国内千(qiān)亿(yì)私募巨头景林(lín)资产在美股市场的最新持仓曝(pù)光(guāng)了！

　　景林资(zī)产的海外子公(gōng)司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国(guó)证交会提交了截至2023年一季度(dù)末的(de)美股(gǔ)持(chí)仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底(dǐ)有大幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新东(d风味发酵乳是不是酸奶ōng)方、微软、东(dōng)南亚网约车和送餐(cān)平(píng)台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺(yì)、好未来等；拼多多(duō)在一季度末位列景(jǐng)林美股第一大重(zhòng)仓股，持股市(shì)值远大于其他公司，但(dàn)是遭到减(jiǎn)持(chí)。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)景(jǐng)林资产的最新观点(diǎn)，其(qí)表示看(kàn)好教(jiào)育行(xíng)业龙头公司，同时积极布局美(měi)股一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元(yuán)

　　拼多多为第一大重仓股

　　根(gēn)据美(měi)国(guó)证券交(jiāo)易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件(jiàn)，截止(zhǐ)今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君(jūn)在(zài)此说(shuō)明(míng)一下(xià)，13F披露的是景林海外主体的美(měi)股持仓，不(bù)包含境(jìng)内主体及产品(pǐn)的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司在美(měi)股的前十(shí)大重仓股，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大(dà)概占其美(měi)股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)分别是拼(pīn)多多、新(xīn)东方、网(wǎng)易、美国外(wài)卖平(píng)台(tái)Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持(chí)仓市值(zhí)都超(chāo)过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第一大美股持仓标的，持有市值(zhí)达到3.22亿(yì)美元，远(yuǎn)高于其他重仓(cāng)股，但是(shì)今年(nián)一(yī)季(jì)度减(jiǎn)持(chí)了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多多从(cóng)去年10月(yuè)末开始(shǐ)触(chù)底反弹，今年1月下(xià)旬一度(dù)涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月(yuè)末又跌(diē)至75.9美元/股，景林此前连续多个(gè)季(jì)度对拼(pīn)多多越跌越买，如今可能(néng)是(shì)分享到了(le)反弹行(xíng)情(qíng)、在一(yī)季(jì)度获利了(le)结(jié)一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓教(jiào)育股(gǔ)

　　新(xīn)东方在(zài)今年一季(jì)度末(mò)跃(yuè)升(shēng)为景林香港公司(sī)的美股第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季度末猛(měng)加仓368.75万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看(kàn)，新东方(fāng)今(jīn)年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位(wèi)置，一季度整体区间震荡比较(jiào)大，景林在(zài)积极(jí)加仓可(kě)见其看好。新东方最(zuì)新报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公(gōng)司还加仓了好未来，今(jīn)年一(yī)季度新进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未来的股价(jià)今年以来走势(shì)也比较波折，年初(chū)一度涨至(zhì)9.68美元(yuán)/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠道(dào)获悉了景林资(zī)产对教育(yù)行业的最新(xīn)观点，其认为(wèi)，从全行业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的(de)需求依然(rán)旺盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。目(mù)前行业政策环(huán)境趋于(yú)稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开，使得行业(yè)竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司(sī)有(yǒu)利。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景(jǐng)林(lín)资产表示，凭(píng)借多年积(jī)累(lèi)的(de)口碑(bēi)和公信(xìn)力，品牌的护城(chéng)河依然(rán)很深。个别头部企业在K9学科(kē)之外的教育领域业务基础扎实(shí)，原有(yǒu)的留学(xué)等(děng)业(yè)务(wù)恢复增长，同(tóng)时素质教育(yù)、直播电商(shāng)业务等新业(yè)务成为新的(de)增长驱(qū)动力。且公司的利(lì)润(rùn)和(hé)现金流稳中转好，同时(shí)账上(shàng)资金充足，当(dāng)时的(de)估值下有足(zú)够的安全边际(jì)。在过(guò)去几个季度的(de)财报中，可以看(kàn)到(dào)相关积极信号。另外(wài)，公(gōng)司核心(xīn)团队具备(bèi)韧性(xìng)，在(zài)逆(nì)境中(zhōng)保(bǎo)持乐观，经历过动荡(dàng)后依然拥有较强的组(zǔ)织凝(níng)聚力，且在持续吸引(yǐn)优(yōu)秀(xiù)的人才。

　　“会持(chí)续密切跟踪(zōng)相关(guān)公司的基本面变化(huà)，同时也要(yào)留意估(gū)值(zhí)过热、政策导向、社会(huì)整体环境(jìng)变(biàn)化(huà)等(děng)因素带来的(de)风险。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得注(zhù)意(yì)的是，景林香港(gǎng)公司在今(jīn)年一季(jì)度加仓了(le)多家科技(jì)巨头(tóu)，包括英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如(rú)景林(lín)新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美元，位列(liè)第七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美(měi)元；还新进谷(gǔ)歌(gē)51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看(kàn)，英伟达年初以来(lái)从140美元/股(gǔ)附近(jìn)一路上(shàng)涨，最(zuì)新(xīn)收盘报283.4美(měi)元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的(de)218.8美元/股的位置(zhì)，涨到(dào)了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽(jǐn)管(guǎn)中间波动也(yě)比较(jiào)大，但总体表现也不错。

　　基(jī)金君从渠道获(huò)悉的观点，可能(néng)是景林布(bù)局(jú)这(zhè)些科技巨(jù)头(tóu)的原因。

　　景(jǐng)林资产非(fēi)常看好AI人工智(zhì)能领域，其(qí)表示，AI是移(yí)动(dòng)互联网之后(hòu)最重要的技术(shù)革(gé)命(mìng)之(zhī)一，在短期，AI的突破和应用带来(lái)无限遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也(yě)认为(wèi)，A股相关公司真(zhēn)正(zhèng)拥有相关核心竞争(zhēng)力的公司不(bù)多，且估值已经不便宜了，蕴(yùn)含(hán)了一定风险(xiǎn)与不确(què)定(dìng)性，需要谨慎(shèn)筛选与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正(zhèng)掌握了(le)核心技术(shù)，且能转换成未来收益的企业(yè)。比如(rú)AI的应用可(kě)以为办公软件带来(lái)实质效率的明显提升，从而影响未来的(de)市场份额(é)、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方(fāng)面来看，在今年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司在美(měi)股积极加(jiā)仓(cāng)，新买进(jìn)5家上市公(gōng)司的股票，包括英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来(lái)、在(zài)线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新东(dōng)方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿(ā)里(lǐ)巴巴等。

　　比如其(qí)增(zēng)持较(jiào)多的是东南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万(wàn)股(gǔ)，总共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也增(zēng)持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股(gǔ)升至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了(le)新能源车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期末持股数量增至2.12万(wàn)股(gǔ)，持股市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等(děng)8家公司；同(tóng)时清仓了金沙集团(tuán)、台积(jī)电、SPDR生物科(kē)技股指数(shù)ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林今年一季(jì)度(dù)末的(de)美股持仓(cāng)数(shù)据，可(kě)以(yǐ)看看。

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