大(dà)家好，简单看(kàn)一个基(jī)金(jīn)经理(lǐ)，把新能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨(tǎo)论一个基金经(jīng)理，海富(fù)通的(de)吕(lǚ)越(yuè)超耐克折扣店是真的吗，街边的耐克折扣店是真的还是假的老师(shī)。

　　从其管(guǎn)理的海富通(tōng)股票混合来(lái)看，截至去年年(nián)底，持仓基本为新(xīn)能源板块股票。

　　结果到了今年(nián)一季度(dù)末，已经基本(běn)清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通(tōng)股(gǔ)票混合外(wài)，其他三只产(chǎn)品(pǐn)也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一季度的操(cāo)作中(zhōng)，本基金(jīn)总体把(bǎ)握住(zhù)了(le)市场的节(jié)奏(zòu)变化和(hé)结构(gòu)转换，降低了新能 源板(bǎn)块的(de)配置权(quán)重，较好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明显(xiǎn)的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特(tè)色估(gū)值体系所代表的传统实体行业(yè)正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能(néng)成为市场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股(gǔ)票混(hùn)合今年(nián)以来涨(zhǎng)了14％，其他三只(zhǐ)产品今年(nián)以来(lái)均取(qǔ)得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高度依赖交(jiāo)易(yì)，阶段(duàn)性失(shī)去靠配置获(huò)取超额回报的(de)特征。TMT板块成交(jiāo)占全市场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天，上(shàng)一次出现持续成交占(zhàn)比超(chāo)过40％的板块是(shì)2021年7月底的电力(lì)设备及(jí)新能(néng)源，持续约28个交易日，在此期间(jiān)新能(néng)源(yuán)ETF累计(jì)收益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高(gāo)累计(jì)回报率为+8.8％，最低累计回报(bào)率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也(yě)呈现出类似(shì)特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱(qián)。过去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次和5次单(dān)日(rì)涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分(fēn)别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿元，较(jiào)4月第(dì)一周降低约5.4％，是典型(xíng)的减量博(bó)弈。

　　而招(zhāo)商(shāng)证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁动(dòng)”“获(huò)利回吐”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获利了结”四波行情(qíng)，春季(jì)躁动后往往(wǎng)会(huì)有一波明(míng)显的调(diào)整，时间(jiān)在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右(yòu)。面对(duì)这种调(diào)整(zhěng)，逢(féng)低加仓是最(zuì)佳策略，因为往往后续盛(shèng)夏攻势大概率(lǜ)创新高。如果今(jīn)年在业绩披露(lù)期结束后，随(suí)着(zhe)AI+/数(shù)字(zì)经济/自主可控等大产(chǎn)业趋势以政府支持力(lì)度进一步加大、资本开支增加、订单增加(jiā)和产(chǎn)品(pǐn)销量(liàng)业绩的改善逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确定，则TMT将(jiāng)会重回(huí)上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券(quàn)认为(wèi)，AI等(děng)板(bǎn)块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶(jiē)段(duàn)性顶部亦或基本形成(chéng)本轮(lún)调整(zhěng)标(biāo)志着AI等高位板块或阶段性(xìng)见(jiàn)顶(dǐng)，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶部(bù)亦或(huò)基本形成。本次大(dà)幅调整主要还耐克折扣店是真的吗，街边的耐克折扣店是真的还是假的(hái)是因(yīn)为在AI相关(guān)板块(kuài)市场情(qíng)绪处于(yú)极值(zhí)的情况(kuàng)下，叠加(jiā)上述基本面(miàn)风(fēng)险(xiǎn)因素(sù)逐步发酵，市场内(nèi)生调整需求(qiú)出现(xiàn)集(jí)中释(shì)放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 耐克折扣店是真的吗，街边的耐克折扣店是真的还是假的