随着公募(mù)基金2023年一季报(bào)披露拉(lā)开帷幕，陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思多位知(zhī)名基金经理(lǐ)调仓换(huàn)股以及对后市(shì)看法(fǎ)跃然纸上(shàng)。

　　银华(huá)基金李晓星(xīng)在一季报中表示，看好半(bàn)导体、电动(dòng)车、风(fēng)光电储、军(jūn)工(gōng)等领域投资(zī)机(jī)会(huì)。他认为AI 产业的发展不会一蹴(cù)而就(jiù)，中(zhōng)间(jiān)也必然(rán)会有曲折，包括数(shù)据隐私、伦理等潜在风险，可能造成板块后续波动。投资机会(huì)上(shàng)，“卖水人”硬件先行的算力产业链(liàn)，以及 AI 为用户赋能(néng)的垂(chuí)直类应用场景值得(dé)关注。

　　信达(dá)澳亚基金冯明远一季(jì)报中表示，二季度，随着 TMT 板块(kuài)部分公(gōng)司加入 AI 或(huò)数字经济等热门概念的创新，以(yǐ)及(jí)半(bàn)导体(tǐ)和制造业(yè)正经历(lì)触(chù)底反弹的复苏，市场整体会逐步(bù)回暖(nuǎn)，产(chǎn)生一定(dìng)正面效应(yīng)。会继续在(zài)新 能源、科(kē)技、高端制造等主要赛(sài)道耕耘，深挖基本面扎实的优质(zhì)个股，自下而上挖掘投资机会(huì)。

　　此外，今日(rì)，中泰资管姜诚、中信保诚基(jī)金王睿等人也(yě)发布了一季(jì)报(bào)，均谈到了自己(jǐ)对AI领域的密切关(guān)注，但观点略(lüè)有(yǒu)不同。

　　“果链”龙头新进成为(wèi)第一大(dà)重仓(cāng)股

　　李晓星一季(jì)度大幅(fú)调(diào)入AI相关概念股

　　一(yī)季报数据显示，从银华基金李晓星在管(guǎn)的10只基金来看(kàn)，整体基金仓位(wèi)维持在90％左右(yòu)。

　　其(qí)中，银华中小(xiǎo)盘精(jīng)选、银华盛世精选A、银华大(dà)盘定开(kāi)、银华丰(fēng)享(xiǎng)一年持有(yǒu)、银华心选一年持(chí)有A 在今年一季度小(xiǎo)幅(fú)减(jiǎn)仓，其(qí)中，减(jiǎn)仓幅度(dù)最大的是银华心选一年持有(yǒu)A，较去年底下降了4.65个百分点。

　　而银华心诚A、银华心怡A、银(yín)华心佳(jiā)两年持有期、银华心享一年(nián)持有、银(yín)华心兴三(sān)年持有(yǒu)A 则在一季(jì)度小幅加仓，其中(zhōng)，加仓幅度(dù)最大(dà)的是银华心兴三年持(chí)有A，较去年底加仓了2.30个(gè)百(bǎi)分点。

　　一季度(dù)，李晓星旗下基金(jīn)产品大幅提高了港股仓位，比如银华心佳两年持有期港(gǎng)股仓位从去年底14.38％上升(shēng)到一(yī)季度29.55％，银(yín)华心兴三年持有A港(gǎng)股(gǔ)仓位从(cóng)去年底14.93％上升到(dào)一季度29.58％。

　　持仓方面，以李晓星代表(biǎo)作(zuò)银华中小盘为例(lì)，前十大重仓股变动较大(dà)。今年(nián)一季度(dù)，立讯精密(mì)、金山办公、用友网络、中科创(chuàng)达、中微公司、星环(huán)科技-U “新(xīn)进”前十(shí)大。其中，“果(guǒ)链”龙头立(lì)讯(xùn)精密成为(wèi)第一大(dà)重(zhòng)仓股，截至一季报(bào)，该基金持有立讯(xùn)精密(mì)826.3万股，持有市(shì)值约2.5亿元(yuán)。一季度(dù)，该基(jī)金还(hái)增持了精测电子(zi)，较去年底增加(jiā)了(le)16倍，目前持(chí)有市值约1.61亿元，新晋(jìn)成(chéng)为第(dì)7大重仓股。值(zhí)得注(zhù)意的是，上述“进新(xīn)”个股大多数是AI相关概念股。

