今年以来(lái)基金代(dài)销机构被基金公司解约的情形明显(xiǎn)增多(duō)。

　　近日，又有(yǒu)多家基金(jīn)公司发(fā)布与基金代销(xiāo)机构解约的(de)公(gōng)告(gào)。截(jié)至6月1日，今(jīn)年以(yǐ)来已有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金(jīn)代销机(jī)构终(zhōng)止合作。而从机构类型看，中小型(xíng)独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构居多，此外(wài)，也有银(yín)行和(hé)保险。

　　值得(dé)一提(tí)的是，近年来由于经(jīng)营不善或违(wéi)规(guī)，已有多家(jiā)基金销售机构主动或被(bèi)动注销牌照。

　　业(yè)内(nèi)人士认为，基金公司与基金销(xiāo)售机构之间的合作本就是双向(xiàng)选(xuǎn)择(zé)，在高质(zhì)量发(fā)展背景下(xià)，基(jī)金公司严格筛选代销(xiāo)机(jī)构也是降本增效的主流(liú)选择。未来(lái)，基金(jīn)代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公(gōng)募密(mì)集终止与基金代销机构合作

　　6月(yuè)1日，西部利得(dé)基金发布(bù)公告，自2023年6月9日(rì)起，终止浦领基金办(bàn)理该公司旗(qí)下(xià)基金(jīn)的相关销售业(yè)务。值得注意的是(shì)，今年以(yǐ)来，还有方正富邦(bāng)基金、平安基金，以(yǐ)及海富(fù)通基(jī)金停止了与浦领基金的基(jī)金销售合作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发布公告(gào)，经与北(běi)京虹(hóng)点基金销售有限公(gōng)司、上海(hǎi)凯石财富基金销售(shòu)有限公司(sī)协商一(yī)致，自2023年(nián)5月29日起，上述基金销售(shòu)机(jī)构将不再代理销售公司旗下所有公募基金(jīn)。

　　就(jiù)在此(cǐ)前的5月18日(rì)，长(zhǎng)盛基金也发布公告(gào)称，与方德保(bǎo)险代理有限公(gōng)司(sī)、民(mín)商基金销售(shòu)（上(shàng)海）有限公(gōng)司协(xié)商一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上(shàng)述基(jī)金销(xiāo)售机构将不再(zài)代理公(gōng)司旗下所有(yǒu)公募基金。自公告之日起，上述公司不再办理本(běn)公司旗(qí)下基金的开户(hù)、认购、申购等基金买入(rù)的相关业务，只保留赎回业(yè)务，直至所有客户赎回全部份(fèn)额。而在(zài)今年(nián)4月，西部利(lì)得基金、上银基金也终止了与民商基金(jīn)的(de)基(jī)金销售合作，上银基金则于2月终止与该机构的合(hé)作关系，但也(yě)有宝盈基金、万家基金新增与民(mín)商基金的销(xiāo)售(shòu)合作(zuò)。

　　据(jù)中国基金报记者统计，截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来，已有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司终(zhōng)止合(hé)计7家(jiā)独立基金销售机构的合作；3月，有8家基(jī)金公(gōng)司终(zhōng)止了(le)合计17家独(dú)立基(jī)金销售机构的代销合作(zuò)，其(qí)中(zhōng)包(bāo)括1家保险公司；4月，有5家基金公(gōng)司终止(zhǐ)了合计6家独立基(jī)金销售机构的合(hé)作；5月以来，则已有9家基金(jīn)公(gōng)司宣布终止(zhǐ)了合计(jì)12家(jiā)基(jī)金代销(xiāo)机构的(de)合作(zuò)，这其中包括独(dú)立基金(jīn)销(xiāo)售机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这(zhè)些代销(xiāo)机构中，正融基金解(jiě)除(chú)合作关系的(de)基金公司(sī)最多(duō)，年内已有5家；而(ér)基(jī)金公司中，长盛基金解除合(hé)作关系最为频繁，3月(yuè)以来(lái)几乎每月都会和基金代销(xiāo)机(jī)构解除合作关系(xì)，目前已(yǐ)累计解约11家，海富通基(jī)金今年(nián)2月和3月分别解(jiě)除(chú)5家合作关系，已累(lèi)计10家。

