近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度(dù)明(míng)显加大，虽然债券(quàn)市场参(cān)与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多元，市场竞(jìng)争程度(dù)更(gèng)趋激烈，但监管(guǎn)底线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对(duì)建设银(yín)行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求(qiú)自律调查的大行。今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，交易商协(xié)会已对多家金融机构启动(dòng)自律调查，监(jiān)管力度在持续加大。

　　多家金融机(jī)构(gòu)接连被(bèi)通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行(xíng)间市场交易商协会（下称“交易(yì)商(shāng)协(xié)会”）网站显示(shì)，基于监管部门(mén)反馈线索，依据《银行间债(zhài)券市场自律处分规则》，交易商协会已对(duì)中国建(jiàn)设银(yín)行(xíng)股份有(yǒu)限公司(sī)债务融(róng)资(zī)工(gōng)具承(chéng)销业务(wù)涉嫌违(wéi)规行为(wèi)开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　根(gēn)据建行2022年年(nián)报，去年建(jiàn)行(xíng)承销(xiāo)非金融企业债务融资(zī)工具(jù)744笔，为411家(jiā)实(shí)体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地(dì)产(chǎn)企业债(zhài)券融(róng)资需求，承(chéng)销房地产(chǎn)企业323.35亿元债务融(róng)资(zī)工具，房地产并(bìng)购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监(jiān)管力(lì)度(dù)在近(jìn)期持续加大。就在5月(yuè)9日，交易商协会(huì)官(guān)网发布信(xìn)息，针对中(zhōng)国进出口银(yín)行金融债券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银行承(chéng)销业务涉嫌违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行、郑(zhèng)州银行、江西(xī)银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家(jiā)机构(gòu)涉及债券业务违规被点名。具体来(lái)说(shuō)，交易(yì)商协会(huì)通过深(shēn)入调查发(fā)现，大连银(yín)行等(děng)多家机构存(cún)在债券代持(chí)交(jiāo)易等违规行为。其中，大连银(yín)行通过做市(shì)业务方式，每日滚(gǔn)动开(kāi)展买(mǎi)卖方向(xiàng)相反、清算速度不(bù)同的(de)现券交易，代持利率债活跃(yuè)券(quàn)，且规(guī)模较大(dà)；郑(zhèng)州(zhōu)银行(xíng)、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方以现券(quàn)买卖或做(zuò)市等方式参与债券代持(chí)交(jiāo)易链(liàn)条，交易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查(chá)。相(xiāng)关公(gōng)告称，交易商协会在(zài)日常(cháng)监测工作中发现，工商银(yín)行主承销的多期债务融资工具发行(xíng)定价严重偏离市场(chǎng)合理水平，干(gàn)扰了市场秩序，涉(shè)嫌(xián)违反银行间债券(quàn)市场自律管理相关(guān)规定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易商协会网站披露(lù)，近期在查处四平市城(chéng)市发展投资控股有限公(gōng)司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿(yì)联银行因(yīn)违(wéi)规收取发行人大额(é)财务(wù)资助，涉嫌违反银(yín)行间债券(quàn)市场自律(lǜ)管理规则，被交易商协会进行(xíng)自(zì)律调(diào)查。一同被开展自律调查(chá)的还有光大证券、富国资产管表示第一的词语四字，古代表示第一的词语理（上海(hǎi)）有限公(gōng)司两家金融机构。

　　交(jiāo)易商协会监管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商协会(huì)共对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查和(hé)自(zì)律问(wèn)询103次，作出各类自律处分99家（人(ré表示第一的词语四字，古代表示第一的词语n)）次，涉及(jí)35家发行人(rén)和信(xìn)用增表示第一的词语四字，古代表示第一的词语进(jìn)机构、4家主承销商(shāng)、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其(qí)他类型机构和54名直(zhí)接责任人。作出的处分中，警告(gào)及以(yǐ)上占(zhàn)比超过(guò)五(wǔ)成，15家(jiā)机构被暂停一定(dìng)期限业务(wù)，12位(wèi)责任(rèn)人被(bèi)认定(dìng)不适当人(rén)选。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来看，被通报的(de)原因包括低(dī)价包销多期(qī)债务(wù)融资工具，影响了市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工具(jù)未按照发行文件(jiàn)约定开展余额包(bāo)销，个别债务融资工具挤占了其他投资(zī)人(rén)的(de)正常(cháng)投(tóu)标，违(wéi)背(bèi)了公(gōng)平公(gōng)正(zhèng)原则，并(bìng)影响了发行利(lì)率，对市场正(zhèng)常(cháng)秩序造成了(le)一(yī)定(dìng)不(bù)良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银(yín)行间债券市场参与(yǔ)机构在从事相关业务(wù)过程中，务必牢固树(shù)立市(shì)场责任(rèn)意(yì)识(shí)，严(yán)格(gé)遵守相关监管规(guī)定和自律规(guī)则(zé)要(yào)求，合规(guī)展业，自觉维护银行间债券(quàn)市场运行秩序。

　　交易(yì)商协会表示，做市商(shāng)作为银行间市(shì)场(chǎng)基石机构(gòu)，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重(zhòng)要作用，应切实提升做市(shì)交易能力，加强内部控制(zhì)和风险管理，确保(bǎo)合规(guī)稳健展业，“真(zhēn)做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协会的监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚(fá)力度明(míng)显加大，虽然债(zhài)券(quàn)市场参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能(néng)破戒。

　　资深金融政(zhèng)策监管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易商协会将继续(xù)贯(guàn)彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引导(dǎo)市场各类主体归位尽责(zé)，维护(hù)市场良好秩序。债券承(chéng)销机构作为债券市(shì)场的“看(kàn)门(mén)人”，对(duì)于(yú)商业银(yín)行特别(bié)是国有大行来(lái)说，也需要(yào)肩(jiān)负起(qǐ)相应的公序(xù)责任(rèn)，切实维护好行业的良(liáng)性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 表示第一的词语四字，古代表示第一的词语