近期(qī)市(shì)场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行动。记者(zhě)梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗(qí)下三只旗舰基金同时(shí)大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁王(wáng)股价震荡上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距离，但部分(fēn)资金开始行动。透露(lù)什(shén)么(me)信号(hào)？我们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗(qí)下三大基金同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为中国平安(ān)、招商(shāng)银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果超(chāo)媒(méi)、海(hǎi)尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基金“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗(qí)下(xià)另(lìng)一只旗(qí)舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截(jié)至(zhì)4月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国(guó)际。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中国新(xīn)能源(yuán)车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么(me)回事？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大中(zhōng)华和施(shī)罗德国际(jì)精选中国机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的(de)基金(jīn)材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国新能(néng)源(yuán)车(chē)产(chǎn)业链的看重是(shì)一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来(lái)看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应(yīng)链；二是技(jì)术(shù)自主(zhǔ)可控；三是医(yī)疗(liáo)健康基础设(shè)施(shī)。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行(xíng)动(dòng)变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面。中国(guó)在(zài)这方(fāng)面为投资者提供了(le)重要的机会(huì)。中国在(zài)电(diàn)动汽车价值(zhí)链的供应方面是全(quán)球的领导者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求方面也占(zhàn)据重(zhòng)要地位。可能很(hěn)多人(rén)不(bù)知道(dào)的是(shì)，全球(qiú)2022年销售的(de)所有电动汽车中(zhōng)，57％是(shì)在中国销(xiāo)售的(de)。

　　整车(chē)制造之外，中国(guó)也是全(quán)球电动车基础设施(shī)最完善的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为(wèi)例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽车(chē)供应(yīng)链中，有许多公(gōng)司(sī)正在在各自的领域中(zhōng)建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它(tā)是电动汽车中用(yòng)于电池和电机温控的关键组件的生产商。该(gāi)公司在空调(diào)阀行业全球市场占有约60％的份额，并在(zài)电动(dòng)汽(qì)车阀门(mén)行业(yè)拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户(hù)包(bāo)括特斯(sī)拉等全球(qiú)电动汽车专家(jiā)以及福特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球范(fàn)围内继续占据市(shì)场(chǎng)份额(é)——在法(fǎ)规的支持下，该公司的增长潜力(lì)是可(kě)预见的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也并非孤(gū)例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲(zhōu)巨头安(ān)联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美(měi)元(yuán)，截至3月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁(níng)德时代、中国中免、东方(fāng)财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集(jí)团、中国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大重仓股逐一加仓，其(qí)中加仓幅度最大的就是宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅度(dù)高达22.17％。此外(wài)，基金对(duì)中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前(qián)十大重仓股(gǔ)中其(qí)余(yú)公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力(lì)电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中度方面，今年4月，尽管我国新能(néng)源(yuán)汽车市场共计(jì)36家(jiā)动力电(diàn)池企业实现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家(jiā)。但(dàn)是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽车(chē)动力电(diàn)池产业创新(xīn)联盟数据显示(shì)，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科(kē)分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头(tóu)企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季(jì)度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入宁德时代15.75亿(yì)元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金(jīn)净流出(chū)较多的个股(gǔ)包括格力(lì)电器、中国(guó)建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德(dé)时代(dài)。

　　柏基(jī)在谈及为何持有(yǒu)宁(níng)德时代时，写(xiě)道：宁德(dé)时代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它背后(hòu)有两大增长机(jī)遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电(diàn)池，这方(fāng)面它的市(shì)场份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安全性、生(shēng)命(mìng)周期和不含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划(huà)是一致的(de)。CATL的领导(dǎo)者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何(hé)通(tōng)过 “柏基十(shí)问”来考察(chá)宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如(rú)同所有的投资者，他们的判(pàn)断也可(kě)能是错(cuò)的(de)。例如，若未来(lái)新的电池技术出现，宁(níng)德(dé)时代的(de)竞(jìng)争(zhēng)优势(shì)不复(fù)。随着(zhe)电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关(guān)系若不能维系。这些因素(sù)都会影响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有(yǒu)的外资(zī)都在加(jiā)仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基(jī)金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、宁德时(shí)代、中国(guó)中(zhōng)免(miǎn)、迈(mài)瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美的集(jí王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗)团、广(guǎng)联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联(lián)网(wǎng)或者(zhě)食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗(qí)舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季度末，基金前十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山(shān)软件、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股(gǔ)票基金(jīn)-中国机遇(yù)王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯(xùn)控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴(bā)巴、中(zhōng)国(guó)平安、招商(shāng)银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