为了让(ràng)自己的限售股解禁后(hòu)能获(huò)得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然(rán)后高(gāo)位(wèi)出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站(zhàn)披露(lù)了一则行政处罚决定书(shū)，引发市场关(guān)注。时为新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳(fāng)提(tí)供(gōng)资金，委托蒋维对(duì)新美(měi)星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个证(zhèng)券账户，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交(jiāo)易新美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看(kàn)看，究(jiū)竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合(hé)谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行政处(chù)罚(fá)决(jué)定书披(pī)露的信息(xī)，新(xīn)美星(xīng)董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻(qī)子黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独(dú)墅(shù)湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们所掌控的上海(hǎi)海得(dé)泽广(guǎng)投(tóu)资管(guǎn)理中心（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提供资金(jīn)的目(mù)的是，委托蒋维对(duì)“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德平所持“新美(měi)星”限(xiàn)售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金后，即开始利用控制的(de)证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户并联合其他市(shì)场资(zī)金在二级市(shì)场买入(rù)并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据了(le)解(jiě)，这(zhè)场操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维还找了两个(gè)帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认识并(bìng)联合毛(máo)明土、李传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的(de)证券(quàn)账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美星(xīng)”；在(zài)此期(qī)间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券(quàn)账户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我(wǒ)们(men)具体来看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），是怎(zěn妥否的意思是什么，妥否的用法)么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利的(de)。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交(jiāo)易“新美星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超20％的(de)交易(yì)日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总(zǒng)数(shù)占总股(gǔ)本比例自(zì)2019年3月5日开(kāi)始(shǐ)超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本(běn)的(de)比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的(de)比例(lì)8.13％。账户组具(jù)备(bèi)资金优势和持股优势(shì)。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买(mǎi)入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以不低于(yú)卖一(yī)价或市(shì)价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日(rì)，账户组集(jí)中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间(jiān)，涉案(àn)账户(hù)组还多次实施盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向(xiàng)卖出获利的(de)行为。经(jīng)测(cè)算(suàn)，扣除(chú)佣金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没(méi)有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第(dì)二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系(xì)委托(tuō)理财关系，而非操(cāo)纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等(děng)人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星的情况告知黄(huáng)秀(xiù)芳或(huò)何(hé)德平，涉案股东名册(cè)并非(fēi)黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)，蒋维(wéi)也没(méi)有(yǒu)向黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武(wǔ)就各自(zì)账户交易新美星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是蒋维(wéi)账户组(zǔ)利益与何德(dé)平、黄秀芳利(lì)益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制(zhì)蒋维账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于(yú)非(fēi)法活动(dòng)，属于(yú)欺诈(zhà)或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应(yīng)对毛明土(tǔ)账(zhàng)户(hù)组、李传武账户组交易行为承担责任(rèn)。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法性及真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不(bù)知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳(fāng)系独(dú)立(lì)法律主体，即(jí)便夫妻或(huò)一致(zhì)行动人中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他(tā)们的代(dài)理人也就是否合谋、部(bù)分账户的(de)控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人及其代理人(rén)的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案(àn)为多个主体参(cān)与、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合(hé)作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证(zhèng)据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过二级市(shì)场交易影响新美星股价(jià)，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交易情况；何(hé)德平知悉并参(cān)与了本案行为；上述(shù)行为的实(shí)质是操纵股价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在案(àn)证据可(kě)以证明(míng)，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取了联合影响股价(jià)的(de)行动，属于共同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和(hé)责任承(chéng)担，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星(xīng)”客观上为后(hòu)续(xù)的(de)合谋操纵起到一定程度(dù)锁仓的作用，并(bìng)且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录，毛(máo)明土(tǔ)知道(dào)蒋维和上市(shì)公司(sī)的合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和(hé)李传武(wǔ)的违法期(qī)间(jiān)与蒋维、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此基础上(shàng)，在认定及处罚时将(jiāng)合谋各方(fāng)视为一个(gè)整体，不区别对待(dài)各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武上(shàng)述(shù)行(xíng)为违反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七条第一项规(guī)定，构(gòu)成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百(bǎi)零三(sān)条所述的操(cāo)纵证券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操纵(zòng)证券市场(chǎng)行(xíng)为，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万(wàn)元(yuán)，并处(chù)以4783.56万(wàn)元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予(yǔ)以警告并罚(fá)款

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存(cún)在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某代(dài)持(chí)，股份减持决策由(yóu)海得(dé)泽(zé)广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产(chǎn)生重大影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代持成立，何德平对(duì)借(jiè)款、还款等事(shì)项，不(bù)参与、不知情，没有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请(qǐng)求(qiú)不予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询(xún)问(wèn)笔录、海(hǎi)得泽广交易流(liú)水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水，结合何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代持资金和减持所得(dé)系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳持有新美(měi)星股票。当事人所提相(xiāng)关理由(yóu)不具(jù)有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何德平作妥否的意思是什么，妥否的用法为上市公司实际控制(zhì)人，未如实(shí)告知上市(shì)公(gōng)司上述持(chí)股(gǔ)情况，导致新(xīn)美星在相(xiāng)关公告中均未披(pī)露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十(shí)三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 妥否的意思是什么，妥否的用法