5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一(yī)则公告，在(zài)期货(huò)圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金证股份正(zhèng)在筹划发(fā)行股份及(jí)支付现(xiàn)金(jīn)购买上海文华(huá)财经资讯股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公(gōng)司股(gǔ)票将于2023年5月10日(rì)（星期(qī)三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文(wén)华财经(jīng)两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财(cái)经系(xì)头部(bù)期(qī)货软件(jiàn)商。公(gōng)开资料显示，截(jié)至2021年年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国内139家(jiā)期货公司合作，占国(guó)内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月(yuè)，文华财经PC端交易(yì)软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财(cái)经的第一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业(yè)板IPO申请资(zī)料。不过，在(zài)经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终(zhōng)止审查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次(cì)递交招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤(chè)回发行上市申(shēn)请文件(jiàn)，深交所决定(dìng)终止对其首次公开发(fā)行股票(piào)并在创业板上市(shì)的审核。文(wén)华财(cái)经第二(èr)次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发(fā)布的公告显(xiǎn)示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹(chóu)划阶段，公(gōng)司目前正与交易意向方接洽，初步确(què)定的(de)交易对方(fāng)包括尚守哲、大(dà)连经一(yī)卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴(xīng)产业投资合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海经一投资(zī)管理合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上海(hǎi)经一）、上(shàng)海兴富(fù)创业投资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表示(shì)，根(gēn)据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所股票上市规(guī)则(zé)（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定(dìng)，本(běn)次交易前，交(jiāo)易对(duì)方与公司不存在关(guān)联关系。本(běn)次交易完成后，交(jiāo)易对(duì)方尚守(shǒu)哲持有公(gōng)司的股份比例预(yù)计将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构(gòu)成(chéng)关联交(jiāo)易。本次交易(yì)前，公(gōng)司无控股(gǔ)股东、实际控制人；本(běn)次交(jiāo)易完成后，公司(sī)第(dì)一大(dà)股东不(bù)会发生变(biàn)化，且不存(cún)在(zài)实际支配公司(sī)股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不构成公司重大资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元，实际控(kòng)制人为该公司董(dǒng)事(shì)长兼(jiān)总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经(jīng)此前披(pī)露(lù)的招(zhāo)股(gǔ)书，截至2021年年(nián)底(dǐ)，尚守哲对(duì)文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连(lián)经一和上海经一分(fēn)别控制文华财(cái)经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易(yì)对(duì)方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对(duì)文(wén)华(huá)财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提(tí)升

　　作为(wèi)金融科技全领域服务(wù)商，金证股份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客户提供全技术(shù)栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作开展包括智慧城(chéng)市在内的数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一季(jì)报(bào)显示，报(bào)告期内，金证股份实(shí)现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪业(yè)务软件收入较上年(nián)同期略有增(zēng)长，资(zī)管机构软件收(shōu)入基(jī)本持平(píng)。报(bào)告期内，数(shù)字经济业(yè)务因验(yàn)收的(de)大型政务项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确认投资(zī)收益(yì)-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主要是联营企业(yè)投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿(yì)元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份2022年(nián)年(nián)报显示，报告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元(yuán)，同比下降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认(rèn)为，公司金融行业的增长主要得益于两方面的因素：一(yī)是公司(sī)在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳(wěn)定(dìng)，核(hé)心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品(pǐn)新一代产品(pǐn)布局、积(jī)极推进(jìn)项目(mù)上线验(yàn)收。二是在资(zī)管领域加强(qiáng)了资(zī)管IT业务发展力度，在多个核心产品和技术(shù)上(shàng)形成领(lǐng)先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金(jīn)融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主要(yào)包括数(shù)字经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融(róng)行业的收入下降，主(zhǔ)要由于公司拙荆是什么意思，拙荆是什么意思在数字经(jīng)济业务上，不同程度受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面(miàn)，2022年(nián)，金证(zhèng)股份综合(hé)毛(máo)利率为(wèi)22.32％，较上(shàng)年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)；非(fēi)金融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分(fēn)点。

　　交易标(biāo)的业绩表现(xiàn)上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于(yú)母公司股东(dōng)的(de)净(jìng)利润分别(bié)为7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华(huá)财经总资(zī)产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从(cóng)资产规模和盈利(lì)能(néng)力(lì)来看，金证股份均远(yuǎn)高(gāo)于文(wén)华财经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份(fèn)，无(wú)疑是一块(kuài)优质资产。拙荆是什么意思，拙荆是什么意思

　　有业内人(rén)士(shì)认为，如果本次交易得以顺利实施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言(yán)，文华财经的(de)优(yōu)质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进一步(bù)提升；对于文(wén)华财经而言，多年谋求上(shàng)市无果(guǒ)后，可以实现“曲(qū)线上(shàng)市”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发(fā)布的公告中，金证(zhèng)股(gǔ)份并未披露具体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易对价等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次交(jiāo)易签署了《意向(xiàng)协议书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对方发行股份及支付现(xiàn)金的(de)方式购买其(qí)持有的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述(shù)《意向协(xié)议书》仅为交易各方关(guān)于(yú)本次(cì)交易的初步合作(zuò)意(yì)向，交易各(gè)方在本次交易中(zhōng)的(de)具体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署的正式(shì)交易协议为准。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议(yì)，本(běn)次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有(yǒu)权监管机构批(pī)准(zhǔn)后方可正式实施，本次交易最终能否(fǒu)实施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，金(jīn)证股份股价步入(rù)上升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报(bào)18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 拙荆是什么意思，拙荆是什么意思