今年(nián)以来基金代(dài)销机构被基金公司解(jiě)约的情形(xíng)明显增多。

　　近日，又有多家基金公(gōng)司发(fā)布(bù)与基(jī)金(jīn)代销机构解约(yuē)的(de)公告。截至(zhì)6月1日，今年以(yǐ)来(lái)已有18家基金公司宣布与28家基金代(dài)销(xiāo)机构终止合作。而从机构类型看，中(zhōng)小型独立基金销售机(jī)构居(jū)多，此外，也有(yǒu)银行和保(bǎo)险。

　　值得(dé)一提(tí)的是，近年来由于经营不善或(huò)违规(guī)，已有多家基金销(xiāo)售机构主动(dòng)或(huò)被动注(zhù)销牌照。

　　业内(nèi)人士(shì)认为，基(jī)金公司与基金(jīn)销售机构之间(jiān)的合(hé)作本就是(shì)双(shuāng)向(xiàng)选择，在高质量发展背(bèi)景下，基金(jīn)公司严格筛选代销机(jī)构也(yě)是(shì)降本(běn)增效的主(zhǔ)流(liú)选(xuǎn)择。未来，基金(jīn)代销行业优胜劣汰(tài)生态(tài)或(huò)将持续。

　　公(gōng)募密集终止(zhǐ)与基金代(dài)销机构合作

　　6月1日(rì)，西部利得基金发(fā)布公告，自(zì)2023年6月9日(rì)起(qǐ)，终止浦领(lǐng)基金办理该(gāi)公司旗下基金的相关销售业务。值得注意的是，今年(nián)以来，还有方正(zhèng)富邦基(jī)金、平(píng)安基金(jīn)，以及海富通基金停止了与浦领基(jī)金的(de)基金销售合作关系。

　　5月29日(rì)，长盛基金发布公告，经(jīng)与北(běi)京虹点(diǎn)基金销售有限公司、上海凯石财富(fù)基金销售有限公司协商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售(shòu)机构将不再代理销售公司旗下所有公募基金(jīn)。

　　就(jiù)在此前的双修是指什么意思，双修是怎么进行的5月18日，长盛基(jī)金也(yě)发布公告称，与方德保险代理(lǐ)有限公司(sī)、民商基金销售（上海）有限公司协(xié)商一致，自2023年(nián)5月18日起，上述(shù)基金销售机构将(jiāng)不再代理公司旗下所有公募基金(jīn)。自公告之日起，上述(shù)公司不(bù)再办理本(běn)公司(sī)旗下基(jī)金的开(kāi)户(hù)、认购、申购等基金买入的相关(guān)业(yè)务，只保(bǎo)留(liú)赎(shú)回业务，直至(zhì)所(suǒ)有客户赎回全部(bù)份(fèn)额。而(ér)在今年(nián)4月，西部利得基(jī)金(jīn)、上(shàng)银(yín)基金(jīn)也终止了与(yǔ)民(mín)商基(jī)金的基(jī)金销售合作，上银基(jī)金(jīn)则于2月终止与该机构的合作(zuò)关系，但(dàn)也有宝盈基金(jīn)、万家基金(jīn)新增(zēng)与民商基(jī)金的销售合作。

　　据中国基金报记者统计，截(jié)至6月1日，今年(nián)以(yǐ)来，已(yǐ)有18家基金公司(sī)宣布(bù)与28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基金公司终(zhōng)止合(hé)计7家独立基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的合作；3月，有8家基金公司终(zhōng)止了(le)合(hé)计17家独立基(jī)金销售机构的(de)代销合作，其中包括1家(jiā)保险公司；4月，有5家基金(jīn)公司(sī)终止了合计6家独立基金销售(shòu)机(jī)构的合作；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公司宣布终止了合计12家基金代销(xiāo)机构的合作(zuò)，这其中包括独立基金销售机构、银(yín)行和(hé)保(bǎo)险。

　　目前(qián)这些代销机构(gòu)中(zhōng)，正融基(jī)金(jīn)解除合作关系的基金公司最多，年(nián)内已(yǐ)有5家；而基金公司中，长盛(shèng)基金解除合(hé)作关系最(zuì)为频繁，3月以来几乎每(měi)月都会和基金代销机(jī)构解除合作关系，目前已累计解约(yuē)11家，海富(fù)通基金今年2月和(hé)3月分别解除5家合作关系，已累计10家(jiā)。

