民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线(xiàn)下广交(jiāo)终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人(rén)流(liú)交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企(qǐ)业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们(men)观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预(yù)示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明(míng)显低于(yú)往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄(é)出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为(wèi)保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年(nián)底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国(guó)当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意(yì)味(wèi)着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客(kè)户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中国最大(dà)外贸展会，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑(huá)，但程牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此之(zhī)外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续(xù)下降；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广交会(huì)下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

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