国(guó)内千(qiān)亿私(sī)募巨(jù)头(tóu)景(jǐng)林(lín)资产在(zài)美股市场的最新持(chí)仓曝(pù)光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司景(jǐng)林资产管(guǎn)理(lǐ)香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会(huì)提(tí)交了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持(chí)仓市(shì)值17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人民(mín)币120.31亿元），较去年底(dǐ)有大(dà)幅增长(zhǎng)。

　　今年(nián)一季度，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司猛(měng)加仓新东方、微软、东南亚网约(yuē)车和送餐平(píng)台(tái)Grab等(děng)，新(xīn)进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来(lái)等；拼多(duō)多在一季度末位列景林美股第一大重仓股，持股市值远大(dà)于其他公(gōng)司，但是(shì)遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道(dào)获(huò)悉景林资(zī)产的最新观点，其表示看好教育行(xíng)业龙头(tóu)公司，同时(shí)积极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一(yī)大重仓(cāng)股(gǔ)

　　根据美国证券交易委(wěi)员(yuán)会(huì)（SEC）披露(lù)的(de)最新(xīn)13F文件(jiàn)，截止(zhǐ)今(jīn)年(nián)3月(yuè)31日，景林(lín)香港公(gōng)司（香港(gǎng)）公司在美(měi)股持有28只证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)的(de)16.3亿美元大(dà)幅(fú)增加(jiā)。（基金君在此说明一下，13F披(pī)露(lù)的(de)是景林海外主(zhǔ)体的美股持仓，不包(bāo)含境内主体及产品的美(měi)股(gǔ)头寸(cùn)。）

　　其中(zhōng)，景林香港公司(sī)在(zài)美(měi)股的(de)前十大重仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股(gǔ)持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较(jiào)高。

　　具体来看(kàn)，其前十(shí)大重仓股(gǔ)分(fēn)别是(shì)拼多多、新(xīn)东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递、英伟达(dá)、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中前(qián)6名持(chí)仓市值(zhí)都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其(qí)他重仓股，但(dàn)是今年(nián)一季度(dù)减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势来看(kàn)，拼多(duō)多从去(qù)年10月末(mò)开始触底反弹，今(jīn)年1月下旬一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连(lián)续多个季度(dù)对拼多多越(yuè)跌越买，如今可能(néng)是(shì)分享到了反弹行(xíng)情、在一季度获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新(xīn)东方在(zài)今年一季度末(mò)跃升(shēng)为景林(lín)香港公司的美股第二(èr)大(dà)持(chí)仓，持有430.07万股，较上一季(jì)度(dù)末猛加仓368.75万股，期末(mò)持股市值达到1.66亿(yì)美(měi)元。从股(gǔ)价表现来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美(měi)元/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位置，一季(jì)度(dù)整(zhěng)体(tǐ)区间(jiān)震(zhèn)荡比较(jiào)大，景林在积极加仓可见(jiàn)其(qí)看好。新(xīn)东方最(zuì)新报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司还加仓了好未来，今(jīn)年一季度(dù)新进224.55万(wàn)股，期末持股市(shì)值达到1439.37万(wàn)美元(yuán)。但好未来的股价(jià)今(jīn)年(nián)以来(lái)走势也比较(jiào)波折，年初一度(dù)涨至9.68美元(yuán)/股，最新(xīn)报收6美元/股，最(zuì)新总市值仅为(wèi)39亿美元(yuán)。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了(le)景林资产对教育行业(yè)的(de)最新观点，其认为，从(cóng)全行业来看，不同年龄层的(de)用户对“教(jiào)育”的需(xū)求依然旺盛，除了应试，还包括(kuò)开拓眼界(jiè)、增长知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等(děng)。目(mù)前行业政策环境趋(qū)于稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开(kāi)，使得行业竞争格(gé)局趋(qū)缓，对于存(cún)量公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司(sī)来看，景林(lín)资产表示，凭(píng)借多年(nián)积(jī)累的口碑和公信力，品牌的护(hù)城(chéng)河依然很深。个别(bié)头部企业在K9学科之外(wài)的教育(yù)领域业务(wù)基(jī)础(chǔ)扎(zhā)实，原有的留(liú)学(xué)等(děng)业务(wù)恢复增(zēng)长，同时素质教育、直播(bō)电商业务等新业务成为新(xīn)的增(zēng)长驱动力(lì)。且公(gōng)司(sī)的(de)利润和现金流稳(wěn)中转好，同时账上资金充(chōng)足，当时的估值(zhí)下(xià)有足够的安全(quán)边际(jì)。在过(guò)去几(jǐ)个季(jì)度的财报中，可以(yǐ)看到相关积极(jí)信号。另外，公司核心团队具备韧性(xìng)，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较(jiào)强的组(zǔ)织(zhī)凝聚(jù)力，且在持(chí)续(xù)吸引优秀的(de)人才(cái)。

