民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为(wèi)我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研(yán)，我们得到(dào)当(dāng)下(xià)中(zhōng)国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口(kǒu)调(diào)研信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国家(jiā)订单(dān)，中国(guó)不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎(yíng)来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的(de)拓客(kè)渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外(wài)贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明(míng)、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具(微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数量达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内(nèi)采购(gòu)商名额，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多(duō)人流(liú)来自于境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅(fú)较为明(míng)显。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lè微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔i)、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产(chǎn)业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也开(kāi)始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样(yàng)本(běn)企业(yè)数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系列之三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

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