民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，用另一(yī)个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客(kè半亩花田护肤品排行榜，半亩花田护肤品属于什么档次)户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调(diào)研反(fǎn)馈，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(d半亩花田护肤品排行榜，半亩花田护肤品属于什么档次uì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订(dìng)单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、半亩花田护肤品排行榜，半亩花田护肤品属于什么档次中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个(gè)角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客(kè)户(hù)签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸(mào)大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流(liú)来自于(yú)境内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单(dān)，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压(yā)力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品、家具(jù)、皮(pí)革(gé)品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于(yú)当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研(yán)企业认(rèn)为转移(yí)产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

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