5月9日晚(wǎn)间，A股(gǔ)上市公司金证股(gǔ)份发布的一则公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金(jīn)证股份正在筹划(huà)发行股(gǔ)份及(jí)支(zhī)付现金购买(mǎi)上海文华财经资讯股份有限公(gōng)司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经系头(tóu)部期货软件(jiàn)商。公(gōng)开(kāi)资(zī)料显示，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国(guó)内(nèi)139家(jiā)期货公司合(hé)作，占国内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件(jiàn)的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随(suí)身行软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经(jīng)曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩开(kāi)资本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华(huá)财经首次报送(sòng)创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在(zài)经历(lì)两年多的漫(màn)长等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查，文华财(cái)经此次创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请(qǐng)撤回发行上市申请文件，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首次公开发行股票(piào)并(bìng)在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本次(cì)交易(yì)事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司(sī)目前正与交易意向方(fāng)接洽，初步(bù)确定的交易(yì)对方包(bāo)括尚守哲(zhé)、大连(lián)经一卓远管理咨询合(hé)伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投资(zī)合伙企业（有限(ximine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语àn)合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上(shàng)海经(jīng)一投(tóu)资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交易(yì)对方(fāng)合计持(chí)有标的(de)公(gōng)司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示(shì)，根据《上市(shì)公司重大资产重组管理(lǐ)办(bàn)法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票(piào)上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等(děng)相关(guān)规定，本次交易前(qián)，交(jiāo)易对方与公司不存在关联关(guān)系。本次交易(yì)完成后，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲持有公(gōng)司(sī)的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关联交(jiāo)易(yì)。本(běn)次(cì)交易(yì)前(qián)，公(gōng)司无(wú)控股(gǔ)股东(dōng)、实(shí)际控制(zhì)人；本次交易完成后(hòu)，公司第(dì)一大股(gǔ)东不(bù)会发生变化(huà)，且不存在(zài)实际支配公司股(gǔ)份(fèn)表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制(zhì)人，预计不构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文华财(cái)经(jīng)注册(cè)资本4000万元，实际控制人为该公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根(gēn)据文(wén)华财经(jīng)此前披露的招(zhāo)股书，截(jié)至2021年年(nián)底，尚守哲对文(wén)华财(cái)经的(de)直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过(guò)大连mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语经一和(hé)上(shàng)海经(jīng)一(yī)分别控(kòng)制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方中，苏州中新、兴(xīng)富创投、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)对文华财经的持(chí)股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力(lì)有望提升

　　作为金融科(kē)技全领(lǐng)域服务商，金证股份为证券(quàn)、基金、银行、期货(huò)、信(xìn)托、交易所、监管(guǎn)机构等行(xíng)业客户(hù)提供全技术栈(zhàn)、全产(chǎn)品线解决方案，同时与政(zhèng)府(fǔ)机关、互联网公司合作(zuò)开展包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字经济(jì)业(yè)务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内(nèi)，金证股份实(shí)现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的净(jìng)利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内，金证股份(fèn)证券经(jīng)纪业务(wù)软(ruǎn)件(jiàn)收入较上年同期略(lüè)有增(zēng)长，资管机构软件收(shōu)入基本持平(píng)。报告(gào)期(qī)内，数字经(jīng)济(jì)业务因验收的(de)大型(xíng)政务项(xiàng)目成本增幅大于收入(rù)增(zēng)幅(fú)，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营企业投资(zī)收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公(gōng)司实(shí)现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东的净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股(gǔ)份实现营业收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认为，公(gōnmine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语g)司金融行业的增长主要得益于两方面的因(yīn)素：一是(shì)公司在(zài)证券市(shì)场行业占有率(lǜ)基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司(sī)加快产(chǎn)品新一代产品(pǐn)布局(jú)、积极(jí)推(tuī)进项目上线验收。二(èr)是在(zài)资(zī)管(guǎn)领域加强了(le)资管(guǎn)IT业务发展力度，在多个(gè)核心产品和技术上形成领先优(yōu)势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行(xíng)业业(yè)务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份收入(rù)为41.35亿元(yuán)，同比下(xià)降7.49％。主要包括数字经济(jì)业(yè)务(wù)、IT设备分(fēn)销业务及科技园(yuán)租赁业务(wù)。金证股份解释(shì)称，非金融行业(yè)的收入(rù)下降，主要(yào)由于公司(sī)在数(shù)字经济业务上，不(bù)同程度受到需(xū)求端的影响(xiǎng)，项目(mù)跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收结算(suàn)审计(jì)等存(cún)在滞后(hòu)。

　　毛利(lì)率方面(miàn)，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合(hé)毛利(lì)率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个(gè)百分点；非金(jīn)融科(kē)技业务毛(máo)利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净(jìng)利润(rùn)分别(bié)为7843.68万(wàn)元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难(nán)看(kàn)出(chū)，无论从资(zī)产规模和盈利能(néng)力来看，金证(zhèng)股份均远高于文华财经(jīng)，但文(wén)华财经的毛利率显著(zhù)高于金证股份，无疑是(shì)一块优质(zhì)资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果(guǒ)本次交易得以(yǐ)顺利实(shí)施，对于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)而言，文华(huá)财经(jīng)的优质资(zī)产(chǎn)注入后(hòu)，其(qí)盈利能力将进一步(bù)提(tí)升(shēng)；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上市无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的公告中，金证股(gǔ)份并未披露具体(tǐ)的交易(yì)细节，例(lì)如交易对价等(děng)。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要交易对方就本次交(jiāo)易签署了(le)《意向(xiàng)协议书》，公司拟(nǐ)向(xiàng)主要(yào)交易对方发行(xíng)股份及支付(fù)现(xiàn)金的方式购买其持(chí)有的文华(huá)财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向(xiàng)协议(yì)书(shū)》仅(jǐn)为交易各方(fāng)关(guān)于本次(cì)交(jiāo)易(yì)的初步合作意(yì)向，交易各方(fāng)在(zài)本次交(jiāo)易中的具(jù)体(tǐ)权利义务以及各项安排(pái)以交易各方最(zuì)终(zhōng)签署(shǔ)的(de)正式交(jiāo)易协议为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)还进行(xíng)了风险提示(shì)：截至目(mù)前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方(fāng)尚未(wèi)签署正(zhèng)式(shì)的交易协议，本次交易尚需(xū)履行(xíng)必(bì)要的(de)内(nèi)部(bù)决策程序(xù)，并经有(yǒu)权监(jiān)管(guǎn)机构(gòu)批准(zhǔn)后(hòu)方(fāng)可正式(shì)实(shí)施，本次交易(yì)最终能否实施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价(jià)表现(xiàn)上(shàng)，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年以来(lái)，金(jīn)证股份股(gǔ)价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘(pán)，金证(zhèng)股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总(zǒng)市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语