　　严格筛(shāi)选代销(xiāo)机构

　　助(zhù)推降本增效(xiào)

　　整体来(lái)看，前述被解约的基金销售机构多为中小型机构。

　　业(yè)内人(rén)士表示，随着代销机构(gòu)数量(liàng)增多及监(jiān)管(guǎn)趋严，近几年公(gōng)募基金公司对(duì)于(yú)代销机构的(de)选择标准也(yě)在提高。在高质量(liàng)发展背景下，严格筛选(xuǎn)基金代(dài)销(xiāo)机构，也是(shì)实(shí)现降本(běn)增效的一(yī)大(dà)举措。

　　一家(jiā)基金公司内部人员(yuán)表示，基金公司终止与销售机构的(de)合作，无非是以下三种情况：一是基金销量一直得不(bù)到有效增长，对基金公司整体基金销售贡(gòng)献不大(dà)；二是受到监管(guǎn)处(chù)罚(fá)；三是销(xiāo)售(shòu)机(jī)构主业发生改变。

　　“实际上，前两(liǎng)年就这样终止过一轮，理由(yóu)无非就是这些。”但该内部人(rén)员也坦言，今年以来(lái)权益市场低迷，基金(jīn)销售困(kùn)难也(yě)加速了对尾部(bù)销售机(jī)构的淘汰。“上太(tài)多销售合(hé)作机构，没有太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林证(zhèng)券董事总经理贾志也表示，基金(jīn)公司终(zhōng)止与代销机构的(de)合(hé)作，通常是基金代销机构销(xiāo)售能(néng)力较弱，且(qiě)又受到监管(guǎn)的处罚，就会很(hěn)果断(duàn)地(dì)解除(chú)合作关系。“基(jī)金公司与基金代销(xiāo)机构的合(hé)作是(shì)市(shì)场(chǎng)化(huà)的，要(yào)考虑维护成本与合作的潜(qián)力(lì)，基金公司会依(yī)据自(zì)身的发展状况有(yǒu)选(xuǎn)择(zé)的与基金代(dài)销机构合(hé)作(zuò)。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠(qú)道负责人透(tòu)露，其所在(zài)公司(sī)选择基(jī)金销售公司，有一套(tào)完整的基金销售评估办(bàn)法，比(bǐ)如基金销售保有规模、机构成立时间(jiān)、综合(hé)能力，以(yǐ)及与哪些公司(sī)合作等都(dōu)是考核的要素(sù)，其中，要求其(qí)公(gōng)募(mù)基金销(xiāo)售(shòu)保有规模排名排名前100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟(gēn)基金(jīn)销售(shòu)机构合作后，需要对接系统，每年要付出系统(tǒng)维(wéi)护成本，很多销售(shòu)公司一年的保有量(liàng)也没有多少，甚至都覆盖不了成本(běn)。”据(jù)该负(fù)责人透(tòu)露，即便(biàn)是(shì)前100名，也有(yǒu)相当一部分达不(bù)到标(biāo)准。

　　在贾志看来，基金公司与(yǔ)基(jī)金代销机构的合作是双向选择，基金(jīn)公司希(xī)望能有(yǒu)销售能力强(qiáng)的机构合(hé)作，头部(bù)代销机构(gòu)也会对基(jī)金公司的投研能力(lì)，管理规模，也有一(yī)定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金(jīn)研究(jiū)人士称，目前基(jī)金(jīn)代销的机构主要分为银行、第三方基金销售机构(gòu)，以及券商，从禀赋(fù)来(lái)说(shuō)，各有千秋，比如，银(yín)行在(zài)渠道方面基础较强，更(gèng)擅长固收类产品的服务(wù)，第三方销售渠道(dào)线上(shàng)渠道较强，尤其是(sh双修是指什么意思，双修是怎么进行的ì)蚂蚁、天(tiān)天等互联网(wǎng)平台流量形成显著护城河，随(suí)着AI演进(jìn)，领先地位将更加夯实，而券商是以线(xiàn)下营(yíng)业部为抓手，对权益(yì)类(lèi)产品服务能力(lì)较强。

