为了让(ràng)自己的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上(shàng)市公司董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格(gé)，然后高位出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网站披(pī)露(lù)了一则(zé)行政处罚决(jué)定书(shū)，引发市场关注(zhù)。时(shí)为新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬(tái)高公司股价，以(yǐ)便(bià金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗n)后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合(hé)谋，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还(hái)对何德(dé)平信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)违规，给予(yǔ)警告(gào)，并(bìng)处以(yǐ)40万(wàn)元(yuán)罚(fá)款。

　　我们(men)一起(qǐ)来(lái)看(kàn)看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处(chù)罚(fá)决定书(shū)披露的(de)信息，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实际(jì)控制(zhì)人(rén)何德(dé)平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱(qián)部(bù)分来自他们所掌控的上海海得泽(zé)广投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海(金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗hǎi)得泽广）减持(chí)“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价(jià)，以(yǐ)便何(hé)德(dé)平(píng)所持“新(xīn)美星(xīng)”限售(shòu)股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的证券(quàn)账户并联(lián)合(hé)其他市场资金在(zài)二(èr)级(jí)市场买入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后续操(cāo)作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈(kuì)其(qí)操(cāo)作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个帮手(shǒu)共同合(hé)谋。他(tā)经人介绍认识并联(lián)合(hé)毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自(zì)筹(chóu)得的证券账户(hù)、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋维共同交易(yì)“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两方交易(yì)决策，更好地(dì)共同抬(tái)高“新美星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据监管(guǎn)披露(lù)的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户(hù)组），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额(é)6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易(yì)“新美星”，影响股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获(huò)利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连(lián)续集(jí)中交易(yì)“新美(měi)星”，申(shēn)买量占(zhàn)市场(chǎng)申买量比例超20％的交易(yì)日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市场申卖(mài)量比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日(rì)开始超过(guò)5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流通股达(dá)到峰值(zhí)，占流通股本的(de)比例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金(jīn)优势和持(chí)股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组(zǔ)持续大量(liàng)买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞价买(mǎi)入成交(jiāo)排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持(chí)股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期(qī)末持(chí)股(gǔ)量较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或(huò)市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一(yī)价(jià)或(huò)市价申买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对(duì)应(yīng)成交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏(piān)离同(tóng)期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期间，涉(shè)案(àn)账(zhàng)户(hù)组还(hái)多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利(lì)的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是(shì)委(wěi)托理财、而非(fēi)操(cāo)纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理(lǐ)人(rén)提出多点申诉意(yì)见，请求(qiú)不予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据(jù)不(bù)足以证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他(tā)人操纵股价，一是(shì)“市(shì)值管理”不(bù)等(děng)同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其与毛明土、李(lǐ)传武等(děng)人讨论交(jiāo)易新美星的情况告知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名(míng)册并(bìng)非黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就各(gè)自账户交易(yì)新(xīn)美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳(fāng)资金后(hòu)部(bù)分(fēn)用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土(tǔ)账户组(zǔ)、李传武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔录的(de)合(hé)法(fǎ)性(xìng)及(jí)真实性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不(bù)知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫妻或一(yī)致行动(dòng)人中一(yī)方存在不当行为(wèi)，不应推定或认定另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及他们(men)的代理人也(yě)就(jiù)是否(fǒu)合谋、部分账户的(de)控制关系(xì)、委托(tuō)理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核(hé)，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多(duō)个主体参与(yǔ)、多个环节实(shí)施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的(de)操(cāo)纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提(tí)供资(zī)金作(zuò)为保(bǎo)证金，委托(tuō)其通过二(èr)级(jí)市(shì)场交(jiāo)易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀芳反馈交(jiāo)易(yì)情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案(àn)行(xíng)为；上述行为的实质是操(cāo)纵股价(jià)，并非合(hé)法理(lǐ)财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的(de)行动(dòng)，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和(hé)责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日(rì)期间蒋维(wéi)控(kòng)制的账(zhàng)户(hù)交易(yì)“新(xīn)美星”客观上(shàng)为后续的合(hé)谋操(cāo)纵起到一定(dìng)程(chéng)度锁仓的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维(wéi)和上市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买入“新(xīn)美星(xīng)”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平一致。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个(gè)整(zhěng)体，不区(qū)别对(duì)待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第(dì)七十七条第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百(bǎi)零三条所述的(de)操纵(zòng)证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万(wàn)元，对毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长信息披露违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披露违法的相关情况，行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代(dài)何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德平信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德(dé)平(píng)、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某代(dài)持，股份减(jiǎn)持决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重大(dà)影响，情(qíng)节轻微。第(dì)三，即便认定代持(chí)成立，何德平对借款、还款等事项，不参(cān)与(yǔ)、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行(xíng)账户流水，结(jié)合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资(zī)金(jīn)和减持所得(dé)系家庭共(gòng)同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美星股票。当事人所提相关(guān)理由不具有(yǒu)事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何德平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告知上市公(gōng)司上述持股情况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关公告中均未(wèi)披(pī)露相关情况，导致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第一百九(jiǔ)十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信息(xī)披露违法行为，对何(hé)德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