　　严格筛选代销(xiāo)机构

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体(tǐ)来看，前(qián)述(shù)被解约的基金销售机构(gòu)多为中小型机构。

　　业内人士表示，随着代(dài)销机构(gòu)数量增多及监管趋严，近几(jǐ)年公募基金公司对(duì)于代销机构的选择标准也在提高。在(zài)高质量发展背景(jǐng)下(xià)，严(yán)格筛选(xuǎn)基金代销机构，也是(shì)实现降本增效的(de)一大举(jǔ)措(cuò)。

　　一(yī)家(jiā)基金公(gōng)司内部人员表示，基金公司终止与(yǔ)销售机构的合作，无非是以下三种情况：一是(shì)基金销量一直得不到有效增长，对基(jī)金公司(sī)整体基金销售贡献不大；二是受到监管(guǎn)处罚；三是(shì)销售机构主业发(fā)生改变。

　　“实际上，前两年就这样(yàng)终(zhōng)止过(guò)一轮，理由无非就是(shì)这些(xiē)。”但该(gāi)内部人员也坦(tǎn)言，今年以来权益市场低(dī)迷，基金销售困难也加速了(le)对尾部(bù)销售机构的(de)淘汰(tài)。“上太多销售(shòu)合作机构(gòu)，没有太大意义，只是徒增(zēng)后台工作(zuò)量。”

　　华林(lín)证券(quàn)董(dǒng)事(shì)总经(jīng)理贾志也表示，基金公司终(zhōng)止(zhǐ)与代销机构的(de)合作，通常是基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构销(xiāo)售能(néng)力较弱(ruò)，且(qiě)又受到监管的处(chù)罚，就会很果(guǒ)断(duàn)地解除合作关(guān)系(xì)。“基(jī)金公司(sī)与(yǔ)基(jī)金(jīn)代销机构的合作是(shì)市场(chǎng)化的，要考(kǎo)虑(lǜ)维护成本(běn)与合作的潜(qián)力，基金(jīn)公司会依(yī)据自身的(de)发(fā)展状(zhuàng)况(kuàng)有选(xuǎn)择(zé)的(de)与基(jī)金(jīn)代销机构合作。”

　　北方一(yī)家(jiā)公募公司渠道负责人透露(lù)，其所在(zài)公司选择基(jī)金销售公(gōng)司，有一套(tào)完整的基金(jīn)销售评估办(bàn)法，比(bǐ)如(rú)基金国家常务委员7人，国家常务委员7人简历(jīn)销(xiāo)售(shòu)保有规模、机构成立时间(jiān)、综(zōng)合能力，以及与哪些公司合作等都是考核(hé)的要素，其中，要求其公募基(jī)金销售保有规模排名(míng)排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机(jī)构合作后，需(xū)要对接系统，每年要付出(chū)系统维护成本，很多(duō)销售公司一年的保有量也没(méi)有多少，甚至都覆(fù)盖不了成本。”据(jù)该负(fù)责人透露，即便(biàn)是前100名，也有相当一部分达不到标准。

　　在贾志看(kàn)来，基(jī)金(jīn)公(gōng)司与基金代销机构(gòu)的合作(zuò)是(shì)双向选择，基金公司希望能有销售能力强的机构合(hé)作，头部代销机构也会(huì)对基金(jīn)公司的投研能力(lì)，管理规模(mó)，也有一(yī)定的要求。

　　此外，另据(jù)某基金研究人士称，目前基金代销的机构主要(yào)分为银行、第(dì)三(sān)方基金销售(shòu)机构(gòu)，以及券商，从(cóng)禀(bǐng)赋来(lái)说，各有千秋，比(bǐ)如，银行(xíng)在渠道方面基(jī)础较强，更擅(shàn)长固(gù)收类产品(pǐn)的服务，第三方销售(shòu)渠道线(xiàn)上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等(děng)互联(lián)网(wǎng)平台(tái)流量形成显著护城河，随着AI演进，领先(xiān)地位(wèi)将(jiāng)更加(jiā)夯实(shí)，而(ér)券(quàn)商(shāng)是以线下营业部为抓手，对权益(yì)类产品服国家常务委员7人，国家常务委员7人简历务能力较强。

