民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后(hòu)的(de)中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为(wèi)我们(men)把握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内和(hé)境外客流(liú)比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订(dìng)单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年(nián)对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发(fā)布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环(huán)境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一(yī)个重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之(zhī)内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老(lǎo)订(dìng)单相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国(guó)历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会(huì)反馈(kuì)出(chū)来的信息(xī)是当下(xià)高效益客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户(hù)数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求)客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果(guǒ)相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大(dà)型企业(yè)则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企(qǐ)业(yè)存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至(zhì)当地(dì)，生产得(dé)到的(de)产成品也(yě)主要是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现(xiàn)有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研(yán)企业认(rèn)为转移产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单(dān)规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量(liàng)与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文(wén)来(lái)自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

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