民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终(zhōng)于在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研(yán)，用另一(yī)个视角观(guān)察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规(guī)模大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会(huì)能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们(men)观察(chá)中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出(chū)口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流(liú)总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的(de)代(dài)加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体(tǐ)与中国(guó)之间(jiān)的贸(mào)易摩擦(cā)也在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将(jiāng)大(dà)增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观(guān)察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关(guān)。外贸(mào)展会(huì)反映的是(shì)更长期的外(wài)贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们(men)观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间(jiān)感(gǎn利口酒属于什么酒类，利口酒可以直接喝吗)受存在明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸(mào)利口酒属于什么酒类，利口酒可以直接喝吗易摩擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非(fēi)共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集(jí)型(xíng)产品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转(利口酒属于什么酒类，利口酒可以直接喝吗zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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