5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发布(bù)的(de)一(yī)则(zé)公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金证(zhèng)股份正(zhèng)在(zài)筹划发行(xíng)股份(fèn)及支付现(xiàn)金购买上海文(wén)华(huá)财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称文(wén)华财(cái)经）90.97％股权(quán)事项(xiàng)，同时募集(jí)配套(tào)资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三）开市起开始停牌(pái)，预(yù)计停牌时(shí)间不(bù)超过10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次冲击(jī)IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华财(cái)经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家期(qī)货公司(sī)合作，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移(yí)动端随身行(xíng)软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市(shì)场大门。

　　文(wén)华财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月(yuè)，文(wén)华财经首次报(bào)送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料(liào)。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止(zhǐ)审查，文华(huá)财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财(cái)经申请(qǐng)撤(chè)回发(fā)行上(shàng)市申请文件，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止对(duì)其首次公开(kāi)发行股票并(bìng)在创业(yè)板上市的审核。文(wén)华财经第(dì)二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶(jiē)段(duàn)，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易意向方接(jiē)洽，初步(bù)确定的交(jiāo)易(yì)对(duì)方包括(kuò)天之蓝52度多少钱一瓶尚守(shǒu)哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合(hé)伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连经(jīng)一）、苏州中新(xīn)兴富新兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有限合(hé)伙）（下称上海经一天之蓝52度多少钱一瓶）、上海(hǎi)兴富创业投资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述(shù)交(jiāo)易对(duì)方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表示，根据《上(shàng)市(shì)公司(sī)重大资(zī)产重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证(zhèng)券交(jiāo)易(yì)所股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规定，本(běn)次交(jiāo)易前(qián)，交易对(duì)方与公司(sī)不存在关联关系。本次交易完成(chéng)后，交易对方尚(shàng)守哲持有公司的股份比例预(yù)计将(jiāng)超过(guò)5％，本次交易预计(jì)将(jiāng)构成关联交易。本次交易(yì)前，公司(sī)无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易(yì)完成后，公司(sī)第一大股东不会(huì)发生变(biàn)化，且不存在实际支配(pèi)公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东，公(gōng)司仍(réng)将无控股股东、实际控制人(rén)，预计不(bù)构成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华(huá)财经注册资本(běn)4000万元，实际(jì)控制人为该公司(sī)董事(shì)长(zhǎng)兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲(zhé)。根据文华财经此前披(pī)露(lù)的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的直接持股(gǔ)比例为64.353％，此外(wài)，还通过(guò)大连经一和上海(hǎi)经一(yī)分(fēn)别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经的(de)持股(gǔ)比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为(wèi)金融科技全领域(yù)服务商，金(jīn)证股份(fèn)为证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机构等行(xíng)业(yè)客(kè)户(hù)提供全技(jì)术栈(zhàn)、全产(chǎn)品(pǐn)线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联网(wǎng)公(gōng)司合作开展包括(kuò)智慧城市在(zài)内的数字(zì)经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金证股(gǔ)份实现营业收(shōu)入12.64亿(yì)元(yuán)，较(jiào)上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证股份(fèn)证券经纪(jì)业务软(ruǎn)件收入(rù)较上年(nián)同期略有增长，资管(guǎn)机构软件收(shōu)入基本持平。报告期内，数字(zì)经(jīng)济业务(wù)因验收(shōu)的大型(xíng)政务项(xiàng)目成本增幅大(dà)于收(shōu)入(rù)增幅(fú)，导致业务毛利(lì)率及利(lì)润下降。报告期(qī)内公司(sī)确认投资收益(yì)-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主要是联(lián)营企(qǐ)业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报告(gào)期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于(yú)上市(shì)公(gōng)司股东的净利润(rùn)2.69亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金(jīn)融(róng)行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融(róng)行(xíng)业的增长主要得益于两(liǎng)方面的(de)因素：一是公司在证券(quàn)市场(chǎng)行业占(zhàn)有率(lǜ)基础稳定(dìng)，核(hé)心产品需求刚性(xìng)，公司加(jiā)快(kuài)产(chǎn)品新一代产品布局、积极推进项目上线验收。二是在资管领域(yù)加强了(le)资管(guǎn)IT业务发展力度，在(zài)多个核心产品和技术上形成领先(xiān)优(yōu)势，开始进入(rù)收获期。

　　非金(jīn)融行业业务(wù)方面，2022年，金证股(gǔ)份收(shōu)入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要包(bāo)括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁业务(wù)。金证股份(fèn)解释(shì)称，非(fēi)金融(róng)行业(yè)的收入(rù)下降(jiàng)，主要由于公司在(zài)数字经(jīng)济(jì)业(yè)务上，不同程度受(shòu)到需求端的(de)影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程(chéng)实施(shī)、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中(zhōng)，金融(róng)行业(yè)业务毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技业务毛(máo)利率6.53％，较上(shàng)年(nián)下降(jiàng)0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业绩(jì)表现(xiàn)上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经(jīng)营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的(de)净(jìng)利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业(yè)毛利(lì)分别(bié)为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至(zhì)2021年(nián)年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从资产(chǎn)规模和盈利(lì)能(néng)力来(lái)看，金证股份(fèn)均远高于文华财经，但文华(huá)财经的毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业(yè)内人(rén)士认(rèn)为，如果本次交易(yì)得以顺利实施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言，文华财经(jīng)的优(yōu)质资产注入后，其盈利能力将进一(yī)步提升；对于文华财经而(ér)言，多年谋求(qiú)上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是天之蓝52度多少钱一瓶，在昨晚发布的公(gōng)告(gào)中，金(jīn)证股份并未披露具体的交(jiāo)易细(xì)节，例(lì)如交易对(duì)价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月(yuè)9日，金证股(gǔ)份(fèn)与主(zhǔ)要交易对(duì)方就本次(cì)交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟向主要交易(yì)对(duì)方发(fā)行股份及(jí)支付现金的方(fāng)式购买其持有的(de)文华财(cái)经(jīng)90.97％的(de)股权。上述《意(yì)向协议书》仅为(wèi)交易各方关于本次交易的初步(bù)合作(zuò)意向(xiàng)，交(jiāo)易各方在本次交易中的(de)具体(tǐ)权利义务以及各(gè)项安排以交易各方(fāng)最终签(qiān)署的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股(gǔ)份(fèn)还进行(xíng)了风险提示：截至目前，本(běn)次交易仍(réng)处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未(wèi)签署正式(shì)的(de)交(jiāo)易协议，本次交易(yì)尚(shàng)需履行必要(yào)的内部决策程(chéng)序，并经有权监管机构批准(zhǔn)后(hòu)方可正式实施(shī)，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续3年(nián)的下跌(diē)之后，今年以来，金(jīn)证股份(fèn)股价步(bù)入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 天之蓝52度多少钱一瓶