操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股价，然后(hòu)出货，违法获(huò)利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新(xīn)美星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买量(liàng)比例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股(gǔ)本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达(dá)到峰值，占(zhàn)流通股本(běn)的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本(běn)的比例8.13％。账户(hù)组具备(bèi)资金(jīn)优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新美(měi)星”，当日申买排名(míng)第一，竞价买入成交(jiāo)排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期(qī)末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户(hù)组有两(liǎng)段(duàn)典(diǎn)型的拉抬(tái)期间：2019年3月(yuè)1日(rì)至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向(xiàng)卖出获(huò)利(lì)的行(xíng)为。经(jīng)测算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理(lǐ)财、而非操(cāo)纵股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合(hé)他人操(cāo)纵股价，一是“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二(èr)是(shì)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有将其与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易新美星的情(qíng)况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名(míng)册(cè)；四是蒋维没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)就(jiù)各(gè)自账户交易新美星(xīng)的(de)盈亏分配进(jìn)行约定；五(wǔ)是蒋维(wéi)账户组利(lì)益与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并(bìng)不(bù)一致，何德平、黄秀芳(fāng)不(bù)能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀芳资(zī)金后部分用于偿(cháng)还债务，部分用于非法活动(dòng)，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户组、李传武账户组交易(yì)行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不(bù)认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供(gōng)款(kuǎn)项不知情、未参(cān)与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及他们的(de)代理人也就是否合谋、部分账(zhàng)户(hù)的(de)控制关(guān)系(xì)、委(wěi)托理财(cái)关(guān)系等提(tí)出了申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对(duì)当事(shì)人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本(běn)案(àn)为多(duō)个(gè)主体参与(yǔ)、多个环节实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链式的(de)上下游(yóu)衔接(jiē)、合作(zuò)，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场(chǎng)交易影响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交(jiāo)易情况；何(hé)德平知(zhī)悉并参与了本案(àn)行为；上述行(xíng)为的实质是操纵(zòng)股价(jià)，并非合法理财(cái)。在(zài)案(àn)证据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新美星”股价(jià)的意图和目标，共同商议、谋(móu)划(huà)操盘(pán)、拉抬(tái)股价，并且采取(qǔ)了联合影响股价的行(xíng)动，属于共同操(cāo)纵行(xíng)为(wèi)。

　　关(guān)于违法(fǎ)期间和责任承担，证监(jiān)会表示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户(hù)交易(yì)“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)起到(dào)一定程度(dù)锁仓(cāng)的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知(zhī)道蒋维已(yǐ)经(jīng)有(yǒu)一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和(hé)李(lǐ)传武的(de)违法期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一致(zhì)。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各(gè)方视一本书多重，一本书多重有一斤吗为一个整体，不区(qū)别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七十(shí)七(qī)条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操(cāo)纵证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据(jù)2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会(huì)决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平信息披露违法的相(xiāng)关情况(kuàng)，行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决(jué)定书披露，在新一本书多重，一本书多重有一斤吗(xīn)美星(xīng)2016年(nián)4月(yuè)上(shàng)市前(qián)，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该(gāi)部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何(hé)德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出：第(dì)一，海得泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案(àn)股份系(xì)海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份(fèn)减持(chí)决(jué)策由海得泽(zé)广和兰某作出(chū)，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户的原(yuán)因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还(hái)借(jiè)款本(běn)息。第(dì)二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重大(dà)性，不对投资者(zhě)决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定代(dài)持成立，何德平对(duì)借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，根据黄秀芳、兰(lán)某等(děng)询(xún)问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关(guān)系，代持资金和减持所得系(xì)家庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股(gǔ)票。当事人(rén)所提相关理(lǐ)由(yóu)不具(jù)有(yǒu)事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未(wèi)如(rú)实告知上市公司上述持股情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致新美星(xīng)在相关(guān)公告中均未披露相(xiāng)关情况(kuàng)，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第六十(shí)三条(tiáo)规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监会(huì)决定：就信息披露(lù)违法行(xíng)为，对(duì)何德(dé)平给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款。

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