民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会(huì)观(guān)察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研(yán)信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查(qǐ)业订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三(sā开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查n)点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金额(é)或将大(dà)增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下(xià)出口现状以及(jí)中(zhōng)国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增(zēng)。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购(gòu)商名额(é)，客流结(jié)构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例(lì)如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行第(dì)四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税的决(jué)定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调(diào)研企业认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查