大家好，简(jiǎn)单看(kàn)一个基(jī)金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨论一个(gè)基金经理，海(hǎi)富通的吕(lǚ)越超老(lǎo)师(shī)。

　　从(cóng)其管理的海富通股票混合(hé)来看，截(jié)至去年年底，持仓基本为新(xīn)能源(yuán)板块股(gǔ)票(piào)。

　　结果到了今年一季度末(mò)，已经基本清仓了(le)新能(néng)源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了(le)海(hǎi)富通股票(piào)混合外，其他三只产品也基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在一季度的操作中，本基金(jīn)总体把握(wò)住了(le)市场的节奏变化和结构转换，降(jiàng)低了新能 源板(bǎn)块的配置权重(zhòng)，较(jiào)好(hǎo)地把握(wò)了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组(zǔ)合(hé)调(diào)整取得了明(míng)显(xiǎn)的(de)超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特(tè)色估值体系所代表的传统实体行业正在被市场一部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成(chéng)为市场最有持(chí)续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示(shì)，海富通股票混合(hé)今年以(yǐ)来涨了14％，其他(tā)三只产品今年以来(lái)均取(qǔ)得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为(wèi)，AI主题板块(kuài)在(zài)短期高度依(yī)赖交易，阶段性失去靠配置获(huò)取超额(é)回报(bào)的特(tè)征(zhēng)。TMT板(bǎn)块成交占全市(shì)场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到22天(tiān)，上(shàng)一次出现(xiàn)持续成(chéng)交占比(bǐ)超过40％的板块是2021年(nián)7月(yuè)底的电(diàn)力设(shè)备及新能源，持续约28个交易日，15min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟在此期间(jiān)新(xīn)能源ETF累计收(shōu)益率仅有(yǒu)2.5％，期间最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块(kuài)也呈现出(chū)类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科(kē)创(chuàng)芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别(bié)出(chū)现过6次、6次和5次单日涨幅(fú)超过2％的行情(qíng)，最大单(dān)日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主题ETF在内(nèi)，平均跌幅(fú)达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿(yì)元，但总(zǒng)市值反而(ér)减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量(liàng)博弈。

　　而招商证(zhèng)券认(rèn)为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利(lì)了结”四波行(xíng)情，春季躁动(dòng)后往往(wǎng)会有(yǒu)一波明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面(miàn)对这种调整，逢低(dī)加仓是(shì)最佳(jiā)策略(lüè)，因为往往后续(xù)盛夏攻势大概(gài)率创新高。如果今(jīn)年(nián)在业绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济/自主(zhǔ)可控等大产(chǎn)业趋势(shì)以政府(fǔ)支持力(lì)度进(jìn)一步(bù)加大、资本开支增加(jiā)、订单(dān)增加(jiā)和产品销量业(yè)绩的改善逐渐被市场(chǎng)所确定，则(zé)TMT将会重(zhòng)回上行趋势(shì)，进入(rù)盛(shèng)夏攻势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年(nián)阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着(zhe)AI等高位板块或(huò)阶段(duàn)性见顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形成。本(běn)次(cì)大幅调整主要还是因为(wèi)在AI相关板块市场情绪处(chù)于极值的(de)情况下，叠加上述基(jī)本面风险因素逐步发酵，市场(chǎng)内(nèi)生(shēng)调整需(xū)求(qiú)出现(xiàn)集中释放。就(jiù)资本市(shì)场而言，或(huò)代(dài)表本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网+模(mó)式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 15min什么意思多少分钟，15min等于多少分钟