5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份发布的一则公告，在(zài)期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财经(jīng)资讯股份有限公司（下称(chēng)文华(huá)财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资(zī)金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期(qī)三）开(kāi)市起(qǐ)开始停(tíng)牌，预计停牌时间不(bù)超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显示(shì)，截至(zhì)2021年年末(mò)，文华财经(jīng)与国(guó)内139家期货(huò)公司合(hé)作，占国(guó)内期货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财(cái)经PC端(duān)交易软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财(cái)经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但(dàn)均未(wèi)能叩开资(zī)本市(shì)场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财经首(shǒu)次(cì)报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年(nián)多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文(wén)华财经此次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤回发行上市(shì)申请文件，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其首次(cì)公开发(fā)行股票(piào)并在创业板上市的审核。文华(huá)财(cái)经第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公(gōng)告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前(qián)正与交易意(yì)向方接洽(qià)，初步(bù)确(què)定的交易对方(fāng)包括尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理(lǐ)咨询合(hé)伙企业(yè)（有限合(hé)伙）（下称(chēng)大连(lián)经一(yī)）、苏州中新兴(xīng)富(fù)新兴产业(yè)投资合伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)苏州中新）、上海经一投资管理(lǐ)合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创业投(tóu)资(zī)管理中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富(fù)创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计(jì)持有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示(shì)，根(gēn)据《上市公司重大(dà)资产重组管理办(bàn)法（2023修订(dìng)）》和《上海(hǎi)证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对(duì)方(fāng)与(yǔ)公司不存在关联(lián)关系(xì)。本次交(jiāo)易完成(chéng)后，交易(yì)对方尚(shàng)守哲持有公司的(de)股份比例预(yù)计将超过5％，本次(cì)交易预计(jì)将构成关联交易。本次交易前，公司无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人；本(běn)次(cì)交易(yì)完成后，公司第一大(dà)股东不会(huì)发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司(sī)股份表决权(quán)超过(guò)30％的股东，公司(sī)仍将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实(shí)际控制人，预计不构(gòu)成公(gōng)司重(zhòng)大(dà)资产重组。

　　文华财(cái)经注册资(zī)本4000万(wàn)元，实(shí)际控制人(rén)为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据(jù)文华财经此前披(pī)露的招股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对(duì)文华财经(jīng)的(de)直接(jiē)持(chí)股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大(dà)连经(jīng)一和上(shàng)海经一分(fēn)别控制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创投、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜对(duì)文(wén)华财经的持(chí)股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全(quán)领(lǐng)域服务商，金证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机(jī)构等行业客(kè)户提供全技术栈、全(quán)产品线解决(jué)方案，同时与政府机关(guān)、互联网公司合作开展包括智慧城市在内(nèi)的数(shù)字经济业务(wù)。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内，金证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收(shōu)入12.64亿元，较上年(nián)同期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东(dōng)的(de)净(jìng)利润-5847命运多桀和命运多舛的区别怎么读，命运多桀和命运多舛的区别是什么.16万元。报告(gào)期内，金证股份(fèn)证券(quàn)经纪业务软件收入(rù)较上年同期略有增长(zhǎng)，资管机构软(ruǎn)件收入基本持(chí)平。报告期内，数字经济业(yè)务(wù)因(yīn)验收的大型政(zhèng)务项目成(chéng)本增幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导(dǎo)致业务毛(máo)利率(lǜ)及利润下降。报告期内公司(sī)确认投资收益-1748万元(yuán)，较上(shàng)年同期(qī)减少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营企业投资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份(fèn)总资产64.27亿(y命运多桀和命运多舛的区别怎么读，命运多桀和命运多舛的区别是什么ì)元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证(zhèng)股份2022年(nián)年报显示(shì)，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市公司(sī)股东(dōng)的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司金融(róng)行业的增长主要(yào)得益于(yú)两方(fāng)面的因素：一(yī)是公(gōng)司在(zài)证券市场行业占(zhàn)有率基础稳(wěn)定，核心产品需(xū)求刚性，公(gōng)司加快产品(pǐn)新(xīn)一代(dài)产品布局、积极推进项(xiàng)目上线(xiàn)验(yàn)收。二是在资管(guǎn)领域加(jiā)强了资管IT业(yè)务发展力度，在多(duō)个(gè)核心(xīn)产品和(hé)技术上形成领先(xiān)优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业(yè)务、IT设(shè)备分销业务及科技(jì)园租赁业务。金证股份解(jiě)释称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数(shù)字(zì)经济(jì)业务上(shàng)，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分(fēn)点；非金融科技业务(wù)毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公(gōng)开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业收(shōu)入分别(bié)为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看(kàn)出(chū)，无(wú)论从资产规模和盈(yíng)利能(néng)力(lì)来看，金证股份均远高于文华财经(jīng)，但文(wén)华财经的毛利(lì)率显著高于(yú)金(jīn)证股份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业(yè)内人士认为，如果本次交(jiāo)易得(dé)以顺利(lì)实施(shī)，对于金(jīn)证股份而言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能(néng)力将进一步提升；对于文华财经(jīng)而言，多年(nián)谋求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意的是，在(zài)昨晚发布的公告中(zhōng)，金(jīn)命运多桀和命运多舛的区别怎么读，命运多桀和命运多舛的区别是什么证股份并未披露(lù)具体的交易细节，例如交易对价等。公(gōng)告(gào)显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与(yǔ)主要交易对方就(jiù)本次交易签署了《意(yì)向协议书》，公司(sī)拟向主(zhǔ)要交易对方发(fā)行股份及支付(fù)现金的方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的(de)股(gǔ)权(quán)。上述《意(yì)向(xiàng)协(xié)议书》仅为交易各方关于(yú)本次交易的初步合作(zuò)意向(xiàng)，交易(yì)各方在本次(cì)交易中的具体权利(lì)义务以及各项安排以交易各(gè)方最终(zhōng)签(qiān)署的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了风(fēng)险提示(shì)：截至目(mù)前，本次交(jiāo)易仍(réng)处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚(shàng)未签署(shǔ)正(zhèng)式的交易协议，本(běn)次(cì)交易尚(shàng)需履(lǚ)行必要的内部决策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方(fāng)可正式实施，本(běn)次交易最终能否实施尚存(cún)在较(jiào)大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升(shēng)通道。截(jié)至(zhì)5月9日收盘，金证(zhèng)股份(fèn)股(gǔ)价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 命运多桀和命运多舛的区别怎么读，命运多桀和命运多舛的区别是什么