5月9日晚间，A股上市公司金证股(gǔ)份(fèn)发布的(de)一则(zé)公(gōng)告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显示，金(jīn)证股份正在筹划发(fā)行股(gǔ)份(fèn)及支(zhī)付现金(jīn)购(gòu)买上海文(wén)华财(cái)经(jīng)资讯(xùn)股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集配套(tào)资金(jīn)。公司(sī)股(gǔ)票将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星期三(sān)）开(kāi)市(shì)起开始停牌，预计停牌时(shí)间(jiān)不超过10个(gè)交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击(jī)IPO无果

　　文(wén)华财经系(xì)头(tóu)部期货软(ruǎn)件(jiàn)商。公开资(zī)料显示(shì)，截至(zhì)2021年年末(mò)，文华财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国内期货公司总数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华财经PC端交易(yì)软件的月活(huó)跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身行软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾(céng)两(liǎng)次冲(chōng)击A股(gǔ)IPO，但均未能(néng)叩开资(zī)本市场(chǎng)大门(mén)。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报送创业板IPO申请资(zī)料。不过，在(zài)经历两年多的漫长(zhǎng)等待(dài)后，2018年4月，深交所决定(dìng)终(zhōng)止审查，文华财经此次创(chuàng)业(yè)板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文华财(cái)经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文(wén)件，深(shēn)交所决定终(zhōng)止对其首次(cì)公(gōng)开发行股票并在(zài)创业(yè)板(bǎn)上市的审核。文华财经(jīng)第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告显示，本次交(jiāo)易事(shì)项尚处于(yú)筹划阶段，公(gōng)司目前正与交易意(yì)向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有限合(hé)伙）昆仑山在哪个省哪个市，昆仑山在哪个省哪个市哪个县（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴(xīng)富新兴(xīng)产业(yè)投资合伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上(shàng)海经(jīng)一投资管理合(hé)伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合计持有标(biāo)的公司(sī)90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示，根据《上市公司重大资产重(zhòng)组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前(qián)，交易对(duì)方与公(gōng)司不存(cún)在关联关系(xì)。本次交易完(wán)成后，交易(yì)对方尚守哲持有公司(sī)的股份比例预计将超过5％，本(běn)次交易(yì)预(yù)计将构成关(guān)联(lián)交易(yì)。本次交易前(qián)，公司无控(kòng)股股(gǔ)东、实际控制人；本次交易(yì)完(wán)成后(hòu)，公司(sī)第一大股(gǔ)东不会发生(shēng)变化(huà)，且不存(cún)在(zài)实际支配公司股份表决权(quán)超(chāo)过30％的股东，公司仍将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人，预计(jì)不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资本(běn)4000万(wàn)元(yuán)，实际(jì)控制(zhì)人(rén)为昆仑山在哪个省哪个市，昆仑山在哪个省哪个市哪个县该公司董事长兼(jiān)总经理尚守哲。根(gēn)据(jù)文华(huá)财经此前披(pī)露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财(cái)经的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈(yíng)利(lì)能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机(jī)构等(děng)行业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案(àn)，同(tóng)时与政(zhèng)府(fǔ)机(jī)关、互(hù)联网公司(sī)合作开展包括智慧城市在内的数(shù)字经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金(jīn)证股份实现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期(qī)增长2.84％；实(shí)现归属(shǔ)于上市(shì)公司股东的(de)净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内，金证(zhèng)股份(fèn)证券经纪业务软件收入(rù)较(jiào)上年同期略有增长，资管机构软件收入基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目(mù)成本增幅大于收入(rù)增(zēng)幅，导致业(yè)务(wù)毛利率及(jí)利润下降。报告(gào)期内(nèi)公司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业(yè)投(tóu)资收益(yì)减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证(zhèng)股份(fèn)总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示(shì)，报告期(qī)内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业务来(lái)看，金融(róng)行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿(yì)元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融(róng)行业的增长主(zhǔ)要得益于两方面的因素(sù)：一(yī)是公司在证(zhèng)券市场行业占有(yǒu)率基础稳定，核心产品需(xū)求刚(gāng)性，公(gōng)司(sī)加快产品新一代产(chǎn)品布局、积(jī)极推进(jìn)项目上线(xiàn)验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业务(wù)发展力度，在多个核心产品和技术上形(xíng)成(chéng)领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要包(bāo)括(kuò)数(shù)字经济业(yè)务、IT设备分销业务及(jí)科技园租赁业务(wù)。金(jīn)证股份解释称，非(fēi)金(jīn)融行业的收入(rù)下降，主要由于公司(sī)在数字经济业务上，不同程度受(shòu)到(dào)需求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收(shōu)结算审计等存(cún)在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点(diǎn)；非金融科(kē)技(jì)业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表现上，公(gōng)开资料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文华(huá)财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公司股(gǔ)东的(de)净利(lì)润分(fēn)别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛利分别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元(yuán)，资产(chǎn)负(fù)债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模和盈(yíng)利能(néng)力来看，金证股份均远高于文(wén)华财经，昆仑山在哪个省哪个市，昆仑山在哪个省哪个市哪个县但文华财经的毛(máo)利(lì)率显著(zhù)高(gāo)于金证股份，无(wú)疑是一(yī)块优(yōu)质资产。

　　有业内人士认为，如果(guǒ)本次交(jiāo)易(yì)得以顺利实施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财经的优(yōu)质资产注入后，其盈利能力将(jiāng)进(jìn)一步提升；对于文(wén)华(huá)财经而言，多年谋求上(shàng)市(shì)无果后，可以实(shí)现“曲(qū)线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要(yào)交易(yì)对方就本(běn)次(cì)交易签署了《意向协(xié)议书》，公司拟向(xiàng)主要交易(yì)对方发行股份及支付现(xiàn)金的方式购(gòu)买(mǎi)其持(chí)有的(de)文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议(yì)书》仅为交易各方关于本次交易的(de)初步(bù)合(hé)作意向，交易(yì)各(gè)方在(zài)本次(cì)交易中的(de)具体权(quán)利义务(wù)以(yǐ)及(jí)各项(xiàng)安排以交易各方最终签(qiān)署(shǔ)的(de)正式交易(yì)协(xié)议为准。

　　金证股份(fèn)还(hái)进行了风险提示：截(jié)至目(mù)前，本次(cì)交易仍处于筹(chóu)划(huà)阶(jiē)段，交易双方(fāng)尚(shàng)未签署正(zhèng)式的交(jiāo)易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并(bìng)经有权监(jiān)管机构批(pī)准后(hòu)方可正式实(shí)施，本次交(jiāo)易(yì)最终(zhōng)能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现(xiàn)上，经历(lì)了2020—2022年连(lián)续(xù)3年的下跌之后(hòu)，今年(nián)以来，金证股份(fèn)股(gǔ)价(jià)步入上(shàng)升(shēng)通道(dào)。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股价(jià)报(bào)18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 昆仑山在哪个省哪个市，昆仑山在哪个省哪个市哪个县