国内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美股市(shì)场的最新持仓曝光了(le)！

　　景(jǐng)林资产的海(hǎi)外(wài)子公司景林资产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国(guó)证交会(huì)提交了截至(zhì)2023年一季度末的美(měi)股(gǔ)持仓数据，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公(gōng)司猛加仓新东方、微软、东南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了英伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来等(děng)；拼多多(duō)在一季度末(mò)位列(liè)景(jǐng)林美股第一大重(zhòng)仓股，持股(gǔ)市值远大于(yú)其他公(gōng)司(sī)，但是遭到减持。

　　基金君从渠道(dào)获悉景(jǐng)林资产的(de)最新观点，其表(biǎo)示看好(hǎo)教(jiào)育行业龙头公司(sī)，同时积(jī)极布(bù)局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼(pīn)多多为(wèi)第一大重仓股(gǔ)

　　根据(jù)美国(guó)证(zhèng)券(quàn)交易委员会（SEC）披露的(de)最新(xīn)13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林香(xiāng)港公司（香港）公(gōng)司(sī)在美(měi)股持有28只证券，合计持(chí)仓市值达到17.29亿美元（约合(hé)人民币(bì)120.31亿(yì)元(yuán)），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅(fú)增加。（基金君在此说(shuō)明一下，13F披露的是(shì)景林海外主体的美股持仓，不包(bāo)含境(jìng)内(nèi)主体及产(chǎn)品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公司在美股的前十大重仓股，合(hé)计持有市(shì)值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股分(fēn)别是拼多多、新东(dōng)方、网易(yì)、美国(guó)外卖(mài)平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名持仓(cāng)市值都超过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是(shì)景林的(de)第一(yī)大美股持仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其(qí)他(tā)重仓(cāng)股(gǔ)，但(dàn)是今年一季(jì)度减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从(cóng)去年10月末开始触底反弹(dàn)，今年(nián)1月下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度对拼多多越(yuè)跌越(yuè)买，如今可能(néng)是分享到了(le)反弹行(xíng)情(qíng)、在一(yī)季(jì)度获利了结一部(bù)分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升(shēng)为(wèi)景林香港(gǎng)公司的(de)美股第二大持(chí)仓，持有(yǒu)430.07万股，较(jiào)上一季度末猛(měng)加(jiā)仓368.75万股，期末持(chí)股(gǔ)市(shì)值(zhí)达到1.66亿(yì)美元。从(cóng)股价表现来(lái)看，新东方今年1月从(cóng)33.63美(měi)元/股一度涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较大，景林在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东方(fāng)最新(xīn)报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末(mò)持股市值(zhí)达到1439.37万美(měi)元。但好未(wèi)来的(de)股价(jià)今年以来走(zǒu)势也比较(jiào)波折(zhé)，年初(chū)一度(dù)涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿美元(yuán)。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了景(jǐng)林资(zī)产对(duì)教(jiào)育行业的(de)最(zuì)新观(guān)点，其认(rèn)为(wèi)，从全(quán)行业来看，不同年龄(líng)层的(de)用户(hù)对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应(yīng)试，还包(bāo)括开拓眼(yǎn)界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合(hé)能力等。目前行业(yè)政策环境趋(qū)于稳定，但过程中很(hěn)多公司(sī)退出(chū)离开(kāi)，使得行业竞(jìng)争(zhēng)格局趋缓，对于(yú)存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林(lín)资产表(biǎo)示，凭借多年积累的口碑(bēi)和公(gōng)信力(lì)，品(pǐn)牌的(de)护城河依然很深(shēn)。个(gè)别头部企业(yè)在K9学科之外的教(jiào)育领域(yù)业务基础扎实(shí)，原有(yǒu)的留学等业(yè)务恢复增(zēng)长(zhǎng)，同(tóng)时素质教育、直播电商(shāng)业务(wù)等新业务成(chéng)为新的增长驱动力。且(qiě)公司的利润和现金流(liú)稳中转好，同时账(zhàng)上资金充足，当(dāng)时的估值下有足够的(de)安全边(biān)际(jì)。在过去几个季度的财报中，可以(yǐ)看到(dào)相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队(duì)具备韧性，在逆(nì)境中保持乐观，经(jīng)历过动荡后依然拥(yōng)有较强的(de)组(zǔ)织凝聚力，且在(zài)持续(xù)吸引优秀(xiù)的(de)人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本面变化，同(tóng)时也要留意估值过热、政策导向、社(shè)会整体环境变化等(děng)因(yīn)素带来的(de)风险。”景(jǐng)林资产称(chēng)。

　　买进多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得注意的(de)是(shì)，景林香港公司在今年一季度加仓了多(duō)家科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达(dá)32.53万股，期(qī)末(mò)持股市(shì)值为9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓股；同时加仓(cāng)微(wēi)软23.31万股(gǔ)，持股数量升至28.13万股，期末持股(gǔ)市(shì)值为8109.88万(wàn)美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市(shì)值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势来(lái)看，英(yīng)伟达年初以(yǐ)来从140美元(yuán)/股附近一路(lù)上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也(yě)从年初最低的218.8美元(yuán)/股的(de)位置，涨(zhǎng)到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波(bō)动也比较大，但总体(tǐ)表(biǎo)现(xiàn)也不错。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获悉(xī)的观(guān)点，可(kě)能是景林(lín)布局(jú)这些(xiē)科技巨头的原因。

　　景林资(zī)产(chǎn)非常看(kàn)好AI人工智能(néng)领(lǐng)域(yù)，其表示(shì)，AI是移动互联网(wǎng)之后最重(zhòng)要(yào)的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但(dàn)其也认(rèn)为，A股相关(guān)公(gōng)司真正(zhèng)拥(yōng)有(yǒu)相关核(hé)心竞争(zhēng)力的公司不多，且估(gū)值(zhí)已经不便宜了(le)，蕴(yùn)含了一定风险与不确定(dìng)性(xìng)，需要谨慎筛选与客(kè)观评(píng)估(gū)。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益(yì)的企(qǐ)业。比(bǐ)如AI的应用可(kě)以(yǐ)为办公软件(jiàn)带来实质效率的明显(xiǎn)提升，从而影响未来的市场(chǎng)份(fèn)额(é)、营收与(yǔ)利润。

　　景林(lín)加仓阿里、特斯(sī)拉无功不受禄什么意思，无功不受禄下一句该怎么回答对方rong>

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从(cóng)增减(jiǎn)持方面(miàn)来看，在今(jīn)年一季(jì)度，景林(lín)香港公司在美股积极加(jiā)仓，新买进5家上市公(gōng)司的股(gǔ)票(piào)，包括英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公(gōng)司Booking。

　　同时(shí)加仓(cāng)了9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等(děng)。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东南亚网(wǎng)约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景(jǐng)林也增(zēng)持了(le)阿里巴巴，增加(jiā)34.04万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股(gǔ)升至(zhì)39.73万股，持(chí)股市值为(wèi)4060.05万美元(yuán)。

　　景林(lín)还(hái)增持(chí)了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股数量增(zēng)至2.12万(wà无功不受禄什么意思，无功不受禄下一句该怎么回答对方n)股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科(kē)技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景林今(jīn)年(nián)一季度末的美股持(chí)仓数据，可以看看(kàn)。