今年以来基金代销机构被基金公司(sī)解约的情形明显增多。

　　近日，又有多(duō)家(jiā)基金公司发布与基金代销机(jī)构(gòu)解(jiě)约的公(gōng)告。截(jié)至(zhì)6月1日，今年以来已有(yǒu)18家基金公(gōng)司宣布(bù)与28家(jiā)基金(jīn)代(dài)销机(jī)构终(zhōng)止合作。而从机构类型(xíng)看，中(zhōng)小型(xíng)独立基金销售(shòu)机构居多(duō)，此外，也(yě)有银行和(hé)保险。

　　值得一提的是，近(jìn)年来由于(yú)经(jīng)营(yíng)不善或违规，已有多家基金(jīn)销售机构主动或被动注(zhù)销(xiāo)牌照。

　　业内人(rén)士认(rèn)为，基金公司与基金销售机(jī)构之间的合(hé)作本就是双向(xiàng)选(xuǎn)择，在高(gāo)质量发(fā)展(zhǎn)背景下(xià)，基金公司严格筛选(xuǎn)代销机构也是降本增(zēng)效的(de)主流选择。未来，基金代(dài)销行业(yè)优胜劣汰生(shēng)态或将持(chí)续。

　　公募密集终止与(yǔ)基(jī)金(jīn)代销机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金办理该公司旗(qí)下基金的相(xiāng)关销售(shòu)业务。值(zhí)得(dé)注意的是，今年以来(lái)，还有(yǒu)方正(zhèng)富邦基金、平安基金(jīn)，以及海富通基(jī)金停止了(le)与浦领(lǐng)基金的基金(jīn)销(xiāo)售合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基(jī)金(jīn)发布公告，经(jīng)与北京虹(hóng)点基金销(xiāo)售(shòu)有限公司、上海凯(kǎi)石财富(fù)基金销售有限公(gōng)司协商一致(zhì)，自2023年5月29日(rì)起(qǐ)，上(shàng)述基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构将不再(zài)代(dài)理销售公司(sī)旗下所有公募基(jī)金(jīn)。

　　就在(zài)此(cǐ)前的5月18日，长盛基金(jīn)也发(fā)布公告称，与方德保险代理有限公司、民商基金(jīn)销售（上(shàng)海(hǎi)）有限公司协商一致，自2023年5月(yuè)18日起，上(shàng)述基金销(xiāo)售机构将不再代理公司旗下(xià)所有公募基金。自公告之(zhī)日(rì)起，上述(shù)公司不再办(bàn)理本公司旗下基金的开户、认购、申购等基(jī)金买入的相(xiāng)关业务，只保(bǎo)留赎回业务，直至所有客户赎回全部份额。而在今年4月，西部利得(dé)基金、上(shàng)银基金(jīn)也终止了与民商基金(jīn)的基金销售合(hé)作，上银基金则于2月(yuè)终止与该机(jī)构(gòu)的合作关系，但也有宝盈基金、万家(jiā)基(jī)金新(xīn)增与民商(shāng)基金(jīn)的(de)销售合作(zuò)。

　　据(jù)中(zhōng)国(guó)基(jī)金报记者统计，截至6月1日，今年以(yǐ)来，已有(yǒu)18家基金公司宣(xuān)布与28家基金代销机构终止合(hé)作。

　　其中(zhōng)，2月，有3家(jiā)基金公司(sī)终(zhōng)止合计7家独立基金销售机构(gòu)的合作；3月，有(yǒu)8家(jiā)基金公(gōng)司终止了合计17家独立基金销售机构的(de)代销合作，其(qí)中包括1家保险公司(sī)；4月，有5家基(jī)金公(gōng)司终止了合计(jì)6家独(dú)立(lì)基金销售机构的(de)合作；5月以来(lái)，则已有9家基金公司宣布终止了合计(jì)12家基金代销机构的(de)合作(zuò)，这其中(zhōng)包括独(dú)立基金(jīn)销售机构(gòu)、银(yín)行和保险。

　　目(mù)前这(zhè)些代销机构中，正融基金解除合作关系的(de)基金公(gōng)司(sī)最(zuì)多，年内已有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基(jī)金解除合作关系(xì)最为频繁，3月以来几乎每月都(dōu)会和基金(jīn)代销机(jī)构解(jiě)除合作关系，目(mù)前已累计解约11家，海富通基金今年2月和3月分别解除5家(jiā)合作(zuò)关系，已累(lèi)计10家。

