民(mín)生宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研(yán)，用另一(yī)个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状(zhuàng)况(kuàng)，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显(xiǎn)下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带(dài)一路”沿(中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭(háng)州外贸(mào)专项调(diào)研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中国(guó)出(chū)口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度(dù)观(guān)察(chá)中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等(děng)客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)欧美客(kè)户(hù)数量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前往线中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵下展(zhǎn)会。

　　<中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵/p>

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产(chǎn)业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳(láo)动密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调(diào)研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研(yán)系列(liè)之三(sān)：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