民(mí感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲n)生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研，我们(men)得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调(diào)研(yán)反馈，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本货(huò)物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出(chū)口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲)之(zhī)内海关总署统(tǒng)计(jì)的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比(bǐ)较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下(xià)降，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不(bù)直接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸(mào)易(yì)摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正(zhèng)式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大(dà)，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部(bù)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本(běn)企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》

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