近(jìn)期市场风向(xiàng)变动(dòng)，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头(tóu)施罗德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时(shí)大手笔加(jiā)仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍(réng)有距离(lí)，但(dàn)部分(fēn)资金开始行动。透(tòu)露什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同(tóng)时行动(dòng)<云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖/strong>

　　施罗德(dé)旗(qí)下“施(shī)罗德(dé)国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)中国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德(dé)旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时(shí)代(dài)、隆基绿能(néng)。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新(xīn)规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好(hǎo)中国云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三(sān)大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(lià云肖是哪几个生肖 云属于什么生肖o)显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗德国际精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华和施(shī)罗德国(guó)际(jì)精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并(bìng)未解释为何(hé)基(jī)金在4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过，记(jì)者梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，施(shī)罗德对中(zhōng)国新能(néng)源车(chē)产业(yè)链的(de)看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释道(dào)：长期来看，关(guān)注三大主(zhǔ)题。一是电动车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主(zhǔ)可控；三(sān)是医(yī)疗健康基(jī)础设施。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气(qì)候变(biàn)化的影(yǐng)响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面(miàn)。中国在这方面为投资者提供了(le)重要的(de)机会。中国在电动(dòng)汽车价值链的供应方面是全球(qiú)的领导者(zhě)，同时中国对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道(dào)的(de)是(shì)，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外，中(zhōng)国也(yě)是全球电动车基础设(shè)施最完善(shàn)的国家之(zhī)一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公(gōng)共(gòng)充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许多公(gōng)司正(zhèng)在在(zài)各自的领域中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为例(lì)，它(tā)是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件(jiàn)的生产商。该公司在空(kōng)调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥有(yǒu)超过(guò)90％的(de)市场份(fèn)额。客户包括特斯拉等全球电动汽车(chē)专(zhuān)家(jiā)以及福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽(qì)车在全球范围内继续占据市场份额(é)——在法(fǎ)规的支持下，该公司的增长(zhǎng)潜(qián)力是(shì)可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基(jī)金安联(lián)神州A股基金也在3月大手笔加仓宁(níng)德(dé)时代。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德(dé)时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股(gǔ)逐一加仓，其(qí)中加仓幅(fú)度最(zuì)大的(de)就是(shì)宁(níng)德时代，加仓幅度(dù)高达(dá)22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前(qián)十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)中(zhōng)其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近(jìn)日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力(lì)电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源(yuán)汽车市场共计36家动(dòng)力电(diàn)池企业实现装车配套，较(jiào)去年(nián)同期(qī)增加(jiā)2家。但是(shì)排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池(chí)企业动力电(diàn)池装车(chē)量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧(jiù)较高。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看，根据(jù)中国汽车动(dòng)力电(diàn)池产业创新(xīn)联盟数据(jù)显示(shì)，今(jīn)年(nián)4月，宁德时代(dài)以40.83％的(de)占比持续领(lǐng)跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调仓(cāng)换(huàn)股(gǔ)，“宁王(wáng)”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天北(běi)向资金(jīn)净流入宁(níng)德时代15.75亿元(yuán)，位居北(běi)向净流(liú)入榜首。北向资金(jīn)净流入较(jiào)多的其它个股还包(bāo)括(kuò)宁(níng)德时(shí)代、工(gōng)业富联、贵州(zhōu)茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银(yín)行(xíng)、紫金矿业(yè)、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多(duō)的个股包括格力电器、中国建筑、东(dōng)方(fāng)财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力、恒(héng)瑞医(yī)药。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁王(wáng)”的外资还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有(yǒu)宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所(suǒ)处的位置是(shì)令人羡慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机(jī)遇一是电(diàn)动车(chē)二(èr)是储(chǔ)能(néng)；CATL聪(cōng)明地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面它的市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁(tiě)锂电池因为安全性、生(shēng)命周期和不含(hán)钴(gǔ)等特征而受到欢(huān)迎；动力电池的企业发展(zhǎn)与政府的(de)脱碳计划(huà)是一致(zhì)的。CATL的(de)领导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如(rú)同所有(yǒu)的(de)投资者，他们(men)的判(pàn)断也(yě)可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代(dài)的竞争优(yōu)势不复。随着电池成本(běn)下降(jiàng)，宁德时代若不(bù)能(néng)保持利润率。宁德时代(dài)和电(diàn)动车厂商的关(guān)系若不能维(wéi)系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有(yǒu)的外资(zī)都在加仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中(zhōng)国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前(qián)十大重仓股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国(guó)中免(miǎn)、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华(huá)测检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美(měi)的集团、广联达(dá)、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食品饮(yǐn)料(liào)也颇受关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩(mó)根大通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩(mó)根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币，截(jié)至(zhì)2023年(nián)一(yī)季度(dù)末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加(jiā)仓(cāng)幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅(máo)台(tái)、网(wǎng)易、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安、招商银行(xíng)、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基(jī)金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。