　　严格筛选(xuǎn)代销机(jī)构

　　助推降本增效

　　整体(tǐ)来(lái)看(kàn)，前述被解约的(de)基金销售(shòu)机构多为中小型机(jī)构。

　　业内人(rén)士(shì)表(biǎo)示，随(suí)着代(dài)销(xiāo)机构数量增多(duō)及监管趋严，近几年(nián)公(gōng)募基金公司对于代(dài)销机构的选择(zé)标准也在提高(gāo)。在高质量发展背景下(xià)，严格筛选(xuǎn)基金代(dài)销机构，也是实(shí)现降本增效的一大举措(cuò)。

　　一家(jiā)基(jī)金公(gōng)司内部人员表(biǎo)示，基金公司终止与销售机(jī)构的(de)合作，无非是以(yǐ)下(xià)三种情况：一是基金销(xiāo)量一(yī)直得(dé)不(bù)到有效增长，对基金公司(sī)整体(tǐ)基金销(xiāo)售(shòu)贡献不大(dà)；二是受到监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)；三是销(xiāo)售机(jī)构主业(yè)发生改变(biàn)。

　　“实际上，前(qián)两年就这样终止过一轮，理由无非就是这些。”但该内部(bù)人(rén)员也坦言(yán)，今年以(yǐ)来(lái)权益(yì)市场低(dī)迷，基金销售(shòu)困难也(yě)加速了对尾部销售机(jī)构(gòu)的淘(táo)汰。“上太多销(xiāo)售合作机构(gòu)，没有太(tài)大意义，只是徒增(zēng)后台工(gōng)作量。”

　　华林证券董事(shì)总(zǒng)经理贾志也表示(shì)，基金公司终止与代(dài)销机构的合作，通常是基金代销机构销售能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地解除合作(zuò)关系。“基金公司与基金代销机构的(de)合作是市场化的，要考虑维护成本与(yǔ)合作的(de)潜力，基(jī)金公司(sī)会(huì)依据自身的发展状况有选择的与基金代销机构合作。”

　　北(běi)方一(yī)家公募公司渠道负责人透露，其所在公司选择基金销售公司，有(yǒu)一套(tào)完整(zhěng)的基(jī)金销售(shòu)评估办法(fǎ)，比如基(jī)金销售(shòu)保有规模(mó)、机(jī)构成立时间、综合能(néng)力，以及与哪些公司(sī)合作等都(dōu)是考(kǎo)核的要(yào)素(sù)，其中，要(yào)求其(qí)公募基金销售(shòu)保有规模排名(míng)排名(míng)前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟基金销售机构合作后，需要对接系统，每年要付(fù)出系统(tǒng)维护成本(běn)，很多销售公(gōng)司一年的(de)保有量也没(méi)有多(duō)少，甚至(zhì)都覆盖(gài)不了(le)成本。”据该负责(zé)人透露，即便是前100名，也有相当一(yī)部(bù)分达不(bù)到标准。

　　在贾志(zhì)看(kàn)来，基金(jīn)公司与基金代销(xiāo)机构的合作是双向选择，基金公司希望能(néng)有(yǒu)销售能(néng)力强的(de)机构合作，头部代销(xiāo)机构(gòu)也会对基金公司的投研能力，管理规模，也有一定的要(yào)求。

　　此外(wài)，另据(jù)某(mǒu)基金研(yán)究人士(shì)称，目前基(jī)金代销的机构主(zhǔ)要分为银行(xíng)、第三方基金销(xiāo)售机构，以及券商，从禀赋来说，各有千秋，比如(rú)，银行在渠道方面基(jī)础(chǔ)较强(qiáng)，更擅(shàn)长(zhǎng)固收类产品的服务，第三方销售(shòu)渠道线上渠道较强，尤(yóu)其是蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平台(tái)流(liú)量形成显著护城河，随着AI演进，领先地(dì)位(wèi)将更加夯实(shí)，而券商是(shì)以(yǐ)线下营业部为抓手，对权益类产品服务(wù)能力较强。

　　贾志表示，未来的基金(jīn)销售市(shì)场，主要还是在银(yín)行(xíng)渠道(dào)和头部互联网公司，券商(shāng)作为后起之(zhī)秀，也是不容忽(hū)视的力(lì)量。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金代销行业优胜劣汰或将持续

