国(guó)内(nèi)千亿私募巨头景林(lín)资产在(zài)美股市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)的(de)海(hǎi)外子公(gōng)司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年一季度末的(de)美股持仓(cāng)数据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约(yuē)合人(rén)民币120.31亿(yì)元），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港公(gōng)司猛(měng)加仓新东方(fāng)、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来等(děng)；拼多多(duō)在一季(jì)度末位列景林美股第一大重仓股，持(chí)股市值远大于其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从(cóng)渠道获(huò)悉景林资产的最新观(guān)点，其表示(shì)看(kàn)好(hǎo)教育行业龙头公司，同(tóng)时积(jī)极布局美股一(yī)些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第一(yī)大重仓股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券交易委员(yuán)会（SEC）披露(lù)的最新13F文(wén)件，截止今年3月31日，景林(lín)香港(gǎng)公司(sī)（香港）公司在美股持有28只证券，合(hé)计持仓市值达(dá)到17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅增加。（基(jī)金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林(lín)海外(wài)主体的(de)美股持(chí)仓，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在美股的前十大重仓股(gǔ)，合(hé)计(jì)持有市值(zhí)为13.47亿美(měi)元，大(dà)概占(zhàn)其美(měi)股持(chí)仓(cāng)总(zǒng)市值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓股分别是(shì)拼多多、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中通(tōng)快递(dì)、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前(qián)6名持仓市值都超(chāo)过(guò)了1亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　拼(pīn)多多仍(réng)然是(shì)景林的(de)第一大美股持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今年一季(jì)度减持了133.95万股(gǔ)，持股(gǔ)数量降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看(kàn)，拼多多从(cóng)去年(nián)10月(yuè)末开始触底反弹(dàn)，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前(qián)连续(xù)多个季(jì)度对拼(pīn)多多越跌越(yuè)买，如今可能是分享到了反弹行情、在一季度获(huò)利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今年一(yī)季度(dù)末跃升为景(jǐng)林香港公司的美股(gǔ)第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现(xiàn)来(lái)看，新东方今年1月从33.63美(měi)元(yuán)/股一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整(zhěng)体区间震荡(dàng)比较大，景林在积极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同(tóng)时，景林(lín)香(xiāng)港公司还加仓了好(hǎo)未来，今年一(yī)季度新(xīn)进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持股市值(zhí)达(dá)到1439.37万美(měi)元。但好未来(lái)的股(gǔ)价今(jīn)年以来走(zǒu)势也比较波(bō)折，年初(chū)一度涨至9.68美元(yuán)/股，最新(xīn)报收6美元(yuán)/股，最新总市值(zhí)仅为39亿(yì)美(měi)元。

　　基金君也从渠道获悉了(le)景林资产对(duì)教育(yù)行业的(de)最新观点，其认为，从全行业来看，不同年龄(líng)层的(de)用户对“教育(yù)”的需(xū)求依然旺盛，除了(le)应试，还(hái)包括(kuò)开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力(lì)挖掘(jué)、提升(shēng)综合能力等。目(mù)前行业政(zhèng)策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于存(cún)量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景林资产表示(shì)，凭借多年积累的(de)口碑(bēi)和(hé)公信力(lì)，品牌的护城河(hé)依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学(xué)科之外的(de)教(jiào)育领域业(yè)务基础扎实(shí)，原有(yǒu)的(de)留学等业务恢复(fù)增长，同时(shí)素质(zhì)教育、直播电商业务等新业(yè)务(wù)成为新的(de)增长驱动力。且公(gōng)司的利润和现(xiàn)金流(liú)稳(wěn)中转好，同时账上资金(jīn)充足，当(dāng)时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度(dù)的财(cái)报(bào)中(zhōng)，可以(yǐ)看到(dào)相关(guān)积极信号。另外，公司核心(xīn)团队具备(bèi)韧性，在逆境中保持乐观，经历过(guò)动荡后依然(rán)拥有较强的(de)组织凝聚力，且(qiě)在(zài)持(chí)续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密(mì)切(qiè)跟(gēn)踪相关公司的基本面变化，同(tóng)时也要留意估值过热、政策导向、社(shè)会整(zhěng)体环境变化等因素带来(lái)的风险。”景(jǐng)林资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意的(de)是(shì)，景(jǐng)林香港公司(sī)在今年一季度加仓(cāng)了(le)多家科技巨头，包(bāo)括英(yīng)伟(wěi)达、微软、谷歌(gē)等(děng)。

　　比(bǐ)如(rú)景林(lín)新进英伟(wěi)达32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万美元，位列(liè)第(dì)七大重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数(shù)量(liàng)升至28.13万股，期末持股市(shì)值为8109.88万美元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值(zhí)为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟达(dá)年(nián)初(chū)以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美(měi)元(yuán)/股(gǔ)，实(shí)现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时，微软也从(cóng)年初(chū)最低的(de)218.8美元/股的位置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总(zǒng)体表现(xiàn)也不错(cuò)。

　　基(jī)金(jīn)君(jūn)从渠(qú)道获悉的观点，可能(néng)是景林(lín)布局这些科技巨头的原(yuán)因。

　　景林(lín)资产非常看(kàn)好AI人工智能领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移动互联(lián)网(wǎng)之后最重(zhòng)要的技术(shù)革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥有相关(guān)核心竞争力(lì)的公司(sī)不多，且估值已经不便宜(yí)了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风(fēng)险与不确定性，需要谨慎(shèn)筛选与客观评估。更(gèng)倾向(xiàng)于(yú)在(zài)美股持有一些真正掌(zhǎng)握了核心技术，且能转换成未来(lái)收(shōu)益(yì)的企业。比如AI的应用可以为(wèi)办公软件带来(lái)实质效率的明显(xiǎn)提升，从而影响(xiǎng)未(wèi)来的市场份(fèn)额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面来看，在(zài)今年一季度(dù)，景(jǐng)林(lín)香港公(gōng)司在美股积极加仓，新买进5家上市公司的(de)股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未来(lái)、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时(shí)加(jiā)仓(cāng)了9家上市公司(sī)，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较多的(de)是(shì)东南亚网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持(chí)仓市值为(wèi)5827.72万美元(yuán)；同时(shí)加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。