民(mín)生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人(rén)流交(jiāo)织背后的(de)中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一(yī)个(gè)视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出口状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大(dà)小和(hé)所属(shǔ)地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来自境(一公里大概多少步 一公里大概要走几分钟jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一一公里大概多少步 一公里大概要走几分钟定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的(de)优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的(de)大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客(k一公里大概多少步 一公里大概要走几分钟è)渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关(guān)总(zǒng)署统计的出(chū)口订(dìng)单主要与之前(qián)客(kè)户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口现状和(hé)趋势提(tí)供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机械(xiè)、五金工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会(huì)，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研(yán)结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存(cún)在(zài)贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增(zēng)大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为(wèi)转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来(lái)自民(mín)生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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