民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握(wò)更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相对(duì)旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示今年对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是(shì)疫情(qíng)之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要(yào)的拓客渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往(wǎng)年。she always后面加动词原形吗，always后面加动词什么形态

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结(jié)构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来(lái)自(zì)于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明(míng)显。除(chú)东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能(néng)最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在(zài)订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面(miàn)临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实(shí)行(xíng)第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产(chǎn)业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也(yě)主要是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 she always后面加动词原形吗，always后面加动词什么形态