民生宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个(gè)视角观(guān)察中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便(biàn)于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把握(wò)更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调研信息一(yī)致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超(chāo)过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是(shì)为保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和(hé)金额(é)或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的(de)大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订的(de)老订(dìng)正三角形也叫什么形，正三角形有什么性质？单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会(huì)反馈出来(lái)的(de)信息(xī)是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带正三角形也叫什么形，正三角形有什么性质？一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订(dìng)单(dān)，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日韩(hán)需求(qiú)相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临(lín)其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第四正三角形也叫什么形，正三角形有什么性质？档35％的(de)共同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳(láo)动(dòng)密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的(de)订单近年来(lái)呈现持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下(xià)的(de)出口(kǒu)群像》

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