今年AI波澜壮阔的大行(xíng)情(qíng)之下(xià)，引发了(le)全行(xíng)业(yè)所(suǒ)有基(jī)金(jīn)经理关注，而公募基金2023年一季报揭开了基金经理(lǐ)的观点和真实持(chí)仓。

　　一季(jì)报(bào)显示，蔡嵩松所管理的诺安(ān)积极回(huí)报基(jī)金，一季度主要(yào)投(tóu)资在人(rén)工智(zhì)能、算法、应(yīng)用、算(suàn)力端等(děng)领域(yù)，因抓住了市场(chǎng)机遇实现了超62％的(de)收益，成为今年以(yǐ)来业绩最领先的主(zhǔ)动权益基金。同时，较好的(de)业(yè)绩也让这只冠军(jūn)基金一(yī)季(jì)度规模暴(bào)增(zēng)超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板块在一季度(dù)也(yě)吸引了多位(wèi)明星基金经理的关注(zhù)目光。

　　兴证全(quán)球谢治宇就在(zài)一季报表示，一季(jì)度在人工智(zhì)能相关产(chǎn)业链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长期竞争力、应用空(kōng)间广阔的硬件和软件公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松：积极拥抱人(rén)工(gōng)智能

　　开年以来，计算机行业在人工智能板块(kuài)的带动下，走出(chū)了(le)波澜壮阔(kuò)的(de)行情。因抓住市600毫升等于多少斤水，800ml是多少水(shì)场机遇，业绩(jì)一路领跑，诺(nuò)安基金蔡(cài)嵩松的知名度更上一层楼(lóu)。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的(de)诺安积极(jí)回(huí)报(bào)成(chéng)为2023年(nián)表现最强的主动权益(yì)基(jī)金，最新(xīn)观(guān)点备受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工智(zhì)能出现(xiàn)了突(tū)飞猛进(jìn)的(de)发展，将影响几乎我们(men)所有(yǒu)的(de)行业(yè)，或将(jiāng)成为未(wèi)来最强的产业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算(suàn)法大(dà)模型持(chí)续迭代，到各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国(guó)内厂商也(yě)纷纷开展结(jié)合自(zì)身业务的人工智能领域(yù)的研究，在股价(jià)飞涨的背后，是相(xiāng)600毫升等于多少斤水，800ml是多少水关公司在产业端的积极布局(jú)，人工智能浪潮不可逆(nì)。

　　他(tā)也直言，诺(nuò)安积极回报基金一季度(dù)主要(yào)投资在人工智能(néng)领域，算法、应(yīng)用(yòng)、算力端(duān)都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安积(jī)极(jí)回报的持仓看，前十大重仓股进(jìn)行了较大幅度(dù)的调整。相较去年底，除(chú)了中微公司、沪硅产业仍出现在其(qí)前十大重仓股之列外，其他(tā)重(zhòng)仓股全(quán)部换，新进了长(zhǎng)川科技、华(huá)海(hǎi)清(qīng)科(kē)、盛美上海(hǎi)、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际(jì)、江波龙。

　　其重仓股不少(shǎo)在(zài)2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公(gōng)司，截至4月21日(rì)，今年以来涨幅达(dá)到(dào)87.74％。浪潮信息(xī)更是年内(nèi)拥有超(chāo)100％的涨幅，而华海清(qīng)科、拓荆(jīng)科(kē)技、江(jiāng)波龙等年内涨(zhǎng)幅也(yě)超60％，这些表现较好的(de)重(zhòng)仓股推动基金净(jìng)值大涨。

　　从股票仓位来(lái)看，诺安积极回报并没有保持去年底的(de)高仓位(wèi)，一(yī)季(jì)度末仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性(xìng)水平。去年(nián)三(sān)、四(sì)季度基本保持在90％以上的仓(cāng)位水平(píng)，去年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季(jì)末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松(sōng)管理的另外一只基金诺安成长并(bìng)没有太大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年(nián)底变化很小，仍重点布局卓胜微(wēi)、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在(zài)诺安成(chéng)长的一(yī)季报(bào)中写道，主要布(bù)局芯(xīn)片(piàn)板块(kuài)，在当(dāng)前的市(shì)场位置，迎接(jiē)即将到来(lái)的(de)科技(jì)大行情(qíng)。

