为(wèi)了(le)让自己的(de)限(xiàn)售(shòu)股解禁后能(néng)获得好(hǎo)的回报，上市公司(sī)董事长雇(gù)人(rén)拉抬自(zì)家的股票价格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证监会网(wǎng)站披露了一则行(xíng)政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋(móu)，控(kòng)制35个证券账户，利用(yòng)资金born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易新美(měi)星，影响公司股价(jià)，合计(jì)盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德平信(xìn)息披(pī)露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据证监(jiān)会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公司董事长蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上(shàng)海海得(dé)泽广(guǎng)投(tóu)资管(guǎn)理中心(xīn)（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称(chēng)海(hǎi)得泽广(guǎng)）减持(chí)“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目(mù)的(de)是(shì)，委托(tuō)蒋维对“新(xīn)美(měi)星”进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便(biàn)何德(dé)平所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到保证金后，即(jí)开(kāi)始利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共同(tóng)合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武共同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户(hù)、资金(jīn)开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明土联(lián)系(xì)，传(chuán)递、沟通各(gè)自操盘情况(kuàng)，以利于两方交易(yì)决策，更好地共(gòng)同抬(tái)高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数25.95个(gè)百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累(lèi)计买入4583.44万股(gǔ)，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在(zài)此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，利用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票(piào)交易(yì)价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我(wǒ)们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武，控制35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价(jià)，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比(bǐ)例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日有19天，峰值(zhí)达到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市(shì)场(chǎng)申(shēn)卖(mài)量(liàng)比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值(zhí)，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金(jīn)优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入(rù)“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持(chí)股量为期(qī)初持股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较(jiào)大。

　　其中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低(dī)于卖(mài)一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不(bù)低于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏(piān)离同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出(chū)获利的行(xíng)为。经测(cè)算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账(zhàng)户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚(fá)没(méi)近亿(yì)元

　　关(guān)于(yú)操纵股价(jià)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据(jù)不足以证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值(zhí)管理”不等同(tóng)于“操(cāo)纵证券(quàn)市(shì)场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没(méi)有将其与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易新美(měi)星的情况(kuàng)告知(zhī)黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)过股东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武就(jiù)各自账户交易新美星的(de)盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋(jiǎng)维账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还(hái)债务(wù)，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组(zǔ)交易行为承(chéng)担(dān)责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不(bù)认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项不(bù)知(zhī)情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即(jí)便夫妻(qī)或一致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定(dìng)另一方(fāng)承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，及(jí)他们的代理人也就是否合谋、部分(fēn)账户的控制(zhì)关系、委(wěi)托(tuō)理财关系等(děng)提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，经复核(hé)，对当(dāng)事(shì)人及其代理人的主要陈述意见不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案为(wèi)多个主体参与(yǔ)、多个环节实(shí)施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操(cāo)纵行(xíng)为(wèi)。在(zài)案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金(jīn)作为保证金，委托其通过(guò)二级(jí)市场交易影(yǐng)响新(xīn)美(měi)星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交易情(qíng)况；何(hé)德平知悉并(bìng)参与了(le)本案(àn)行为；上述行为的实质(zhì)是操纵股价，并非合法理财。在案(àn)证据(jù)可以证明(míng)，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且(qiě)采(cǎi)取了联合(hé)影响(xiǎng)股价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户交易“新美星(xīng)”客观上为后续(xù)的(de)合谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁(suǒ)仓的作用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维笔(bǐ)录，毛(máo)明土知道蒋维和上(shàng)市公司(sī)的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土(tǔ)和李传武的违法(fǎ)期(qī)间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何(hé)德(dé)平(píng)一(yī)致。在此基础上(shàng)，在(zài)认(rèn)定及(jí)处罚(fá)时(shí)将合谋各方视为(wèi)一(yī)个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何(hé)德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第(dì)一项规定，构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定(dìng)，证监(jiān)会born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词决(jué)定(dìng)：就操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法所(suǒ)得(dé)4783.56万元(yuán)，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土、李传武(wǔ)分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外(wài)，关于(yú)何(hé)德平信(xìn)息(xī)披露违法的相关情况，行政处罚(fá)决定书披(pī)露，在新美星2016年(nián)4月上市前(qián)，海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫(fū)妇(fù)持有公司80万(wàn)股股份，占新美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本(běn)的(de)1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续(xù)由(yóu)海(hǎi)得泽(zé)广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理人(rén)提出：第一，海得泽(zé)广与何(hé)德(dé)平、黄秀芳二人不存在(zài)代(dài)持，涉案股份(fèn)系海得(dé)泽广(guǎng)为兰某代持(chí)，股份(fèn)减(jiǎn)持(chí)决策由海得泽广和兰(lán)某(mǒu)作出，海得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇(huì)入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不(bù)对投资者决策产生重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对(duì)借款(kuǎn)、还款等事(shì)项，不(bù)参与(yǔ)、不知(zhī)情，没(méi)有(yǒu)主观(guān)过错，不应(yīng)受(shòu)到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某(mǒu)等(děng)询(xún)问笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流(liú)水及相关银行(xíng)账户流(liú)水，结合何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资金和减持所(suǒ)得(dé)系家庭(tíng)共(gòng)同(tóng)财产(chǎn)，可以认(rèn)定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票。当事人所(suǒ)提相关理由(yóu)不(bù)具(jù)有(yǒu)事实和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，何德平作为上市公(gōng)司实际(jì)控制(zhì)人，未如实告知上(shàng)市公司上(shàng)述持(chí)股(gǔ)情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未披露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年(nián)《证(zhèng)券法》第六十三条规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第(dì)三款(kuǎn)规定的(de)情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就(jiù)信息披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词