5月9日晚间，A股上市公司金证股份发布的一(yī)则(zé)公(gōng)告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金(jīn)证股份正在筹划发(fā)行股份及支付现金(jīn)购买上海(hǎi)文华财经资(zī)讯(xùn)股份(fèn)有限公司（下称文(wén)华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三）开市(shì)起开始停牌，预计停(tíng)牌时间不超过10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财(cái)经系(xì)头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末(mò)，文(wén)华财经与(yǔ)国内139家(jiā)期(qī)货公(gōng)司(sī)合作，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端(duān)随身行软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次(cì)冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本市(shì)场大门。

　　文华(huá)财经的(de)第一次IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯(sù)到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华财经(jīng)首次(cì)报送创业板IPO申请资料。不(bù)过，北京亦庄开发区属于哪个区的 北京亦庄是几环ne-height: 24px;'>北京亦庄开发区属于哪个区的 北京亦庄是几环在(zài)经历两(liǎng)年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经(jīng)再次(cì)递交(jiāo)招股书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤(chè)回发(fā)行上市申(shēn)请文(wén)件，深交(jiāo)所决定(dìng)终止对其首次公开(kāi)发行股票并在北京亦庄开发区属于哪个区的 北京亦庄是几环创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨晚发(fā)布(bù)的公告显示，本次交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司目(mù)前(qián)正与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定(dìng)的交(jiāo)易对方(fāng)包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨(zī)询合伙企(qǐ)业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)大连经一）、苏(sū)州中新兴(xīng)富新(xīn)兴产(chǎn)业投资合(hé)伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资(zī)管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方(fāng)合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次(cì)交(jiāo)易(yì)前(qián)，交易(yì)对方与公(gōng)司不存(cún)在关联关系。本(běn)次交易完(wán)成后，交易对方尚(shàng)守哲持有公(gōng)司的股份比例预(yù)计将超过5％，本次交易(yì)预计将构成关(guān)联交易(yì)。本次交易前，公司无控股股东、实(shí)际控(kòng)制人(rén)；本次交易完成后，公司第一大股东(dōng)不会发生变化，且不存(cún)在实际(jì)支配公司股份表决权(quán)超过30％的股东，公司仍将无(wú)控股(gǔ)股东、实际控制人，预计不构成公司(sī)重大(dà)资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人(rén)为该公司董事长兼总经理尚守哲(zhé)。根据(jù)文华(huá)财经此前披露的招(zhāo)股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华财经(jīng)的(de)直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经(jīng)一和上海经一分(fēn)别控制(zhì)文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计控制(zhì)78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他(tā)交(jiāo)易对方中，苏州中新、兴富创投(tóu)、王凯及(jí)杨孝胜对(duì)文华财经的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务(wù)商(shāng)，金证股份为证(zhèng)券(quàn)、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易(yì)所、监(jiān)管机构(gòu)等行业(yè)客户提供(gōng)全技术栈、全产品线解决方(fāng)案，同(tóng)时与(yǔ)政(zhèng)府机关、互联网公司合作(zuò)开(kāi)展包括智慧城市(shì)在内的(de)数字(zì)经济业务(wù)。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股(gǔ)东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份证券经(jīng)纪业务软件收入较(jiào)上(shàng)年同期(qī)略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入(rù)基本持平。报告期内，数(shù)字经济业(yè)务因验收的(de)大(dà)型政务(wù)项(xiàng)目(mù)成本增幅大于(yú)收入增幅，导(dǎo)致业务(wù)毛利(lì)率及利润下(xià)降(jiàng)。报(bào)告期内公(gōng)司确(què)认投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较(jiào)上年同(tóng)期减少(shǎo)2035万元，主要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公(gōng)司实现营业(yè)收入64.78亿(yì)元，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金证股份认(rèn)为，公司(sī)金融行(xíng)业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于两方面的因(yīn)素：一(yī)是公司在证券市场(chǎng)行(xíng)业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加(jiā)快产品新一代产品布局、积极推进项目上线验收。二是在资管领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在(zài)多个核(hé)心产品(pǐn)和技(jì)术上(shàng)形成领先(xiān)优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份(fèn)收入为41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数字经济业务、IT设备分销业务及科技园租(zū)赁业务。金证股份解释称(chēng)，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数字经济业务(wù)上(shàng)，不同程(chéng)度受到需求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收(shōu)结(jié)算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率(lǜ)方面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个(gè)百(bǎi)分(fēn)点。其(qí)中，金融行(xíng)业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业务毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易(yì)标的业绩表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股(gǔ)东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利分别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文(wén)华财经(jīng)总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资(zī)产规(guī)模和盈利能力来看，金证股份均远高于(yú)文华财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股份，无(wú)疑是一块(kuài)优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业内人(rén)士(shì)认为(wèi)，如(rú)果本次交易得(dé)以顺利实施，对于金证股份而(ér)言，文华财经的优质资产注入(rù)后，其盈利能力将进一步提升；对于(yú)文华财经而言，多年谋求(qiú)上市无果后(hòu)，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发布(bù)的(de)公告中，金(jīn)证股(gǔ)份并未披露具(jù)体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次交易签(qiān)署了《意向协议(yì)书》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行股份(fèn)及支(zhī)付现金的(de)方式购买其持有(yǒu)的文(wén)华(huá)财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书》仅(jǐn)为(wèi)交易各方关于本(běn)次交易的(de)初步合作意向，交易各方(fāng)在本次(cì)交易中的具体(tǐ)权利义务以及各项安排以交(jiāo)易(yì)各方最(zuì)终签署的(de)正式交(jiāo)易协(xié)议为(wèi)准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还(hái)进行了风险提(tí)示：截至(zhì)目(mù)前，本次交易(yì)仍处(chù)于(yú)筹划阶段(duàn)，交易(yì)双方尚未签署正(zhèng)式的交易协议(yì)，本(běn)次交易尚需履(lǚ)行必要(yào)的内部决策程(chéng)序，并经有权监管(guǎn)机构批准(zhǔn)后(hòu)方可(kě)正(zhèng)式(shì)实(shí)施，本次(cì)交易(yì)最终能(néng)否实施尚存在较(jiào)大不确定(dìng)性。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌(diē)之(zhī)后，今年以来，金(jīn)证股份(fèn)股(gǔ)价步入上升通道。截至(zhì)5月9日(rì)收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 北京亦庄开发区属于哪个区的 北京亦庄是几环