为了让(ràng)自己的限售(shòu)股解禁后(hòu)能获得好的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格(gé)，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最(zuì)近(jìn)，中(zhōng)国证监会网站披露了一则行政(zhèng)处罚决定书，引发市(shì)场(chǎng)关注。时(shí)为新美星董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行(xíng)“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后(hòu)续自己减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证(zhèng)券账户(hù)，利用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续(xù)集中(zhōng)交易新美星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息披露(lù)违法违(wéi)规，给(gěi)予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎么(me)回(huí)事(shì)。

　　董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根(gēn)据证监会(huì)行政处罚决定书披(pī)露的信息，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳(fāng)当时向时任独墅(shù)湖文化(huà)传播有限公司(sī)董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自(zì)他们所掌控的(de)上海海得泽广投资管理中(zhōng)心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们(men)提供资金的(de)目的是，委(wěi)托(tuō)蒋维(wéi)对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便(biàn)何德平所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合其他(tā)市场(chǎng)资(zī)金在二级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合(hé)谋。他经人(rén)介绍认识并联(lián)合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控制各自筹得(dé)的证券(quàn)账户、资金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系(xì)，传(chuán)递(dì)、沟通(tōng)各自(zì)操盘情况，以利于两方(fāng)交易决策，更好地共(gòng)同(tóng)抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监(jiān)管披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛(máo)明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优(yōu)势、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体来(lái)看看(kàn)，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后(hòu)出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量比(bǐ)例(lì)超20％的(de)交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股本(běn)比例自(zì)2019年3月5日开始(shǐ)超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持(chí)流通股达(dá)到峰(fēng)值，占(zhàn)流(liú)通股本(běn)的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续大(dà)量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末(mò)持股量为期(qī)初(chū)持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日(rì)，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉抬(tái)“新(xīn)美星”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期(qī)间：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以不低于(yú)卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对(duì)应(yīng)成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以(yǐ)不(bù)低(dī)于(yú)卖一价或(huò)市(shì)价申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场成(chéng)交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出(chū)获利的行(xíng)为(wèi)。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点申诉(sù)意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管(guǎn)理(lǐ)”不(bù)等(děng)同于“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其与毛明土、李传(chuán)武等人(rén)讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或(huò)何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四(sì)是(shì)蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各(gè)自账户(hù)交易新(xīn)美(měi)星的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益(yì)与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不(bù)一(yī)致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后(hòu)部(bù)分(fēn)用于偿还(hái)债务(wù)，部分(fēn)用于非法活(huó)动，属(shǔ)于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔(bǐ)录的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供款(kuǎn)项不知情、未参与，且何(hé)德(dé)平与黄(huáng)秀芳系独(dú)立(lì)法律主体，即便夫(fū)妻或一致(zhì)行动人(rén)中一方存在(zài)不当(dāng)行(xíng)为(wèi)，不应推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他们的代理人(rén)也就(jiù)是(shì)否合谋(móu)、部分账户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事(shì)人(rén)及其(qí)代(dài)理人的主要(yào)陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环(huán)节实(shí)施、环环(huán)相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操纵行(xíng)为。在案证据(jù)可以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作(zuò)为保证(zhèng)金，委(wěi)托(tuō)其通过(guò)二级市场交易影响新美星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德(dé)平(píng)知悉并参与了本案(àn)行为(wèi)；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了(le)联合影响(xiǎng)股价的行动，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为(wèi)后续的合谋(móu)操(cāo)纵起(qǐ)到一定(dìng)程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经(jīng)有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和(hé)李传武的违法(fǎ)期间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一(yī)致。在此基础(chǔ)上，在认(rèn)定及处罚时将合(hé)谋各方视为(wèi)一(yī)个整体，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上(shàng)述行为违反了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七十七(qī)条(tiáo)第一项规定，构成(chéng)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二百(bǎi)零三(sān)条所(suǒ)述(shù)的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操(cāo)纵证券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对(duì)毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法的相关情(qíng)况，行政处罚决(jué)定书(shū)披露，在(zài)新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新(xīn)美星上市时总(zǒng)股本的(de)1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海得泽(zé)广(guǎng)代持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新(xīn)美(měi)星”股票(piào)，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存在代持(chí)，涉案股份(fèn)系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得泽广将减持所(suǒ)得(dé)汇(huì)入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大(dà)性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借(jiè)款(kuǎn)、还款(kuǎn)等事项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错(cuò)，不应受到处(chù)罚。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水(shuǐ)及相关银行(xíng)账(zhàng)户(hù)流(liú)水，结合何德平(píng)、黄秀芳的(de)配偶关系，代持资金(jīn)和(hé)减持所得系家庭共同财(cái)产，可以认定(dìng)海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票(piào)。当事人所提相关(guān)理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何德(奶油奶酪可以放冷冻保存吗，奶油奶酪可以放冷冻保存吗多久dé)平作为上市公司实际(jì)控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关(guān)公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规(guī)定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券法(fǎ)》第一百(bǎi)九(jiǔ)十(shí)三条第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信息披露违法行(xíng)为，对何(hé)德平给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 奶油奶酪可以放冷冻保存吗，奶油奶酪可以放冷冻保存吗多久