近期市场风(fēng)向变动(dòng)，北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行(xíng)动(dòng)。记者(zhě)梳理(lǐ)发现，欧洲巨头(tóu)施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但(dàn)部(bù)分(fēn)资(zī)金开始行动。透(tòu)露什么(me)信号(hào)？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗(qí)一里地等于多少米，一里地等于多少米千米下三大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金前十大重仓股为中国平安(ān)、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月(yuè)，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施(shī)罗(luó)德国际精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱(yú)乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下(xià)另一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规(guī)模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅(máo)台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持(chí)宁(níng)德时代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能源车(chē)产业链

　　同一(yī)家机构旗下(xià)三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么(me)回事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国际精选基金大(dà)中华(huá)和施(shī)罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未解(jiě)释(shì)为何基金在(zài)4月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代。不过(guò)，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施罗(luó)德对中国新能(néng)源车产业(yè)链的看重是(shì)一(yī)以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如(rú)，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动(dòng)车(chē)供应(yīng)链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日(rì)益显现(xiàn)，全(quán)球(qiú)各国的(de)脱碳行动变得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的(de)一个方面。中国在这方面为投资(zī)者(zhě)提供了重(zhòng)要(yào)的机会。中(zhōng)国在(zài)电动汽车价值链(liàn)的供(gōng)应方(fāng)面是全球(qiú)的领导者，同(tóng)时中国对成品车(chē)辆的(de)需(xū)求方面也占据(jù)重要地(dì)位。可能很(hěn)多(duō)人不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所(suǒ)有电(diàn)动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的(de)。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平均一(yī)个公共充电桩(zhuāng)对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动(dòng)汽车供应链(liàn)中，有许多公司(sī)正在在各自的(de)领域中建立主导地位(wèi)，以某智能组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用于电(diàn)池和电机温控(kòng)的(de)关键(jiàn)组件的生(shēng)产商。该公司在空调阀行业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约60％的(de)份额，并(bìng)在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场份额(é)。客户(hù)包括特(tè)斯(sī)拉等全球电(diàn)动汽(qì)车专家以及(jí)福特、宝马等原始设备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球(qiú)范围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规的支持下，该公司的(de)增(zēng)长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基金安联神州A股基金(jīn)也在3月大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元，截(jié)至(zhì)3月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代(dài)、中国(guó)中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食(shí)品、锦江集团(tuán)、中(zhōng)国平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十大(dà)重仓股逐一加仓，其中加仓(cāng)幅度(dù)最大的就(jiù)是宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公(gōng)共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中(zhōng)度(dù)方(fāng)面，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场(chǎng)共(gòng)计36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较去年同(tóng)期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电(diàn)池企业动力电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名(míng)来看，根据(jù)中国汽(qì)车动力(lì)电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的(de)占(zhàn)比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动力电池行业(yè)的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速(sù)创历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基于优异的(de)业绩，来自(zì)Wind的数据显(xiǎn)示，截至(zhì)5月14日(rì)，最近7天北向资金净(jìng)流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居(jū)北(běi)向净流入榜首。北向(xiàng)资金净流入(rù)较多(duō)的(de)其它个股(gǔ)还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪(dí)、中国石(shí)化(huà)。北向(xiàng)资金净流出较一里地等于多少米，一里地等于多少米千米多的个(gè)股包括(kuò)格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时代(dài)时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的(de)位置(zhì)是令人(rén)羡(xiàn)慕(mù)的。它背后有两大增长机遇一(yī)是电动车二是储能(néng)；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这(zhè)方面它(tā)的市场份额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性(xìng)、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领(lǐng)导者也(yě)非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释(shì)了：他们如何通过(guò) “柏基(jī)十(shí)问”来考察(chá)宁(níng)德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有的投资者，他们(men)的判(pàn)断也可(kě)能是(shì)错(cuò)的。例如，若未来(lái)新的电池(chí)技术出(chū)现(xiàn)，宁(níng)德(dé)时(shí)代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁(níng)德时代和电动(dòng)车厂商的关(guān)系若(ruò)不能维系。这(zhè)些因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资都在加仓宁德(dé)时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗(qí)舰中国(guó)基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可(kě)持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)持有的前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的(de)集团、广(guǎng)联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关注。

　　例(lì)如(rú)，摩根大通(tōng)旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国A股机遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山(shān)软件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖、迈(mài)瑞医疗(liáo)、京东(dōng)方(fāng)。3月基金加仓幅度(dù)最大的(de)为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票(piào)基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至(zhì)2023年(nián) 3月底，基金前十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 一里地等于多少米，一里地等于多少米千米