民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握(wò)人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的(de)数量(liàng)吊带和背心有什么区别，吊带和背心有什么区别和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握(wò)更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下(xià)中国出(chū)口企业(yè)群(qún)像五点特(tè)征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多(duō)。境(jìng)内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型(xíng)出口企业(yè)感受存(cún)异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠(qú)道(dào)，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户(hù)并(bìng)不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状(zhuàng)和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉(shè)及商(shāng)品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhu吊带和背心有什么区别，吊带和背心有什么区别āng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内(nèi)采购(gòu)商名(míng)额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于(yú)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的(de)订单增(zēng)幅(fú)较为明(míng)显。除(chú)东(dōng)南(nán)亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单(dān)，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间(jiān)存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额(é)数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的(de)订(dìng)单(dān)近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 吊带和背心有什么区别，吊带和背心有什么区别