　　贾志表示(shì)，未来的基金销售市(shì)场，主要还(hái)是在银行渠道和头部互联网公司(sī)，券商作为后起(qǐ)之秀，也(yě)是不容忽视(shì)的力量(liàng)。

　　马(mǎ)太效应显(xiǎn)著

　　基金代(dài)销行(xíng)业优胜(shèng)劣汰或将持续(xù)

　　近年(nián)来，马太效应依然是(shì)基金(jīn)销售(shòu)行业所(suǒ)面临的重要趋势。

　　中国(guó)基金业(yè)协会最新公布的公(gōng)募(mù)基金销售保有量数据显示，一季度，三方机构销售增长最(zuì)为明显(xiǎn)，互(hù)联网流量优势继续发(fā)力，银(yín)行、三(sān)方、券商代销占(zhàn)比已从过去(qù)6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第(dì)三方独立基金销售渠道(dào)中，头部(bù)机构(gòu)竞争优势更为突(tū)出(chū)。截至今年(nián)一季度末，公(gōng)募基金销售保(bǎo)有规(guī)模前(qián)100强中，21家独立基金(jīn)销售(shòu)机构保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安(ān)基(jī)金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中排在末位的泛华普益基金销售有限(xiàn)公司，其非货币(bì)市场公(gōng)募(mù)基金保有(yǒu)规模(mó)为54亿元，首尾差(chà)距十分明显，未上榜的独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)保有规模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全市场473家(jiā)基金代销机构中(zhōng)，目前共有(yǒu)26家基(jī)金销售机构的代(dài)销基金数量在7000只以(yǐ)上，与(yǔ)此同时，也有111家基金销售(shòu)机构代销(xiāo)数量不(bù)足(zú)百(bǎi)只(zhǐ)。而在115家独立基金销售机(jī)构中，15家(jiā)代(dài)销数量在7000只以上(shàng)，17家(jiā)代销不足(zú)白只。其中，还(hái)有(yǒu)6家目前只跟1家基金公司合作(zuò)。

　　实际上，近些年(nián)来基金销售行业分化更趋明(míng)显，不少中小(xiǎo)型基金销售(shòu)机构在行业大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监会网(wǎng)站显示，近期深圳(zhèn)前海凯恩斯(sī)基金销售(shòu)有限公(gōng)司向(xiàng)中(zhōng)国(guó)证券监督管理委(wěi)员会提交了(le)注销公募证券投(tóu)资基金销售业(yè)务许(xǔ)可证的申请，根(gēn)据《行政(zhèng)许可法》《证券投资基金法》《公(gōng)开募(mù)集证券投资基金销售(shòu)机(jī)构监督管理办法》等有(yǒu)关规定，中国证券监(jiān)督管理委员会决定注销深(shēn)圳前海凯恩斯(sī)基金销售有限公司公募(mù)证券投(tóu)资基金销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了注销(xiāo)永鑫保险(xiǎn)销售(shòu)服务有限公司公募证券投资(zī)基(jī)金(jīn)销售业务(wù)许可证的公(gōng)示(shì)。永(yǒng)鑫保险销售也是目(mù)前第(dì)一家主动注销基(jī)金销售牌照的保险(xiǎn)代(dài)理公(gōng)司。

　　实际上(shàng)，近年来，有(yǒu)不少基金代销机构(gòu)由于(yú)经营困难等原因(yīn)，主动注销基金销(xiāo)售牌照，退出竞争行业。比如河(hé)南安存(cún)基金、科(kē)地瑞富基金、晟(chéng)视天(tiān)下基金、植(zhí)信基(jī)金、唐鼎耀华基金等多家机构都选(xuǎn)择主动注销基金(jīn)代销(xiāo)牌(pái)照。

　　不过(guò)，也有机(jī)构是(shì)由(yóu)于违规等(děng)原因被吊销牌照，比(bǐ)如，去(qù)年12月，上海证监局发布消息，宣(xuān)布注销上(shàng)海(hǎi)久富财富基金销售牌(pái)照。此前，泰(tài)诚财富、财(cái)路基金、大(dà)泰金石基金(jīn)等第三方代销机(jī)构也被吊(diào)销了牌(pái)照。

　　业内人(rén)士认为，严监管态势下(xià)，未来基金代销行业(yè)优胜劣汰生态或(huò)将持(chí)续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 国家常务委员7人，国家常务委员7人简历