为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能获(huò)得(dé)好(hǎo)的回报，上(shàng)市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自(zì)家的股票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会(huì)网(wǎng)站披露了(le)一(yī)则行政处罚决(jué)定(dìng)书，引(yǐn)发市场关注。时(shí)为新美星董事长(zhǎng)何德平和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳(fāng)提(tí)供资金(jīn)，委(wěi)托蒋维对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账户(hù)，利用(yòng)资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披(pī)露违法违(wéi)规，给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是怎么(me)回事(shì)。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚(fá)决定书披露(lù)的(de)信(xìn)息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表(biǎo)人(rén)、实际(jì)控制人(rén)何德平和他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播(bō)有限(xiàn)公司董事长蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证金约3200万(wàn)元，这些钱部(bù)分来自(zì)他们(men)所(suǒ)掌控的上海海得(dé)泽广投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)中(zhōng)心（普通(tōng)合伙）（简称(chēng)海得(dé)泽(zé)广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以便何德平所(suǒ)持“新(xīn)美星”限售股于(yú)2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得(dé)好的回(huí)报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始利(lì)用(yòng)控制的证券账户并联合其他市场(chǎng)资金在二(èr)级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解(jiě)，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两(liǎng)个帮手共同合(hé)谋。他经人介(jiè)绍(shào)认识并联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星”；毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开(kāi)始(shǐ)与蒋维(wéi)共(gòng)同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明(míng)土联(lián)系(xì)，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以利于(yú)两方交易(yì)决(jué)策，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披(pī)露(lù)的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武控制“俞(yú)某华”等(děng)35个证券账户（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算(suàn)，在此期(qī)间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资(zī)金优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违(wéi)法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传武，控制35个证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户（简称(chēng)账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后(hòu)出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账户组连续集(jí)中(zhōng)交易“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(z都没戴口罩2米安全吗，不戴口罩2米的距离安全吗ǔ)持股(gǔ)总数(shù)占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股本的(de)比例8.13％。账户(hù)组具(jù)备资金优(yōu)势和持股(gǔ)优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买入“新(xīn)美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞(jìng)价买入(rù)成交排名(míng)第一，至(zhì)2019年2月28日(rì)期(qī)末(mò)持(chí)股量(liàng)为期(qī)初持(chí)股量38.71倍(bèi)，持股量显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累(lèi)计(jì)上涨12.57％，偏离(lí)同期(qī)创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末(mò)持(chí)股(gǔ)量较期初增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量(liàng)涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组(zǔ)有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月(yuè)6日(rì)，以不低于(yú)卖一价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组(zǔ)同期(qī)申买量41.33％，对(duì)应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户(hù)组集中卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)1.55个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户组还多次实(shí)施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价(jià)

　　证监(jiān)会不予采纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关(guān)于操(cāo)纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉(sù)意见，请求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何(hé)德平或(huò)黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与蒋维(wéi)系(xì)委托理财(cái)关系，而(ér)非操纵(zòng)股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等(děng)人(rén)讨论交易新美(měi)星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股(gǔ)东(dōng)名册并非(fēi)黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维(wéi)也(yě)没有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)就(jiù)各(gè)自账户交易(yì)新(xīn)美星的盈亏分配(pèi)进行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)利益(yì)并不一(yī)致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀(xiù)芳资(zī)金(jīn)后部分(fēn)用于偿(cháng)还(hái)债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的(de)合法性(xìng)及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供款项不(bù)知情(qíng)、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一致(zhì)行动人中一方存在不当(dāng)行为，不应(yīng)推定或认定(dìng)另(lìng)一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是(shì)否(fǒu)合谋、部分账(zhàng)户的控制关系(xì)、委(wěi)托理财关(guān)系等提出(chū)了申诉意(yì)见。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，经(jīng)复(fù)核，对当事(shì)人及其代理(lǐ)人的主要陈(chén)述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共同完成(chéng)的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资(zī)金作(zuò)为保证(zhèng)金，委托其通过二级市场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价(jià)，蒋维(wéi)会(huì)向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈交易情况(kuàng)；何德平(píng)知悉并参与了本案行(xíng)为；上述(shù)行(xíng)为(wèi)的实质是(shì)操纵股价，并非(fēi)合法理财(cái)。在案(àn)证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意图和目标(biāo)，共(gòng)同商议、谋划操(cāo)盘、拉(lā)抬股价(jià)，并(bìng)且采(cǎi)取了联合影响股(gǔ)价的行动(dòng)，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制的(de)账户交易“新美星”客观上为后续(xù)的(de)合谋操纵(zòng)起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛(máo)明土知道(dào)蒋维和上市(shì)公(gōng)司的合(hé)作(zuò)，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和(hé)李传(chuán)武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平(píng)一致。在此基础上，在(zài)认定(dìng)及处罚时将合谋(móu)各方视(shì)为一个整体(tǐ)，不区别对待(dài)各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上(shàng)述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第(dì)一(yī)项规(guī)定，构(gòu)成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第二百零三(sān)条所述(shù)的(de)操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中(zhōng)，对何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警(jǐng)告并罚款

　　另外，关(guān)于何德(dé)平信息披露违法的相关情(qíng)况(kuàng)，行政处罚决定书披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总(zǒng)股本(běn)的1％。上(shàng)市后(hòu)，该部(bù)分股票(piào)继续由海(hǎi)得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日(rì)开始减(jiǎn)持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完(wán)毕。

　　关(guān)于(yú)何德平信(xìn)息披露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出：第(dì)一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人不(bù)存在代持，涉(shè)案(àn)股(gǔ)份系海得(dé)泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得(dé)泽广和兰(lán)某(mǒu)作出(chū)，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系(xì)兰(lán)某向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳归还借款本息。第(dì)二，涉案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不(bù)具有(yǒu)重大性，不(bù)对投资者决策(cè)产生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平对借(jiè)款、还(hái)款(kuǎn)等(děng)事(shì)项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海得泽广交易(yì)流水、资金(jīn)流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系，代(dài)持资(zī)金和减持所得系家庭(tíng)共同财(cái)产，可(kě)以认(rèn)定海得泽广代何(hé)德(dé)平、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由不具有(yǒu)事实和法律(lǜ)依(yī)据(jù)，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平(píng)作为上市公司实际控制(zhì)人，未如(rú)实告(gào)知上(shàng)市公(gōng)司上述持股情况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公告中均(jūn)未披露相关情况(kuàng)，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三(sān)条规(guī)定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三(sān)款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就信息(xī)披露违法行(xíng)为(wèi)，对何德平给(gěi)予警(jǐng)告(gào)，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 都没戴口罩2米安全吗，不戴口罩2米的距离安全吗