　　近(jìn)年来，马(mǎ)太效应依然是基(jī)金销售(shòu)行业所面临的(de)重要趋势。

　　中国基金业协会最新(xīn)公布的公募(mù)基金销售保有量(liàng)数据显(xiǎn)示，一季度，三方(fāng)机构(gòu)销(xiāo)售增(zēng)长(zhǎng)最为明显，互(hù)联网流量优势继(jì)续发力，银行、三方、券(quàn)商代(dài)销占比已从过去6：2：2变(biàn)为接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第三方(fāng)独立基金销售渠(qú)道中，头部机构竞争(zhēng)优势更为突出(chū)。截(jié)至(zhì)今年一季度末(mò)，公募基金销售(shòu)保有规模前100强中，21家独立基金销售(shòu)机构保有2.81万亿非货币市场(chǎng)公募(mù)基(jī)金。而前三名(míng)蚂蚁(yǐ)基金、天天基金、腾安基金(jīn)合计保有约(yuē)2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这21家中排在(zài)末(mò)位的泛华普益(yì)基金(jīn)销售有限公司，其(qí)非(fēi)货币(bì)市场(chǎng)公募基金保(bǎo)有规(guī)模为54亿(yì)元，首尾(wěi手指的速度越快声音越大，撞得越快叫的声音越)差(chà)距十分明(míng)显(xiǎn)，未上榜的独立(lì)基金销售机构保有规模则更少(shǎo)。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全市场473家基(jī)金代销(xiāo)机构中，目前共有26家基(jī)金销售机手指的速度越快声音越大，撞得越快叫的声音越构的代销基(jī)金数量在7000只以上，与(yǔ)此同时，也有111家基金销售机构代销数量不足百只(zhǐ)。而在115家独立基(jī)金销售机(jī)构中(zhōng)，15家代(dài)销数量在(zài)7000只以上(shàng)，17家代销不足白(bái)只(zhǐ)。其中，还有6家目前只跟(gēn)1家基金公司合(hé)作。

　　实(shí)际上，近些年来基金销售(shòu)行业分(fēn)化(huà)更趋明显，不少中小型基金销售机(jī)构在行业大洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显示，近期(qī)深圳前海凯恩斯基金(jīn)销售有(yǒu)限公司(sī)向(xiàng)中(zhōng)国证券监(jiān)督管理委员会提交了注销(xiāo)公募证券(quàn)投资(zī)基金销(xiāo)售业务许可证的申(shēn)请，根据(jù)《行(xíng)政许可(kě)法》《证券投(tóu)资基金法》《公(gōng)开募集(jí)证券投(tóu)资基金销售(shòu)机构(gòu)监督管理办法(fǎ)》等有关(guān)规定(dìng)，中国(guó)证券(quàn)监(jiān)督(dū)管理委员会决(jué)定注销深圳前海凯恩斯(sī)基(jī)金销售有(yǒu)限公(gōng)司(sī)公募证券投资(zī)基金(jīn)销(xiāo)售业务(wù)许可证(zhèng)。

　　同样是在4月，上海证监(jiān)局挂出(chū)了注销永(yǒng)鑫保险销售服务有限公司公募证券投(tóu)资基金销售业务许可证(zhèng)的公示(shì)。永鑫保险销售也是目前第一家主(zhǔ)动(dòng)注销(xiāo)基金销售牌照的保险代理(lǐ)公司。

　　实际上(shàng)，近年来，有(yǒu)不少基金代销机(jī)构由于经(jīng)营(yíng)困难等原(yuán)因，主(zhǔ)动注销(xiāo)基金销售牌照，手指的速度越快声音越大，撞得越快叫的声音越退(tuì)出(chū)竞争行业。比(bǐ)如河南安存基金、科地瑞富基(jī)金、晟(chéng)视(shì)天下基金、植信基金(jīn)、唐鼎(dǐng)耀华基金等多(duō)家机(jī)构都选(xuǎn)择主(zhǔ)动注销基金代(dài)销(xiāo)牌照(zhào)。

　　不(bù)过，也(yě)有机构是由于违(wéi)规等原因被吊销牌照，比如，去年(nián)12月，上海证监局发布消息，宣布注销上海久富财富基金销售(shòu)牌照。此前(qián)，泰诚(chéng)财富(fù)、财路基(jī)金、大泰金(jīn)石基(jī)金等第三方代销机构(gòu)也被吊(diào)销了牌照。

　　业内人士(shì)认(rèn)为(wèi)，严(yán)监管态势(shì)下，未来基金代(dài)销行业(yè)优胜劣(liè)汰生态或将持续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 手指的速度越快声音越大，撞得越快叫的声音越