　　而宁德时代、晶澳科技(jì)、德(dé)业股(gǔ)份、晶(jīng)科能源、海光信息、复旦微电、锦浪科技(jì)则退出前十大。

　　减(jiǎn)持方(fāng)面(miàn)，今年一季(jì)度，该(gāi)基金减持紫光国微、华(huá)海清(qīng)科，分(fēn)别较去(qù)年底减少10.36 ％、17.76 ％，截至一季报，该基(jī)金分别持有紫光国(guó)微、华海清科189.3万股(gǔ)、63.1万，对(duì)应持有(yǒu)市值2.10亿元、2亿元，位(wèi)列(liè)第二(èr)、四大(dà)重仓(cāng)股。

　　在一季报中，李晓星再次(cì)用“千字小作文”表达了自(zì)己对市场的看法，基(jī)金君为(wèi)大家(jiā)做了些重点摘(zhāi)要。

　　李晓星在(zài)一季报中表示，对于今年国内(nèi)的宏观(guān)判断(duàn)依然是经济(jì)整(zhěng)体稳健复苏，产业结构调整继续升级，居(jū)民消费信心逐渐恢复；我们判断由于国(guó)家自(zì)身(shēn)实力的不(bù)断增强，国(guó)际(jì)伙伴(bàn)跟(gēn)我们(men)的利益共同点变多(duō)，国际形势相(xiāng)对(duì)之前会趋暖，国际贸易(yì)会逐(zhú)渐触底回升(shēng)。

　　一季(jì)度市(shì)场最(zuì)火热的(de)方(fāng)向是 ChatGPT 引爆的人工智能板块，ChatGPT 是继 PC、互联网(wǎng)之(zhī)后(hòu)又一革命性的技术，现象级应用推出后，国内(nèi)外各巨(jù)头加速入局。需要关注的是(shì)，AI 产业(yè)的发(fā)展不会一(yī)蹴而就(jiù)，中间也必然会(huì)有曲折(zhé)，包括数(shù)据隐私、伦理等(děng)潜在风险(xiǎn)，可能造成板块后(hòu)续波动。投资机会(huì)上(shàng)，“卖水人”硬件先行的算力产业链，以及 AI 为(wèi)用(yòng)户赋能的垂直类应(yīng)用(yòng)场景值得(dé)关注。

　　半导体方面(miàn)，我(wǒ)们维持看好国(guó)产替(tì)代方(fāng)向(xiàng)，集(jí)中在(zài)半导体设(shè)备(bèi)、材料、零部件(jiàn)环节，中长期 看(kàn)，伴(bàn)随国产供应商积极验证导入，国内晶圆(yuán)产线建(jiàn)设(shè)将再(zài)度提速。在景气复苏方(fāng)向，我们的看(kàn) 法边际(jì)转向积(jī)极，全球半导体下行周期接近尾声(shēng)，经历了过去几个(gè)季度的去库存，有望在今年下 半年重(zhòng)启(qǐ)上(shàng)行(xíng)周期，向(xiàng)上(shàng)弹性(xìng)取决于(yú)下游需求恢复的力(lì)度，数据(jù)中心(xīn)有望(wàng)率(lǜ)先回暖，其次是汽(qì)车、 消费电子(zi)，关注相关(guān)左侧布局机会(huì)。

　　新能(néng)源板块(kuài)是一季(jì)度(dù)被市场抛弃较多的板块，交易占比和(hé)估(gū)值已经处于历史偏低(dī)的位(wèi)置。只是(shì)市(shì)场对于(yú)上涨的标的更(gèng)多(duō)地关注利好，对于下跌的板(bǎn)块更(gèng)多地关注利(lì)空。我们总(zǒng)体认为现在市场(chǎng)对于新能源板块的担忧讨论，更(gèng)多是对(duì)于一个(gè)下跌板块的应激式反(fǎn)应。在去年(nián)的中(zhōng)报中，我们曾经提到了新能源板(bǎn)块的一(yī)些风险点，这些风险(xiǎn)点在经(jīng)过大半年的消(xiāo)化后(hòu)，在这个估值(zhí)分(fēn)位以及股(gǔ)价位置下，我(wǒ)们认为新能源板块的风(fēng)险(xiǎn)因素已(yǐ)经(jīng)充(chōng)分释放(fàng)，目(mù)前这个时间段，具有较强(qiáng)吸(xī)引力。

　　陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思此外(wài)，李晓星还看好(hǎo)电(diàn)动车、风光电储(chǔ)、军工(gōng)等(děng)领(lǐng)域投资机(jī)会。

　　璞泰来仍是第一大(dà)重仓股

　　冯明远继续加仓新(xīn)能源相关个(gè)股陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思strong>

　　一季报数据显(xiǎn)示，信达澳亚基金冯明(míng)远在管的6只基金平均仓位为92.27％，其(qí)中(zhōng)，信澳研究优(yōu)选A的股票仓位从(cóng)去年底(dǐ)75.82％上升到今年一季度末(mò)87.68％，信澳新能源产业、信澳科技创新一(yī)年(nián)定开A、信澳星奕A则(zé)不(bù)同程度小幅减仓。