　　“会持(chí)续密切(qiè)跟踪(zōng)相关(guān)公司的基本面(miàn)变化，同时也(yě)要留意估(gū)值过(guò)热、政(zhèng)策导向、社(shè)会(huì)整体(tǐ)环境变(biàn)化等因(yīn)素带(dài)来的风(fēng)险。”景(jǐng)林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头

　　值得注意的是，景林(lín)香港公司(sī)在(zài)今年(nián)一季度加仓了多家科技巨(jù)头，包(bāo)括英(yīng)伟达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景林新进(jìn)50只芦丁鸡一年利润，一只芦丁鸡成本利润英伟达(dá)32.53万(wàn)股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大重仓股(gǔ)；同(tóng)时加(jiā)仓(cāng)微(wēi)软23.31万(wàn)股，持(chí)股数量升至28.13万股，期末持(chí)股(gǔ)市值为8109.88万美元；还(hái)新(xīn)进谷歌51.86万(wàn)股，持有(yǒu)市(shì)值为(wèi)5379.44万(wàn)美元。

　　从股(gǔ)价走势来看，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股(gǔ)附(fù)近(jìn)一(yī)路上(shàng)涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初(chū)最(zuì)低的218.8美元/股的(de)位置，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽(jǐn)管中间波动也(yě)比较大，但(dàn)总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道获(huò)悉的观点，可(kě)能(néng)是景林布局这些科技巨头的原(yuán)因。

　　景林资产(chǎn)非常看(kàn)好(hǎo)AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是(shì)移动互联网之后最重要的技术(shù)革命之一，在短期(qī)，AI的突(tū)破和(hé)应用(yòng)带(dài)来无限遐(xiá)想，变革已(yǐ)经到(dào)来(lái)。

　　但其也(yě)认(rèn)为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关核心竞(jìng)争力(lì)的(de)公司(sī)不多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险(xiǎn)与不确定(dìng)性，需(xū)要谨慎筛(shāi)选与客观评估。更(gèng)倾向(xiàng)于(yú)在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能(néng)转换成未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带来实质效(xiào)率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特(tè)斯(sī)拉50只芦丁鸡一年利润，一只芦丁鸡成本利润ong>

　　减(jiǎn)持脸书、贝(bèi)壳(ké)

　　从(cóng)增(zēng)减(jiǎn)持方面来(lái)看，在今年一季度，景林香港公司在(zài)美股积极加仓，新买进5家(jiā)上市公司的股票，包(bāo)括(kuò)英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓(cāng)了9家上市公司，包(bāo)括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其增持较(jiào)多的是东南亚(yà)网约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万股，期(qī)末持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外卖(mài)平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股(gǔ)，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股(gǔ)，期(qī)末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车龙(lóng)头(tóu)特(tè)斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股数量(liàng)增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在(zài)今年一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团(tuán)等(děng)8家公司；同时清仓了金(jīn)沙(shā)集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技(jì)股(gǔ)指数ETF、晶科(kē)能源、京东(dōng)等多只美(měi)股持(chí)仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景林今年(nián)一季度末的美股持仓(cāng)数(shù)据，可以看(kàn)看(kàn)。