因市场需求减少(shǎo)，正在持续发力的存储芯片巨(jù)头(tóu)兆易创新（603986），一季度(dù)归母净(jìng)利润同(tóng)比大降78.13％。

　　而从2022年(nián)四季度(dù)至2023年一季度，蔡(cài)嵩松掌管的(de)诺安成长混合基金，已(yǐ)累计减持该公司股(gǔ)票约603万股，混沌投资老板葛(gé)卫东则仅在2022年四季度小幅减(jiǎn)持44.8万(wàn)股。不(bù)过，实际(jì)控(kòng)制人朱一明的一致行动人香港(gǎng)赢富得有限公司(sī)，将(jiāng)减持不超过1190.5万股。

　　目前，兆易创新(xīn)股价(jià)为112.48元，总市值为750亿元。

　　一季度净利突降78％

　　兆易创(chuàng)新4月(yuè)27日披露的2023年一(yī)季(jì)报显(xiǎn)示(shì)，公司一季度归母净利润1.5亿元，同(tóng)比下降78.13％，其主要(yào)原因是芯(xīn)片产品市场需求减少，公司营业收入同比下降，毛(máo)利率下降，导致(zhì)毛利润同比减少(shǎo)。

　　当日同(tóng)时(shí)发布(bù)的(de)2022年年报显示(shì)，公司2022年(nián)营(yíng)业收(shōu)入81.3亿元，同比减少4.47％。

　　其中，存储器业务收入减少约6.25亿元，较(jiào)2021年度减少11.46％；传感器(qì)业务(wù)收(shōu)入(rù)减少约1.11亿元，较 2021年度减少20.35％；微控制(zhì)器业务增加(jiā)约3.73亿元(yuán)，较2021年度增加约(yuē)15.19％。

　　存储器业务、传感器(qì)业务收入减(jiǎn)少(shǎo)主要(yào)是受消费市场需求疲软(ruǎn)影(yǐng)响，而微控制(zhì)器业务收入增(zēng)加得益于公司(sī)多(duō)元化产品(pǐn)布局，其来自工业、网通领域的收入增加弥补了消费领域的收入下滑，并带动微控制器业务收(shōu)入增长。

　　在净利润方面，2022年兆易创新为20.53亿元，同比减少12.16％。

　　这主(zhǔ)要受如(rú)下方(fāng)面的影响(xiǎng)，一方面(miàn)，财务费用减少约2.22亿元(yuán)，主要是(shì)美元兑人民币汇(huì)率上升，汇兑(duì)收(shōu)益(yì)增(zēng)加。另(lìng)一方面，收入减(jiǎn)少，毛利(lì)同比减少(shǎo)约(yuē)0.86亿元；销售费用、管理费用和(hé)研发费用同比增加约(yuē)1.73亿(yì)元，主要是(shì)人(rén)工、折(zhé)旧摊销(xiāo)等费用的(de)增(zēng)加(jiā)；资产减值损失同(tóng)比增加约2.18亿(yì)元(yuán)，其中存货计提减值(zhí)同比增加1.32亿(yì)元、商(shāng)誉减值(zhí)同比增加0.86亿元。

　　二级(jí)市场上，从2022年四季度至2023年一季度，蔡嵩松掌管的诺安(ān)成长混(hùn)合基金，已累计减持约603万股，混(hùn)沌投资(zī)老板(bǎn)葛卫东则仅在(zài)2022年四季度小幅(fú)减(jiǎn)持(chí)44.8万股(gǔ)。

　　实(shí)控(kòng)人的一(yī)致行动(dòng)人

　　拟减持1190万股

　　兆易创新同日还公告，实际控制人(rén)朱一明(míng)的一致(zhì)行动人香港(gǎng)赢富得(dé)有限公司，拟自(zì)披露该(gāi)减持(chí)计划(huà)公(gōng)告日起15个(gè)交易日(rì)后的6个月内，采取集中竞价交易方式(shì)，减(jiǎn)持不超过1190.5万股(gǔ)股份，约占公(gōng)司股(gǔ)份总数1.78％。

　　目前，兆易创新的业务主(zhǔ)要有三块，分别是存储芯片、MCU（微控制器）、传感器，其中，存储芯片占比约为59％。

　　在存储器方面(miàn)，兆易(yì)创新的产品(pǐn)包括NOR Flash、SLC NAND和DRAM。

　　在NOR Flash产品上，兆(zhào)易创新目前市(shì)占率排名全球(qiú)第三，竞争对手主要有旺宏、华(huá)邦等(děng)企业。

　　在SLC NAND Flash产(chǎn)品(pǐn)上(shàng)，行业内供应商包括铠侠(xiá)、华邦电(diàn)子、旺宏电子等企业占据了较高的市(shì)场份额。兆易创新(xīn)通过差异化产品需求(qiú)切入该细(xì)分领域市场，以实现(xiàn)局(jú)部(bù)应(yīng)用领先。如小容量 SPI NAND Flash 产(chǎn)品，可广泛(fàn)应用(yòng)于(中国和哪国通婚最多，嫁中国人最多的国家yú)手机、机顶(dǐng)盒、数据卡、网(wǎng)通产(chǎn)品、通讯设(shè)备等消费类产品(pǐn)，公司在技术、产品以及市场(chǎng)应用方面(miàn)都(dōu)处于(yú)领先地位。随着公司车规(guī)级(jí)SLC NAND Flash 的(de)量产(chǎn)，将(jiāng)更一步拓(tuò)展应用领域至汽(qì)车市场(chǎng)。

　　在DRAM领域，目(mù)前全球(qiú)存储器产业处(chù)于高度(dù)垄(lǒng)断，主要(yào)的(de)DRAM厂商包括韩国的三星(xīng)电子、SK海力(lì)士和美国的美光科技，占据全球90％以(yǐ)上的市场份额，排名(míng)其(qí)后的(de)多为中国台(tái)湾(wān)地区的企(qǐ)业。兆(zhào)易创(chuàng)新主要(yào)通(tōng)过其兄弟公司长鑫存储参与竞争(zhēng)，从趋势(shì)来看，其产业技(jì)术开始起步发展，但占比依(yī)旧很低。

　　根据世界半导体贸易统计(jì)组织（WSTS）的数据(jù)，2022年全球半导体市场规(guī)模(mó)为5735亿(yì)美元，比2021年增长(zhǎng)了3.2％，与2021年的26.2％增幅相比显著放缓，而2023年全球(qiú)半导(dǎo)体(tǐ)市场(chǎng)的(de)销售额预计则将(jiāng)小幅下滑到5566亿美元。

　　在(zài)存(cún)储(chǔ)市场(chǎng)，CFM闪存市场数据显示，2022年全球(qiú)存储市(shì)场规模为1391.87亿美元，同(tóng)比下跌15％，结束连(lián)续两年的双位数增长(zhǎng)，其中DRAM市场(chǎng)规模为(wèi)790.61亿(yì)美元，同(tóng)比(bǐ)下跌(diē)17％。

　　蔡嵩松旗下基(jī)金(jīn)减(jiǎn)仓

　　兆易(yì)创新是(shì)基金重(zhòng)仓股(gǔ)，截至一季末，多家基(jī)金公司旗(qí)下被动和主动型基金持有(yǒu)该股(gǔ)。