)证监局挂出了注销永(yǒng)鑫(xīn)保险销(xiāo)售服务有限公司公募证(zhèng)券投资(zī)基金销售业务许可证(zhèng)的公示。永鑫保险销(xiāo)售也(yě)是目前第一家主动(dòng)注销基金销售牌照的保险代(dài)理公司(sī)。

　　实(shí)际上，近年(nián)来(lái)，有不少基金(jīn)代销机构由于经营困难等原(yuán)因，主动注销(xiāo)基金销售牌照，退(tuì)出竞争行业。比如河南安存基金、科地瑞富(fù)基金(jīn)、晟视天(tiān)下(xià)基金(jīn)、植信(xìn)基(jī)金(jīn)、唐鼎耀华(huá)基金等多家机构都选择(zé)主(zhǔ)动注(zhù)销基(jī)金代销牌照。

　　不(bù)过(guò)，也有机(jī)构(gòu)是由(yóu)于(yú)违(wéi)规等原因被吊销牌照，比(bǐ)如，去年12月，上海证监局发布(bù)消息，宣(xuān)布(bù)注销(xiāo)上海久富财富基金销(xiāo)售牌(pái)照。此前(qián)，泰诚财富、财路(lù)基金、大泰(tài)金石基(jī)金(jīn)等(děng)第三方代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势(shì)下，未来基金(jīn)代销行业优胜劣(liè)汰生态或将持续(xù)。

　　编辑(jí)：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 华大基因有国家背景吗