5月12日晚间，根据美(měi)国证券交易委员会(huì)（SEC）披露，国内千亿(yì)私募景(jǐng)林资(zī)产递交了(le)截至2023年(nián)3月31日的第(dì)一(yī)季度(dù)持仓报告（13F）。

　　景林资产(chǎn)是国内(nèi)管理超千亿元(yuán)人民币的(de)对冲(chōng)基(jī)金机构，亦是内(nèi)地少有的(de)进行大手笔持有(yǒu)美股(gǔ)的(de)买(mǎi)方机构之一，景林的动向(xiàng)受到了市场广泛的关注(zhù)。

　　1

　　千(qiān)亿私募(mù)景林(lín)资产持仓曝光

　　报告期内，景林资产整(zhěng)体(tǐ)持仓规(guī)模小幅提升至17.29亿美元(yuán)，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四季(jì)度的16.29亿(yì)美元(yuán)规(guī)模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季度末，景林资产在美(měi)股(gǔ)市场持有34家上市(shì)公(gōng)司的股票。其中，前十大持(chí)仓标的(de)在总市(shì)值(zhí)中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季(jì)度(dù)这一(yī)数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓(cāng)5只股票，分别为英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓和减持方(fāng)面，景林资(zī)产一季(jì)度前五大卖出标(biāo)的(de)包括：京(jīng)东、满帮(bāng)、贝壳、雾芯科技、拼多(duō)多。

　　景林资产美股持仓前十大重仓股(gǔ)分别为：拼多多、新东(dōng)方、网(wǎng)易(yì)、META PLATFORMS、中通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头号重仓股依旧(jiù)是拼多多，与上季度对(duì)比，景林资产减仓了133.85万股，较上(shàng)季度持仓数量下(xià)降24％。

　　此前(qián)，景(jǐng)林连续三个季度增持拼多多。2022年二(èr)季度增持拼多多24.02万股，三季度增持123.39万(wàn)股，四季度则(zé)增持(chí)233.75万股，一(yī)次比一次猛(měng)。拼(pīn)多多也不负(fù)众望，从股(gǔ)价表现(xiàn)看，拼多多去年二、三、四(sì)季度分别上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上(shàng)涨势头(tóu)在今(jīn)年2月初(chū)便戛然而止了，景林资产在此前“越(yuè)跌越买”的策略奏效(xiào)后，或许在股价“掉头”之际进(jìn)行了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林(lín)新(xīn)建(jiàn)仓的英伟达，空降前十大重(zhòng)仓(cāng)股第七位(wèi)，一口气买(mǎi)入(rù)32.53万股(gǔ)，一(yī)季度末持(chí)仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年以来英(yīng)伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局教育股，与(yǔ)高毅“唱反调(diào)”

　　一季度，景林(lín)资(zī)产在美(měi)股的(de)操作中(zhōng)，最为亮眼的(de)当属(shǔ)重点加仓教育(yù)股。

　　数据显示，截至今年一季(jì)度末，景林资产(chǎn)持有(yǒu)新东方(fāng)430万股，环(huán)比去年底加仓368.8万股，期末持(chí)股市值超(chāo)1.6亿美元，一(yī)跃成为景林资产(chǎn)的第(dì)二大重仓(cāng)股。与此(cǐ)同(tóng)时，景林(lín)资产一季(jì)度还建(jiàn)仓了(le)好未来(lái)，期末(mò)持股(gǔ)数量达224.6万(wàn)股(gǔ)。

　　今年以来，上述两只教(jiào)育个股股价(jià)均(jūn)处于(yú)震荡态(tài)势(shì)，并无太(tài)多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资产认为(wèi)，从全行业来看，不同年(nián)龄层的用户对“教育(yù)”的需求依(yī)然旺(wàng)盛，除了应对考(kǎo)试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提(tí)升(shēng)综合能力等。双减政策推行之后，目(mù)前行(xíng)业政策环境趋于(yú)稳(wěn)定，但(dàn)过程中很多(duō)公司(sī)退出离(lí)开，使得行业(yè)竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公(gōng)司(sī)有利(lì)。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭借多年积累的口碑和公信力(lì)，品(pǐn)牌的护(hù)城河依然很深。个别头部企业在(zài)K9学(xué)科之外(wài)的教育领域业务(wù)基(jī)础(chǔ)扎(zhā)实，原有的留学等业务恢复(fù)增长，同(tóng)时素质教(jiào)育、直播电(diàn)商业务等新(xīn)业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金充足，当(dāng)时(shí)的估值下有足够(gòu)的安全边(biān)际。在过去几个季度的财报中(zhōng)，我们看(kàn)到了(le)相关的(de)积极(jí)信号。”景林资产表示。

　　值得(dé)一(yī)提的是，高(gāo)毅资产对于教育领域也(yě)颇为看(kàn)好，但是标(biāo)的(de)选择似乎与景林资产存在分歧。

　　美(měi)国证券交易委员会公(gōng)开资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，截至(zhì)今年一季度末(mò)，高(gāo)毅(yì)资(zī)产(chǎn)持有(yǒu)新东方(fāng)24.4万股，相比于去(qù)年底减仓超10万股，减仓比例接(jiē)近三成(chéng)。而一季度高毅资产(chǎn)大(dà)举(jǔ)买入近156万股(gǔ)好(hǎo)未来，相比于去年(nián)底增持幅度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌深夜难(nán)眠(mián)，炮轰(hōng)市场(chǎng)投机之风