　　他还谈(tán)及芯片(piàn)板块的两大细分领域，在一季(jì)度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片(piàn)设计板块，从(cóng)2021年四季(jì)度开启的(de)芯片产业下行周期，随着(zhe)疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至(zhì)。产(chǎn)业端(duān)一季(jì)度库存水平(píng)接近正常，各厂商(shāng)二(èr)季度毛利率(lǜ)水(shuǐ)平(píng)见底。伴随着疫(yì)后经(jīng)济(jì)恢(huī)复，未来需求端将对设计板块(kuài)持续(xù)拉(lā)动(dòng)。

　　同时我们(men)应该(gāi)觉察到(dào)，随着chatgpt的(de)问世，人工(gōng)智(zhì)能(néng)出(chū)现了突(tū)飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的(de)行业，或将成为未来最(zuì)强的(de)产业(yè)趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到算力芯片的(de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速(sù)。而算力几(jǐ)何级的增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都(dōu)是未来芯片需求的重要(yào)增长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点提前到(dào)来。

　　另外(wài)一个(gè)重要板块是芯片设备材料EDA，美国对(duì)中国半导体的制裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美国半导体出口(kǒu)新(xīn)法案对我国晶(jīng)圆厂极限施压之后，进一步的制(zhì)裁(cái)已(yǐ)经乏善可陈(chén)。国内(nèi)晶圆代(dài)工厂一方面(miàn)加速扩(kuò)产成熟制程，另一方面在(zài)国内设备(bèi)厂商的配合下，继续研发(fā)攻克先进制程。虽然美国的(de)制裁(cái)对我国先(xiān)进制程的扩产造成了(le)一定的影响(xiǎng)，但(dàn)是另(lìng)外(wài)一个角度看，芯片设备的国(guó)产化(huà)率却取得了突飞猛进(jìn)的增长。在全球晶圆(yuán)扩产处于下行周(zhōu)期的大背景下，国产替代(dài)进程(chéng)加速对设备材料EDA板块(kuài)的(de)拉动，很可(kě)能(néng)会超预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路(lù)领(lǐng)跑(pǎo)，冠(guān)军基金的规(guī)模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松管理的(de)诺安(ān)积极回报A以62.04％的(de)收益，成为(wèi)2023年以来(lái)业绩最强的(de)主动权益基金(jīn)。这一业绩还(hái)是受到4月(yuè)21日(rì)AI、半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)等领域大(dà)跌影响(xiǎng)，若(ruò)截至4月20日，该(gāi)基金业(yè)绩超过72％，一路(lù)涨势如虹。

　　较好的业绩也让这只冠(guān)军基金一季度规模暴增超900％。数据显示(shì)，诺安积极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一季度(dù)末(mò)规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季(jì)度的净值涨幅，这一规(guī)模暴涨(zhǎng)更多来自于(yú)投(tóu)资者申(shēn)购。相关(guān)蔡嵩松(sōng)以及诺安积(jī)极回报(bào)基金的话题也屡见报(bào)端，成为基民(mín)热(rè)议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以(yǐ)及投资(zī)者申(shēn)购，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的5只基金在(zài)一季度规(guī)模均出现上涨(zhǎng)，除了诺安(ān)积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安(ān)优化配置同样规模暴增，从(cóng)去年(nián)底的0.77亿元(yuán)增(zēng)加(jiā)到1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管理(lǐ)基金的总规模也从去(qù)年(nián)底的293.25亿元增(zēng)长到(dào)一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘

　　作(zuò)为(wèi)兴证全球基金分(fēn)管(guǎn)投研的副(fù)总，市场上(shàng)管(guǎn)理规(guī)模超过700亿的基金(jīn)经理，谢(xiè)治宇一季(jì)度调(diào)仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新(xīn)一季报披(pī)露(lù)情况(kuàng)看，谢治宇主要加仓半(bàn)导体及光(guāng)模块相(xiāng)关板块，他也坦言(yán)在一季(jì)度主要对对人工(gōng)智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基金一季度新进了海康威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶晨股份四只(zhǐ)个(gè)股，几乎全(quán)部是与AI、半导(dǎo)体、光模(mó)块方向相关。

　　其(qí)中(zhōng)，安防(fáng)龙(lóng)头(tóu)——海康威视在2022年已将AI技术应(yīng)用于设备检测、产品(pǐn)盘点(diǎn)、安检等多类产品。在4月15日发(fā)布的《投资者关系活动(dòng)记录表》中，海康(kāng)威(wēi)视表示，AI技术(shù)对海(hǎi)康(kāng)威视的营收增长起了(le)很大(dà)的(de)作(zuò)用。

