民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国(guó)水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括20字，水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括100字出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言(yán)，外(wài)贸(mào)展会(huì)是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中(zhōng)东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成中国(guó)出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一致，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)快速(sù)增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括20字，水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括100字业，小企业(yè)和代工企业(yè)出(chū)口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临(lín)的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季(jì)度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底(dǐ)订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反映的(de)是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来(lái)自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采(cǎi)购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当下(xià)高效益(yì)客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往(wǎng)线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户(hù)订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括20字，水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括100字制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移(yí)至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

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