为了让(ràng)自己的限售(shòu)股(gǔ)解(jiě)禁后能(néng)获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然(rán)后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证监会网(wǎng)站(zhàn)披露了(le)一则(zé)行政(zhèng)处罚决定书，引发市场关注。时(shí)为新美星(xīng)董事长何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后(hòu)续自己减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用资金(jīn)优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据证(zhèng)监(jiān)会行政处罚(fá)决定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何(hé)德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这(zhè)些(xiē)钱部分来(lái)自他们(men)所掌控(kòng)的上海海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得泽广）减持(chí)“新美(měi)星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提供资金(jīn)的目的是，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日(rì)解禁后能够获得好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他(tā)市场资(zī)金在二级市场买(mǎi)入并交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，且在后续(xù)操作中(zhōng)向(xiàng)黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈(kuì)其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经(jīng)人(rén)介绍认(rèn)识并联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武共(gòng)同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制各(池鱼思故渊的上一句是什么，羁鸟恋旧林池鱼思故渊gè)自筹得的证券(quàn)账户(hù)、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新(xīn)美星”；在此期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)联(lián)系，传(chuán)递、沟通各自操(cāo)盘情况，以(yǐ)利(lì)于两方交易(yì)决(jué)策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武控(kòng)制“俞(yú)某华”等(děng)35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集(jí)中交易“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬(tái)股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来看看(kàn)，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称(chēng)账户组），是(shì)怎么拉(lā)高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交易“新美(měi)星(xīng)”，申(shēn)买量(liàng)占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组(zǔ)持股总(zǒng)数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股(gǔ)达到峰(fēng)值，占流(liú)通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资金优势(shì)和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体来(lái)说(shuō)，第一阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名(míng)第一，至2019年(nián)2月28日期末(mò)持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著(zhù)增(zēng)加(jiā)。在(zài)此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年池鱼思故渊的上一句是什么，羁鸟恋旧林池鱼思故渊3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典(diǎn)型(xíng)的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组(zǔ)同期(qī)申买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不(bù)含(hán)对倒）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户(hù)组(zǔ)还(hái)多次实(shí)施(shī)盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相关(guān)税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关于(yú)操纵股价(jià)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点申诉(sù)意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不(bù)足以证明(míng)蒋维受(shòu)何德(dé)平(píng)或黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他人(rén)操纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市值管(guǎn)理(lǐ)”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论(lùn)交(jiāo)易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美星(xīng)的(de)盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还(hái)债务，部分(fēn)用于非法活(huó)动(dòng)，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对毛(máo)明(míng)土账户组、李(lǐ)传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分(fēn)账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李传武控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录(lù)的(de)合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德(dé)平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或(huò)一致行(xíng)动(dòng)人(rén)中一方(fāng)存在不当行(xíng)为(wèi)，不应推定(dìng)或认定另一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就是否合谋、部分(fēn)账户的控(kòng)制(zhì)关(guān)系、委托理(lǐ)财关(guān)系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及其代理人的主要陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体参与、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供资(zī)金(jīn)作为保(bǎo)证(zhèng)金，委托(tuō)其通(tōng)过二级(jí)市场交易影响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈交易情(qíng)况；何德平(píng)知悉并参与了本(běn)案行为(wèi)；上述行为(wèi)的实质是操纵股价，并非合法理财(cái)。在案(àn)证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有共同(tóng)影响“新美(měi)星”股价的意图和(hé)目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股价(jià)的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期(qī)间和责任承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账(zhàng)户交易“新美(měi)星”客观上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一定程(chéng)度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合(hé)作(zuò)，知道蒋维已经有(yǒu)一(yī)定底仓，才愿意买入(rù)“新(xīn)美星”，因此(cǐ)毛明土和(hé)李传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在认定及(jí)处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行(xíng)为违反了(le)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第七十七条第一项(xiàng)规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中(zh池鱼思故渊的上一句是什么，羁鸟恋旧林池鱼思故渊ōng)，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法(fǎ)

　　被(bèi)予(yǔ)以警告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德(dé)平(píng)信息披露违法(fǎ)的相关情况，行政处(chù)罚决定书披露，在新美(měi)星2016年(nián)4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万(wàn)股(gǔ)股(gǔ)份，占(zhàn)新美星(xīng)上市时总股(gǔ)本的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股票(piào)继续由(yóu)海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一(yī)，海得(dé)泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉(shè)案股份系(xì)海(hǎi)得泽广为兰某代持，股(gǔ)份(fèn)减持决策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将(jiāng)减持所得汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的原(yuán)因(yīn)系兰某向黄秀芳(fāng)归还(hái)借款(kuǎn)本(běn)息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重大性(xìng)，不(bù)对(duì)投资者(zhě)决策产生重大影响，情节(jié)轻(qīng)微。第(dì)三，即便认定代持成立，何德平对借款、还(hái)款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海(hǎi)得(dé)泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关(guān)银(yín)行账(zhàng)户流水，结(jié)合(hé)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代持资金和(hé)减持所得(dé)系(xì)家庭共(gòng)同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美(měi)星股票(piào)。当事人所提相关(guān)理由不(bù)具有事(shì)实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为(wèi)上市公司实际控制人，未(wèi)如(rú)实告知上市公司上述(shù)持股情况，导致新美星在相关公(gōng)告中(zhōng)均未披(pī)露相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第六(liù)十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信息(xī)披露(lù)违法行为，对何德(dé)平给予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 池鱼思故渊的上一句是什么，羁鸟恋旧林池鱼思故渊