　　自五一节过后，传媒、游戏板块成为资(zī)金炒作AI的重点方向，中(zhōng)特估支线(xiàn)也由(yóu)暗转明，晋升市场第(dì)二大主线。

　　可好景不长，本周(zhōu)中特(tè)估仅(jǐn)热(rè)闹(nào)了一两天(tiān)，随后便开始持续下跌，传媒、游戏板块更是(shì)大幅(fú)杀跌，高位股接(jiē)连跳水。

　　（本文内容为客观数(shù)据信息罗(luó)列，不(bù)构成任何投(tóu)资(zī)建(jiàn)议）

　　此前(qián)连续24个交易日成交额超(chāo)万亿元阶段(duàn)纪录，在本周遭遇终结。周三(sān)时，市(shì)场成交量尚(shàng)且保(bǎo)持在1.2万亿水平，周四便陡然跌破(pò)万亿，5月11日(rì)和5月12日成交额(é)连(lián)续两日萎缩，分别为8973.19亿元和(hé)8495.91亿元(yuán)，沪深(shēn)两市陷入(rù)缩量(liàng)震(zhèn)荡阶(jiē)段。

　　面对市场(chǎng)的急剧降温，市场观点认为，主要原因是5月11日晚间发布的金融数据(jù)大幅低于预期。

　　据国盛证券，4月新增信贷7188亿(yì)元，虽(suī)然(rán)同比多(duō)增734亿元(yuán)，但是考虑(lǜ)到(dào)去年4月基数的异(yì)常，因银川海拔高度是多少 银川有高原反应吗而与往年相(xiāng)比(bǐ)，今(jīn)年(nián)4月信(xìn)贷(dài)则是(shì)明显跌落(luò)，而(ér)今(jīn)年4月信(xìn)贷低于2021年同期7512亿元。居民(mín)贷款回落再度成为信贷回(huí)落的主要(yào)原因。而企业中(zhōng)长期(qī)贷款继(jì)续保(bǎo)持同(tóng)比多(duō)增，4月同比(bǐ)多增4017亿元至(zhì)6669亿元。信(xìn)贷(dài)下滑带动社融增速回落，4月新(xīn)增社融(róng)1.22万(wàn)亿，与2021年4月相比，今年4月同比少增6370亿元。

　　署(shǔ)名光(guāng)大证(zhèng)券(quàn)的点评称，4月下旬票(piào)据利率(lǜ)先下后上，并不意味着贷(dài)款好(hǎo)转了(le)，主(zhǔ)要因(yīn)为(wèi)今年(nián)国股行NIM和营收(shōu)压力很大，一(yī)直在压降(jiàng)票据等低效资产，对分行(xíng)收票(piào)额度控制很严。4月(yuè)前两(liǎng)旬已经收了很多(duō)票，后面(miàn)改(gǎi)用其他贷款来冲(chōng)。5月上旬票据(jù)已经快要接近(jìn)零利率了，信贷再度出现深度负增(zēng)长，这是4月信贷斜率过于陡峭(qiào)化产生(shēng)的后果，5月份的(de)贷款可能仍(réng)然不太乐观。

　　在(zài)这种背(bèi)景之(zhī)下，市场要想好起来，必然要让大家看(kàn)到宽信用的信号出现(xiàn)，而这可能(néng)还(hái)需要一定的时间。

　　当前市场存量资金(jīn)博弈(yì)的背景不改，而两(liǎng)大主线(xiàn)人工智(zhì)能和中特(tè)估，今年已(yǐ)然累(lèi)计不(bù)小(xiǎo)的涨幅。中特估这(zhè)边，本(běn)月(yuè)还有多只央企ETF等(děng)待进场，而人工智能(néng)这边，在未有增量资金进场(chǎng)的(de)情况(kuàng)之下(xià)，再想(xiǎng)继(jì)续向上(shàng)，压力(lì)不小。

　　银川海拔高度是多少 银川有高原反应吗本周大跌(diē)之后，但斌(bīn)更是罕见(jiàn)的在深夜抒发感想。大谈(tán)公(gōng)募(mù)基(jī)金经理(lǐ)的(de)难处，在业绩(jì)和(hé)投(tóu)资信仰之间无(wú)法两(liǎng)全(quán)。紧接着，炮轰(hōng)当(dāng)下市场投机之(zhī)风大盛，认为当下市场交(jiāo)易机制(zhì)应要有所改变。

　　相信，这不仅仅只是但总一个人的心声(shēng)。

　　今(jīn)年(nián)以来，市场(chǎng)看着红红火(huǒ)火，但很多(duō)投(tóu)资(zī)者都是“买在3000点，套在3400点(diǎn)”。公(gōng)募基金经(jīng)理更是有苦难言，市场上(shàng)大热的人工智能，游资炒作的“星辰大(dà)海”，根本不符合他们的机构审美。直白点说(shuō)，市场根本(běn)就是(shì)绕(rào)着公募持仓在(zài)涨。

　　大家(jiā)都是有苦难言.......

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 银川海拔高度是多少 银川有高原反应吗