大家好，简单看(kàn)一个基金经(jīng)理，把新能源(yuán)全(quán)部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市(shì)场都在(zài)讨论(lùn)一(yī)个基金经理(lǐ)，海(hǎi)富(fù)通的(de)吕越(yuè)超(chāo)老师。

　　从其管理(lǐ)的(de)海(hǎi)富通股(gǔ)票混合来看，截至去年(nián)年底，持(chí)仓基本(běn)为(wèi)新能源板(bǎn)块股票。

　　结果到了今年一季度末(mò)，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通股票混合外，其他三(sān)只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一(yī)季度的操作中，本(běn)基金(jīn)总体把握住了市场(chǎng)的节(jié)奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的配置权(quán)重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板(bǎn)块的投(tóu)资机会，组合调整取(qǔ)得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中(zhōng)国特(tè)色估值体系所代表的传统实体行业正(zhèng)在被(bèi)市场一(yī)部分(fēn)“聪(cōng)明钱(qián)”定价，后续可能成为市(shì)场最有(yǒu)持续(xù)性(xìng)的(de)一(yī)条结构主线。

　　数据(jù)显示，海(hǎi)富通股(gǔ)票混合今年以来涨了14％，其他(tā)三只(zhǐ)产品今(jīn)年以来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中(zhōng)信证(zhèng)券(quàn)认(rèn)为，AI主题板块在短期高度(dù)依赖交易(yì)，阶段性失(shī)去(qù)靠配置获取超(chāo)额回(huí)报的(de)特征。TMT板块成交占(zhàn)全(quán)市场比重超40％的(de)天数已累计达到22天(tiān)，上一次出现(xiàn)持续成交占比超(chāo)过40％的板块是2021年7月底的电(diàn)力设备及新能源，持续(xù)约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益(yì)率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报(bào)率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也(yě)呈(chéng)现出(chū)类(lèi)似特征，尽管(guǎn)热闹，但(dàn)不赚钱。过(guò)去两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏(xì)传(chuán)媒ETF分别出(chū)现(xiàn)过6次、6次和5次单(dān)日(rì)涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其(qí)他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌(diē)幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿(yì)元，但总(zǒng)市值反(fǎn)而减少了(le)6717亿元，较4月(yuè)第(dì)一周(zhōu)降低约5.4％，是典(diǎn)型的(de)减量博弈。

　　而招商证券(quàn)认为(wèi)，TMT大(dà)年(nián)通(tōng)常(cháng)分为“春季躁动”“获(huò)利(lì)回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获(huò)利了(le)结”四波行情，春季躁(zào)动后往(wǎng)往(wǎng)会(huì)有一(yī)波明(míng)显的调整，时间(jiān)在(zài)1-2个月，幅度在(zài)20％左右。面对这(zhè)种调整，逢(féng)低加仓是最(zuì)佳策略，因为往(wǎng)往后续(xù)盛夏(xià)攻(gōng)势大概(gài)率创新(xīn)高。如果今年在(zài)业绩(jì)披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济/自主(zhǔ)可控等(děng)大产(chǎn)业(yè)趋(qū)势以政(zhèng)府支(zhī)持力度进一(yī)步加大、资本开支(zhī)增(zēng)加、订单增加(jiā)和产品(pǐn)销量业绩的(de)改善逐(zhú)渐被市场(chǎng)所(suǒ)确定，则(zé)TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻(gōng)势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块或(huò)阶(jiē)段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成本轮调整标志着AI等高位板块或(huò)阶段性见顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还(hái)是(shì)因(yīn)为在AI相关板块市场情(qíng)绪处(chù)于极(jí)值的(de)情况下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步发(fā)酵，市场内生调(diào)整(zhěng)需(xū)求出现(xiàn)集中释放。就资(zī)本市场而言，或(huò)代表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 结婚时还是处的多吗，结婚还是处的有多少