　　从(cóng)持仓情(qíng)况(kuàng)来看(kàn)，以冯(féng)明(míng)远的代表作信澳(ào)新(xīn)能源(yuán)产(chǎn)业为(wèi)例，该基金一季度(dù)增持璞泰来，较去年(nián)末(mò)加仓25.92％，目前持有股数(shù)876.4万股，持有(yǒu)市值为4.37亿元，仍(réng)位(wèi)列第一大(dà)重仓股。

　　此外，还增持了科达利、中伟股份(fèn)、宁德时代、东阳光(guāng)、华阳集团、祥(xiáng)鑫科技，其中(zhōng)，增持幅度最大的是中伟股份，今年一季度较去年底增持(chí)了129.40％，目前持有市值2.16亿(yì)元(yuán)，为例第5大重仓股。

　　其中，中伟股(gǔ)份、华阳集(jí)团、祥鑫科技为“新进”前十(shí)大(dà)个股(gǔ)，斯莱克、保(bǎo)隆科技、比亚迪则退出前十大之列。

　　一季度，该基(jī)金对爱柯(kē)迪、天齐锂(lǐ)业(yè)、赣(gàn)锋锂业进行不同程(chéng)度减持(chí)，其(qí)中，减持幅度最大的是天齐锂业，今年一(yī)季(jì)度较去年(nián)底减持了24.23％，目前持有市值(zhí)2.19亿元，为例第(dì)4大重仓股。

　　冯明远在一(yī)季(jì)报中(zhōng)表示，2023 年一季度 A 股市场经历了疫情复苏后的调整修复(fù)，经济先是在大(dà)家“强复苏(sū)”的预期 中趋于明显的回暖(nuǎn)，但基于“强(qiáng)预期，弱现实”的(de)担忧，随后又出现了显著的回(huí)调，从而总体呈 现出(chū)震荡趋(qū)势。本基金(jīn)的投资主要聚焦在新能(néng)源、科技、高(gāo)端制造(zào)等新兴(xīng)产业领(lǐng)域，细分板块的整体(tǐ)走势与市(shì)场趋同，导致(zhì)本(běn)基(jī)金的净值也(yě)出现(xiàn)小幅震荡。

　　展望二季度，随着(zhe) TMT 板块部分公司加(jiā)入 AI 或数字经济等热门概念的(de)创新，以及(jí)半导体 和制造业正(zhèng)经历(lì)触底(dǐ)反(fǎn)弹的(de)复(fù)苏，市(shì)场整体(tǐ)会逐(zhú)步回暖，产(chǎn)生一定正面效应。我们会继续在新(xīn) 能(néng)源、科技、高端制造(zào)等主要赛道耕耘，深挖基本面扎实的优质个股，自下而上(shàng)挖掘投资机会(huì)。

　　中信保诚基金(jīn)王睿：

　　谨慎(shèn)乐观(guān)看(kàn)待人工智能

　　今(jīn)日，中信(xìn)保诚基金(jīn)旗下(xià)多位基金经理也发布了一季(jì)报。其中，中信保诚基金(jīn)权益投资部总监王睿(ruì)在一季报中(zhōng)表示，宏(hóng)观(guān)经(jīng)济目前处在(zài)一个温和(hé)复苏的通道，在海外加息进入尾(wěi)声后，社会流动性将相对(duì)宽(kuān)松，宏观及货币环境有利(lì)于权(quán)益(yì)市场行情的开展，二季度(dù)指数(shù)仍有可能会是震(zhèn)荡(dàng)上行(xíng)的态势。

　　一季(jì)度，王睿减表(biǎo)示持了部分(fēn)短期达(dá)到目(mù)标(biāo)价的相(xiāng)关品种，并根据收(shōu)益率(lǜ)预期的变化调(diào)整(zhěng)了(le)一(yī)部分(fēn)科(kē)技持仓。具体来看，以(yǐ)其(qí)代表作中(zhōng)信保诚创(chuàng)新(xīn)成长为(wèi)例，该(gāi)基(jī)金(jīn)在一(yī)季度(dù)增持了晶(jīng)盛机(jī)电(diàn)、TCL中环、当(dāng)升科技、中航(háng)光电等个股，人福医(yī)药“新进(jìn)”前十大(dà)。