　　澜(lán)起科技主营业务(wù)是(shì)为云计算和人工智能领域提提供以芯片为基础(chǔ)的(de)解决方(fāng)案(àn)，目前(qián)主要产品包(bāo)括内存接口(kǒu)等。晶晨股份也(yě)是(shì)全球(qiú)布(bù)局、国内(nèi)领先的无晶圆半导体(tǐ)系统设(shè)计厂(chǎng)商(shāng)。

　　作为数(shù)据中心光模块供(gōng)应商(shāng)。截止(zhǐ)4月21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在(zài)积(jī)极加仓(cāng)，仅一个季度的时(shí)间(jiān)就狂买8个多亿，直接买(mǎi)进第七大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而包括立(lì)讯(xùn)精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒(méi)、普洛药业(yè)在内的四(sì)只个股在一季度退出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治(zhì)宇管理的另外一只(zhǐ)可投港(gǎng)股的兴全合宜基(jī)金在一季度除了加仓半导(dǎo)体(tǐ)等板块之外，互联网板块中(zhōng)的腾讯控股(gǔ)也是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着各种风(fēng)险因素(sù)减弱，一季度(dù)A股市(shì)场上证指数上(shàng)涨5.94％，创(chuàng)业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电(diàn)讯(xùn)、能源板块指数上涨较多，A股板块分(fēn)化(huà)更明显。

　　随(suí)着(zhe)chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务(wù)器、光模块等子(zi)版块带(dài)动的人工智能、中(zhōng)字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较大(dà)，在GPT应用端中游戏、影视等(děng)板块(kuài)也实现较大幅度上涨。

　　基金报告(gào)期内维持了(le)较(jiào)高仓位，对(duì)人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力(lì)、应用(yòng)空间广(guǎng)阔的硬(yìng)件和软件公司进行(xíng)精选和(hé)布(bù)局。未来仍将坚持挖掘(jué)公司长期成长价值(zhí)，不断(duàn)寻找具有良好投资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月(yuè)13日(rì)成立，招商核心竞争力在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金朱(zhū)红裕成为(wèi)市场(chǎng)备受关注的基金经(jīng)理(lǐ)。

　　招商核(hé)心竞(jìng)争力一季报(bào)的(de)披(pī)露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末该基金股票市值(zhí)占基(jī)金(jīn)总资产比例为93.84％，处(chù)于该基金(jīn)成立(lì)以来的最高值，显示出一种积极的态度。从该(gāi)基金2022年中报、三季(jì)报、年报来(lái)看，其仓位分(fēn)别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年(nián)底(dǐ)，一季度(dù)朱红裕配置(zhì)A股比(bǐ)例有所降低(dī)，配置港(gǎng)股比例有所提升(shēng)。数据(jù)显示，招商核心竞(jìng)争力配置中国大陆、中国(guó)香港股(gǔ)票市值占基(jī)金净值比例分别达(dá)到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个(gè)数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置(zhì)来看，重点布局了信息技术、可选(xuǎn)消费等。前(qián)十大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科技、美的(de)集(jí)团、金蝶国(guó)际等。其中卫(wèi)宁健康(kāng)持有(yǒu)比(bǐ)例达(dá)到(dào)11.46％。

　　相较(jiào)去(qù)年底，朱红(hóng)裕整体做了一些持仓调(diào)整，绿城服务、中国民航信息网络(luò)、安琪酵母新进前十(shí)大重仓(cāng)股之列，通威股份、希望教育、中航光(guāng)电则退出前十大(dà)。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在季(jì)报(bào)中写道(dào)，一(yī)季度(dù)初(chū)期，我们基于对经济复苏预期大概(gài)率偏弱的判断，主要减持了经济复苏敏感度相对较高的(de)部分制造业，增(zēng)持了计算机、大众(zhòng)消费品等(děng)行业，同时，我们(men)亦在一(yī)季(jì)度末期逐步(bù)逢低增持了港股中可能面临(lín)业绩拐点的物(wù)业及计算(suàn)机等公(gōng)司(sī)。

　　他也坦言，虽(suī)然(rán)创造了一定的(de)超(chāo)额(é)收益，但(dàn)市场(chǎng)的博弈程度超出了我们的(de)预(yù)期，导致对部(bù)分行业的定价出现了较为显著的偏离。我们将基于中长期的(de)行业研究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 600毫升等于多少斤水，800ml是多少水