　　贾志表(biǎo)示，未来的基金销售市(shì)场，主要(yào)还(hái)是在银行渠道和头部互联网(wǎng)公司，券(quàn)商作为后(hòu)起之秀，也(yě)是(shì)不容(róng)忽视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代(dài)销(xiāo)行业优胜劣汰(tài)或将持续

　　近年来，马太效应依然是基金(jīn)销售行业所面临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基(jī)金(jīn)业协会最新公布的公募基金销售保有量(liàng)数据显示，一季度，三方机构销售增长(zhǎng)最为明显，互联网流量优(yōu)势(shì)继续发力，银行、三方、券商代销占比已从过去(qù)6：2：2变(biàn)为(wèi)接(jiē)近5:3:2。

　　而(ér)在第(dì)三方(fāng)独立基(jī)金销售渠道中，头部机构竞争优势更为突出(chū)。截至今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)末，公募基(jī)金销售(shòu)保(bǎo)有规(guī)模前100强中，21家独立基(jī)金销售机构保有2.81万亿(yì)非货币市场公募基金。而(ér)前三(sān)名蚂蚁基金、天天基(jī)金(jīn)、腾安(ān)基金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这21家中排在末位的(de)泛华普益基金销售(shòu)有限公(gōng)司，其非货币(bì)市(shì)场(chǎng)公募基金保有规模为54亿元，首(shǒu)尾差(chà)距十(shí)分明显，未上榜的独(dú)立基金销(xiāo)售机(jī)构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市(shì)场473家基金代(dài)销机构中，目前共有26家基金销(xiāo)售机构的代销基金数量(liàng)在7000只(zhǐ)以上，与此同时，也有111家基金销售机(jī)构代销数量不足百只(zhǐ)。而(ér)在115家独立基金销售(shòu)机构中，15家代销数量在(zài)7000只以上，17家代(dài)销不足(zú)白只(zhǐ)。其中，还(hái)有6家目前只(zhǐ)跟1家基金(jīn)公司合(hé)作。

　　实(shí)际上，近些年来基金销(xiāo)售行业(yè)分化更趋(qū)明(míng)显，不少中小型基金销售机构(gòu)在行业(yè)大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年4月(yuè)18日，根据证监会(huì)网站显示，近期深圳(zhèn)前海凯恩斯基金销售有限(xiàn)公(gōng)司向中(zhōng)国证券监督管理委员(yuán)会提交了注销(xiāo)公募证券(quàn)投资基金销(xiāo)售业务(wù)许可证的(de)申请，根(gēn)据《行(xíng)政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督(dū)管(guǎn)理办法》等有关规定(dìng)，中国(guó)证券(quàn)监督管理委(wěi)员会(huì)决定注销深圳前海凯(kǎi)恩斯基金(jīn)销售有(yǒu)限公司公(gōng)募证券投资基金销售业(yè)务许(xǔ)可证。

　　同样(yàng)是在4月(yuè)，上(shàng)海证监局挂出了注销永鑫保险销售服务(wù)有限公司公募证券(quàn)投(tóu)资(zī)基金(jīn)销售业务许可证的公(gōng)示。永鑫保险(xiǎn)销售也是目(mù)前第(dì)一家主动注销基金销(xiāo)售牌照的(de)保险代(dài)理公(gōng)司。

　　实际上，近年来，有不少基金代(dài)销(xiāo)机构由(yóu)于经(jīng)营困难等原(yuán)因，主动注销基金销(xiāo)售牌(pái)照，退出竞争(zhēng)行业。比如河南安存基金、科地(dì)瑞富(fù)基金、晟视天下基金(jīn)、植信基金、唐(táng)鼎耀华基金等多家机构都(dōu)选择主(zhǔ)动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是(shì)由于违(wéi)规(guī)等(děng)原因被(bèi)吊销牌(pái)照，比如，去年(nián)12月，上海(hǎi)证监(jiān)局发布消息，宣布注销上海久富财(cái)富基(jī)金销售牌照(zhào)。此前，泰诚(chéng)财(cái)富(fù)、财路基金、大泰金石基金等第三方代销机构也被吊(diào)销了牌照。

　　业(yè)内人(rén)士认为，严监(jiān)管态势(shì)下，未(wèi)来基金代销(xiāo)行业优胜(shèng)劣(liè)汰生态或(huò)将持续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 双修是指什么意思，双修是怎么进行的