近期市场风向变(biàn)动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时大(dà)手笔加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王股价(jià)震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距(jù)离，但(dàn)部(bù)分资金开始行动。透露(lù)什么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银行(xíng)、紫金(jīn)矿(kuàng)业、宁德(dé)时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。俄罗斯人的尺寸是多少厘米，俄罗斯怎么那么大4月，基(jī)金(jīn)加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金(jīn)“施(shī)罗德国(guó)际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另(lìng)一只旗(qí)舰基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台(tái)、深圳国(guó)际(jì)。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代(dài)80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新(xīn)能源(yuán)车产业链(liàn)

　　同一家机构(gòu)旗下(xià)三大旗舰基金同(tóng)时加仓(cāng)80％，究(jiū)竟怎么回事(shì)？

　　资(zī)料显示，这三只基(jī)金中，施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基(jī)金大(dà)中(zhōng)华和施(shī)罗(luó)德国际精(jīng)选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的(de)基金(jīn)材料(liào)中并未解释为何基金在(zài)4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国新能源车产业链的(de)看重是(shì)一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链(liàn)；二是技术自主(zhǔ)可控；三是(shì)医疗健康基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动(dòng)车(chē)产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化的影响(xiǎng)日益显现，全球各国(guó)的脱碳行(xíng)动变得(dé)越来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动(dòng)的(de)一个方面。中国在这方面为投(tóu)资者提供了重要的(de)机会。中国(guó)在电动汽车价值链(liàn)的供(gōng)应(yīng)方面是全球的领导者(zhě)，同时中国对成(chéng)品车(chē)辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可(kě)能很(hěn)多人不知道(dào)的是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽车(chē)中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售(shòu)的。

　　整车制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是全(quán)球电(diàn)动车基础设施(shī)最完(wán)善(shàn)的国(guó)家之一(yī)。以充电桩为例(lì)，中国平(píng)均一个(gè)公共充(chōng)电桩对应(yīng)7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在(zài)电(diàn)动汽(qì)车供(gōng)应链中，有许多公司正在在各(gè)自的领域中建立(lì)主导地位，以(yǐ)某智能组(zǔ)件为例，它(tā)是电动汽(qì)车中用于电池和电机温控的关键(jiàn)组(zǔ)件的生产商。该公司(sī)在空调阀(fá)行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车(chē)阀门(mén)行业(yè)拥有(yǒu)超过90％的(de)市场份额。客(kè)户包括特(tè)斯拉等全球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围(wéi)内继续占(zhàn)据市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗(luó)德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头(tóu)安联(lián)投资旗舰基(jī)金(jīn)安(ān)联(lián)神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富(fù)、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集(jí)团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业(yè)协会）近(jìn)日(rì)发(fā)布的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管(guǎn)我(wǒ)国新(xīn)能(néng)源汽车市场共计36家动力电(diàn)池企业实现(xiàn)装(zhuāng)车(chē)配套(tào)，较去(qù)年(nián)同期(qī)增加(jiā)2家(jiā)。但是排(pái)名(míng)前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力电池(chí)装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力电池产业创(chuàng)新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头(tóu)企业，宁(níng)德时代于(yú)2023年一季度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实(shí)现净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向(xiàng)资(zī)金(jīn)调仓换股，“宁王”重(zhòng)受(shòu)青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异的业绩，来自(zì)Wind的(de)数据显(xiǎn)示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁德时代(dài)15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜(bǎng)首。北(běi)向(xiàng)资金净流入较(jiào)多的其它个股(gǔ)还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国(guó)石化(huà)。北向资金净(jìng)流出较多(duō)的(de)个股(gǔ)包括格力电器、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持(chí)有宁德(dé)时代时，写道：宁(níng)德(dé)时(shí)代所处(chù)的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有两大增长机(jī)遇一是电动(dòng)车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市(shì)场份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因(yīn)为(wèi)安全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢(huān)迎(yíng)；动力电池的企业(yè)发展与政府的(de)脱(tuō)碳计(jì)划(huà)是一致的。CATL的(de)领导者(zhě)也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同时(shí)也解释了：他们(men)如何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同所有的投(tóu)资者，他们的判断也可(kě)能是(shì)错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德(dé)时代的(de)竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时(shí)代若不(bù)能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关系(xì)若(ruò)不(bù)能维系。这些因素都(dōu)会(huì)影响柏基(jī)对(duì)于宁德(dé)时代的(de)判断。

　　但(dàn)并非所有的(de)外资都在加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本投资旗(qí)舰中(zhōng)国基金“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持(chí)有(yǒu)的前十大重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台(tái)、宁(níng)德时(shí)代(dài)、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联(lián)达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民币，截至(zhì)2023年一季(jì)度末，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒(héng)生(shēng)金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度最大的(de)为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity 俄罗斯人的尺寸是多少厘米，俄罗斯怎么那么大（USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿(yì)美(měi)元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 俄罗斯人的尺寸是多少厘米，俄罗斯怎么那么大