　　王(wáng)睿(ruì)在一季报中(zhōng)表示(shì)，对(duì)于人工智(zhì)能这一非常(cháng)宏(hóng)大的(de)命(mìng)题，他目(mù)前持谨慎乐观的态度。首先(xiān)我们相信这是一项会对目前的(de)生产和(hé)生活方(fāng)式带来重大变化的技术变(biàn)革，值得我们投(tóu)入非常多的精力(lì)去跟(gēn)踪和研究。但另一方(fāng)面，我们目前(qián)还无法相对准确的评估(gū)这项技术(shù)革(gé)命(mìng)给(gěi)具体公司和行业格局(jú)带来的(de)影响(xiǎng)，也不能给出大部分公司一个相对清晰(xī)的定价，因此我们一(yī)季度(dù)暂时还没有明(míng)显增加相(xiāng)关的持仓。后续(xù)我们会紧(jǐn)密跟踪。一季度(dù)我(wǒ)们持仓较多的电动(dòng)车和光伏表现(xiàn)不(bù)佳(jiā)，受到了一些短(duǎn)期因素的干(gàn)扰(rǎo)，投资者的信(xìn)心(xīn)出现(xiàn)了波(bō)动。投(tóu)资者预期变化导致部分个股出现(xiàn)了较大回调，目前行业整(zhěng)体估(gū)值水平处于(yú)历(lì)史较(jiào)低位(wèi)置，而这两个行业(yè)未来的发展方向还是(shì)相对比较确定的(de)。

　　中泰(tài)资管姜诚：

　　投资，永远(yuǎn)没有躺平的一(yī)天

　　今日，中泰资管基(jī)金经理姜诚也发布了(le)一季报(bào)在(zài)一(yī)季报中，姜诚(chéng)表示，一季度的市场走势再(zài)次佐证了一个道理，即市(shì)场(chǎng)是(shì)难以预测的。迄今为止，表现最好的是AI相关板(bǎn)块，AI或许是科技(jì)发展进(jìn)程中(zhōng)最(zuì)重要的事件之一，但要搞(gǎo)清(qīng)楚它对(duì)投资有哪些影响却(què)很难。利润在产业链不同(tóng)环节之间将如(rú)何分(fēn)配？ 市场(chǎng)当前(qián)认为(wèi)的受益环(huán)节是(shì)否能如愿受(shòu)益？它的“智能”水平达(dá)到了什么程度以(yǐ)及(jí)渗透率将(jiāng)多快提升？都是很(hěn)容易让人兴(xīng)奋、可(kě)细(xì)说起来又(yòu)让人不(bù)明(míng)就里的难题。谈资和投资之间(jiān)，隔(gé)着(zhe)一道鸿沟。

　　价值投(tóu)资的基本原理(lǐ)告(gào)诉我们(men)，价值(zhí)会随着时(shí)间增(zēng)长，而非随着利润(rùn)波动(dòng)。所以在海量信息中，我(wǒ)们需要重点关注长期因素(sù)，淡化短(duǎn)期因素(sù)。人工智能的(de)发展(zhǎn)是一个长(zhǎng)期(qī)因(yīn)素，我们(men)还没有足(zú)够的(de)把(bǎ)握(wò)去捕捉到它带来的投资(zī)机会，但可(kě)以尽量(liàng)回避(bì)它带来的伤(shāng)害。以尽(jǐn)可能低的价格买尽可(kě)能好(hǎo)的资产(chǎn)，是(shì)我们(men)的投(tóu)资目标(biāo)。好资(zī)产的(de)标(biāo)准是活(huó)得(dé)久、 站得牢、竞争优(yōu)势维持(chí)得长(zhǎng)、平均净资产收益(yì)率高，以及在好的公司治理(lǐ)加持(chí)下(xià)能(néng)够把长期(qī)利润转化(huà)为诱人分(fēn)红。所以(yǐ)，我们会一如既往，不去(qù)猜测和追逐市场热点。

　　具(jù)体持仓方面，以姜诚代表作中泰星(xīng)元价(jià)值(zhí)优选A代(dài)表作为例，该(gāi)基金在一季度减持了中国建筑、太阳纸业、华(huá)鲁(lǔ)恒升、苏泊(pō)尔、海螺水泥、美的(de)集(jí)团，增持(chí)了工商银行、建发股(gǔ)份、招(zhāo)商银行(xíng)、扬农(nóng)化工。

　　过(guò)去的一个季(jì)度，姜诚(chéng)表示，自己的组合没有大(dà)的变(biàn)化(huà)，是因(yīn)为长期(qī)观点没(méi)有大(dà)的(de)变化。对中(zhōng)国经济的长期(qī)乐(lè)观，结合当前(qián)市场(chǎng)提供的较低估值水(shuǐ)平(píng)，让(ràng)我(wǒ)们可以在(zài)热点不断切(qiè)换的市场中保持平和(hé)。但投资是一项苦差事(shì)，需要随时准备(bèi)证伪自己(jǐ)的观点，需要(yào)保持(chí)学习，永远没有躺平(píng)的一天。