民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新增(zēng)客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设c42排列组合公式怎么算，A42排列组合公式(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群(qún)体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反映的(de)是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察(chá)中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中c42排列组合公式怎么算，A42排列组合公式东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息(xī)是当下(xià)高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口(kǒu)份额(é)影响上(shàng)，企业(yè)反馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 c42排列组合公式怎么算，A42排列组合公式