民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观(guān)察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业(yè)群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增(zēng)客源的(de)数(shù)量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势(shì)的(de)外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去(qù)两年(nián)明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美(měi)发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业(yè)已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念diong>正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和(hé)金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个重要(yào)的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及(jí)休(xiū)闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于(yú)境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也(yě)主要(yào)是(shì)为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来(lái)呈(ch嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念diéng)现持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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